احصل على ملخص المحرر مجانًا
تختار رولا خلف، رئيسة تحرير صحيفة الفاينانشال تايمز، قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
قالت شركة بروكفيلد لإدارة الأصول إنها تقترب من تريليون دولار من الأصول قيد الإدارة، مما يؤكد شهية المستثمرين الدائمة لاستراتيجيات السوق الخاصة التي تشمل عمليات الاستحواذ والبنية التحتية والطاقة المتجددة.
أعلنت المجموعة الكندية يوم الأربعاء عن أصول بقيمة 995 مليار دولار قيد الإدارة، وفقًا لبيان أرباح الربع الثاني. وأضافت أنها جمعت 68 مليار دولار خلال الفترة، بشكل أساسي لأعمال الائتمان.
ولكن على النقيض من أغلب نظيراتها، التي تأخذ عادة في الاعتبار قيمة استثماراتها في الأسهم لحساب الأصول المدارة، تحسب بروكفيلد القيمة الإجمالية للأصول في محفظتها، بما في ذلك الديون. ووصلت منافستها الأميركية بلاكستون إلى علامة فارقة بلغت تريليون دولار العام الماضي في ظل طريقة المحاسبة الأكثر تحفظا على مستوى الصناعة.
وقال شخص مطلع على شؤون الشركة إن الطريقة التي تحسب بها بروكفيلد الأصول الخاضعة للإدارة، وهو مقياس رئيسي في صناعة إدارة الصناديق، كانت إرثًا لهيكلها السابق، عندما كانت تدير أعمالها بشكل مباشر. وأضاف الشخص أن الرقم يعكس حجم الأصول.
تشتهر المجموعة التي يقع مقرها في تورنتو بأنها لاعب رئيسي في مجال العقارات التجارية ولكنها تنوعت في البنية التحتية والطاقة المتجددة والائتمان على مدى العقد الماضي.
وفي رسالة إلى المساهمين، كتب الرئيس التنفيذي بروس فلات والرئيس كونور تيسكي: “على الرغم من نمونا، فإننا لم نسعى قط إلى النمو لمجرد النمو. بل إن هذا الإنجاز يعكس التزامنا الراسخ بخدمة عملائنا وتحقيق عوائد جذابة معدلة المخاطر على المدى الطويل”.
لقد أدت أسعار الفائدة المرتفعة بعناد والتحول إلى العمل الهجين في أعقاب جائحة فيروس كورونا إلى إجهاد قطاع العقارات في الأشهر الأخيرة، فضلاً عن بعض استثمارات بروكفيلد. ومع ذلك، ساعد تعرضها لأصول الائتمان والبنية التحتية مثل مراكز البيانات في تعزيز أرباحها.
لقد أصبح الائتمان، على وجه الخصوص، محورًا مهمًا بشكل متزايد لاستراتيجية شركة الاستثمار. في عام 2019، استحوذت المجموعة على حصة أغلبية في Oaktree Capital، المستثمر في أسواق الائتمان والأسواق المتعثرة التي أسسها هوارد ماركس.
وفي مايو/أيار، استحوذت على حصة أغلبية في شركة كاسل ليك لإدارة الائتمان الخاصة والتي تبلغ قيمتها 22 مليار دولار، وهو ما يمثل دفعة أخرى نحو استثمارات الإقراض والديون التي استفادت من أسعار الفائدة المرتفعة.
كما حققت المجموعة أيضًا 583 مليون دولار من الأرباح القائمة على الرسوم للربع، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 6 في المائة مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي.
لقد شكلت التزامات الطاقة المتجددة حصة متزايدة من محفظة بروكفيلد. ففي مايو/أيار، وافقت المجموعة على صفقة بقيمة 10 مليارات دولار مع مايكروسوفت لتمويل مشاريع الكهرباء المتجددة في جميع أنحاء الولايات المتحدة وأوروبا.
وتعمل المجموعة أيضًا على جمع الأموال لصندوق ثانٍ مخصص للاستثمار في التحول في مجال الطاقة بعيدًا عن الكربون، والذي من المتوقع أن يتجاوز 15 مليار دولار تم جمعها للصندوق الأول.
