افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
قالت الهيئة التنظيمية المالية في المملكة المتحدة، في أول نتائج علنية لها بعد تحقيق طويل الأمد، إن مدير الصندوق النجم السابق نيل وودفورد كان لديه فهم “معيب” لمسؤولياته في الفترة التي سبقت انهيار صندوق دخل الأسهم التابع له والذي تبلغ قيمته 3.7 مليار جنيه استرليني.
وقالت هيئة السلوك المالي يوم الخميس إن “فهم وودفورد الضيق بشكل غير معقول لمسؤولياته في إدارة مخاطر السيولة” أدى في النهاية إلى انهيار الصندوق في عام 2019. وتسبب انهيار شركته، التي محاصرة ما يقرب من 300 ألف مستثمر، في تكبدهم خسائر في واحدة من أكبر الشركات الاستثمارية في العالم. أكبر فضائح الاستثمار في المملكة المتحدة
ووجدت الهيئة التنظيمية أيضًا أن شركته، Woodford Investment Management، فشلت في مراقبتها لسيولة الصندوق – ما مدى سهولة تحويل الأصول الموجودة في الصندوق إلى أموال نقدية ليتمكن المستثمرون من سحبها في غضون مهلة قصيرة.
تأتي نتائج هيئة مراقبة السلوكيات المالية – التي تعتبر أولية ويتم الطعن فيها من قبل شركتي Woodford وWIM – بعد خمس سنوات من تعليق وإغلاق صندوق Woodford، الذي تمكن في ذروته من إدارة أكثر من 10 مليارات جنيه استرليني. وودفورد، الذي صنع اسمه كواحد من أشهر مديري استثمارات التجزئة في المملكة المتحدة في Invesco، تعثر بعد سلسلة من عمليات اختيار الأسهم السيئة ومشاكل بيع الممتلكات في الشركات الصغيرة وغير المسعرة. ولا يزال العديد من المستثمرين ينتظرون التعويض.
ولم تحدد هيئة الرقابة المالية الإجراء الذي يمكن أن تتخذه ضد Woodford أو الشركة، ولكن لديها القدرة على إصدار الغرامات والحظر.
“لا يتفق WIM والسيد Woodford مع النتائج التي توصلت إليها هيئة مراقبة السلوكيات المالية، والتي يعتقدون أنها غير مسبوقة وخاطئة بشكل أساسي،” كما قال WilmerHale وBCLP، الشركتان القانونيتان اللتان تمثلانهما.
وفي الوقت نفسه، وجدت هيئة الرقابة المالية يوم الخميس أيضًا أن مدير صندوق Woodford، Link Fund Solutions، “فشل في التصرف بالمهارة والعناية والاجتهاد الواجبين”. وأضافت هيئة الرقابة المالية أنها أيضًا “فشلت في إدارة سيولة الصندوق” بين يوليو 2018 ويونيو 2019 عندما توقف التداول، وفقًا للتقرير النهائي للهيئة الرقابية.
وقالت تيريز تشامبرز، المديرة التنفيذية المشتركة للتنفيذ ومراقبة السوق في هيئة الرقابة المالية: “كانت مهمة Link Fund Solutions هي إدارة صندوق Woodford Equity Income Fund بشكل صحيح وحماية مصالح المستثمرين”. “إن إخفاقاتهم أدت إلى خسائر للمحاصرين في الصندوق عندما تم تعليقه”.
وأضافت الهيئة الرقابية أن أوجه القصور التي تعاني منها وودفورد وشركته “زادت بشكل كبير من خطر الحاجة إلى تعليق (الصندوق)،” مما يضع المستثمرين الذين ظلوا في وضع “في وضع غير مؤات”.
وافقت LFS على تسوية قضية التنفيذ التي رفعتها هيئة مراقبة السلوكيات المالية (FCA) وتوفير التعويض للمستثمرين المتضررين، الذين بدأوا في الحصول على حصة من خطة التعويض المتفق عليها مسبقًا بقيمة تصل إلى 230 مليون جنيه إسترليني.
وهذا يعني أن LFS تجنبت غرامة قدرها 50 مليون جنيه إسترليني. وقالت هيئة الرقابة المالية إنها قررت عدم فرض عقوبة مخففة لأن ذلك كان من شأنه أن يؤدي إلى تقليص القدر المتاح للمستثمرين الذين يسعون إلى التعويض.
وقالت LFS في بيان إنها وافقت على التسوية مع هيئة الرقابة المالية “على أساس عدم وجود اعتراف بالمسؤولية”. وقالت إنه لو لم تتم الموافقة على خطة التعويض، لكانت قد تمت الموافقة عليها “لقد طعنت في النتائج التي توصلت إليها هيئة مراقبة السلوكيات المالية (FCA) ودافعت عن نفسها ضد أي مطالبات مرفوعة ضدها من قبل المستثمرين في المخطط.
قال WilmerHale وBCLP في بيانهما المشترك لـ Woodford والشركة: “الفريق في WIM، بما في ذلك السيد Woodford، لم يتلقوا أي تحذير مسبق، فوجئوا بقرار Link بتعليق الصندوق، ولم يتم إبلاغهم إلا في صباح يوم التعليق”. “.
