افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
اجتذبت شركة بلاك روك مبلغا قياسيا من الأموال الجديدة في كل من الربعين الأخيرين من عام 2024، في ذروة عام سجلت فيه أكبر شركة لإدارة الأصول في العالم 641 مليار دولار من صافي التدفقات الداخلة.
أعلنت الشركة عن أصول تحت الإدارة بقيمة 11.55 تريليون دولار في نهاية ديسمبر – وهو أعلى مستوى على الإطلاق ولكنه أقل من توقعات المحللين البالغة 11.66 تريليون دولار.
وساعدت التدفقات الداخلة، التي ذهب نصفها إلى صناديق الاستثمار المتداولة، في دفع الإيرادات خلال الأشهر الثلاثة الأخيرة من العام إلى 5.68 مليار دولار، بزيادة قدرها 23 في المائة عن نفس الفترة من عام 2023 وتجاوز توقعات المحللين. وارتفعت إيرادات العام بأكمله بنسبة 14 في المائة في عام 2024، لتتجاوز 20 مليار دولار للمرة الأولى.
واستفادت شركة بلاك روك من ارتفاع الأسواق، مما ساعد على رفع قيمة أصولها الخاضعة للإدارة. ارتفعت الأسهم الأمريكية العام الماضي مع مراهنة المستثمرين على أن عودة دونالد ترامب إلى البيت الأبيض هذا الشهر ستؤدي إلى تخفيضات ضريبية على الشركات وإلغاء القيود التنظيمية وموجة من إبرام الصفقات. وبلغ إجمالي العائد على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 24.5 في المائة في عام 2024.
تمكنت الشركة أيضًا من زيادة الرسوم الأساسية، في حين أن شرائها بقيمة 12.5 مليار دولار لمجموعة رأس المال الخاص Global Infrastructure Partners جلب المزيد من الأصول إلى المجموعة.
وارتفع صافي الدخل لهذا الربع بنسبة 21 في المائة ليصل إلى 1.67 مليار دولار مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023.
أشاد لاري فينك، الرئيس التنفيذي لشركة بلاك روك، بـ “العام التاريخي لعمليات الاستحواذ الاستراتيجية”.
أنفقت المجموعة ما يقرب من 30 مليار دولار على ثلاث عمليات استحواذ في العام الماضي، حيث سارعت إلى توسيع حصتها في سوق الأصول الخاصة سريعة النمو والمربحة، والتنويع بما يتجاوز الصناديق المتداولة في البورصة منخفضة التكلفة ومنتجات المؤشرات التي تمثل خبزها وزبدتها. .
بالإضافة إلى صفقة GIP، التي تم إغلاقها في الربع الرابع، أعلنت شركة BlackRock في حزيران (يونيو) عن استحواذها على مجموعة بيانات الأسواق الخاصة في المملكة المتحدة Preqin مقابل 2.55 مليار جنيه استرليني وصفقة بقيمة 12 مليار دولار في كانون الأول (ديسمبر) لشركة HPS Investment Partners لإدارة الائتمان الخاص.
كتب كايل ساندرز، المحلل في شركة إدوارد جونز، أن التوجه إلى الأسواق الخاصة يمكن أن يؤدي إلى “معدلات رسوم أعلى، ونمو أفضل للإيرادات، وهوامش ربح أعلى على المدى الطويل” إذا تم تنفيذ عمليات الاستحواذ بنجاح.
“نمونا العضوي القياسي ونتائجنا المالية لا تعكس بعد
التكامل الكامل أو عمليات الاستحواذ المعلقة ذات النمو المرتفع
قال فينك: “الشركات التابعة لشركة GIP وHPS وPreqin”. “لقد قمنا باستثمارات عضوية بشكل مطرد قبل الاتجاهات الهيكلية التي نتوقع أن تؤدي إلى نمو كبير في السنوات المقبلة.”
وارتفعت الأسهم بنسبة 3.7 في المائة في تعاملات ما قبل السوق في نيويورك.
قال فينك: “تدخل شركة BlackRock عام 2025 بمزيد من النمو وإمكانات الاتجاه الصعودي أكثر من أي وقت مضى”. “هذه مجرد البداية.”
كشفت صحيفة فايننشال تايمز يوم الثلاثاء أن المدير التنفيذي لشركة بلاك روك مارك ويدمان – الذي تمت مناقشته على نطاق واسع كخليفة محتمل لفينك لأكثر من عقد من الزمان – سيترك الشركة. رحيله يعطل تخطيط مدير الأصول لتقاعد فينك في نهاية المطاف.
