افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
تخطط شركة أبولو جلوبال مانجمنت لمنح ما يقرب من 550 مليون دولار من الأسهم لأربعة من كبار المديرين التنفيذيين، وإعادة صياغة هيكل رواتبهم كقادة كبار في المستقبل في إدارة الأصول البالغة 631 مليار دولار.
ستؤدي منح الأسهم للمديرين التنفيذيين الأربعة إلى مواءمة هيكل رواتبهم مع الترتيبات التي عقدها الرئيس التنفيذي لشركة أبولو مارك روان والرئيسان المشاركان سكوت كلاينمان وجيم زيلتر. وسيتخلى المديرون التنفيذيون الأربعة عن حزمهم الحالية، وسيتلقون رواتبهم على أساس أداء أسهم أبولو المدرجة بدلاً من عوائد صناديقها الخاصة.
والمديرون التنفيذيون الأربعة هم مات نورد وديفيد سامبور، وهما شريكان كبيران يقودان أعمال الأسهم الخاصة في أبولو، بالإضافة إلى جون زيتو، نائب الرئيس التنفيذي للاستثمار في الائتمان، وجرانت كفالهايم، رئيس شركة أثين، شركة أبولو للتأمين على الحياة والمعاشات التقاعدية.
وقال روان إن الشركة “قررت إجراء تغيير جذري في تعويضات أربعة من الجيل القادم من قادتنا”.
وقال روان أيضًا: “لقد تحمل الأربعة جميعًا قدرًا متزايدًا من المسؤولية على مر السنين”. “إنهم يشرفون على أجزاء ضخمة من شركتنا المتكاملة. وعلى هذا النحو، قررنا تعويضهم بشكل كبير في المخزون.
جاء هذا التحول في الوقت الذي أعلنت فيه شركة أبولو عن أرباح الربع الثالث التي أظهرت تدفقات قوية عبر أعمالها، مع ارتفاع الأصول الخاضعة للإدارة بمقدار 14 مليار دولار إلى 631 مليار دولار. ارتفعت الأسهم بنسبة 10 في المائة في التعاملات المبكرة يوم الأربعاء إلى 85.31 دولار، مما أعطى الشركة قيمة سوقية تبلغ حوالي 50 مليار دولار.
أصبح زيتو وكفالهايم من الشخصيات البارزة بشكل متزايد داخل أبولو حيث نمت الشركة إلى ما هو أبعد من جذور الأسهم الخاصة. تبيع أعمال كفالهايم المعاشات السنوية لملايين الأمريكيين، مما يدر عشرات المليارات من الدولارات سنويًا. ثم يستثمرها فريق زيتو.
مع النمو السريع لعمليات الائتمان والتأمين في شركة أبولو، تم تقليد النموذج الذي قامت بتحسينه من قبل مديري الأصول الكبار الآخرين، ويرجع ذلك جزئيا إلى أن قيمة أسهم أبولو تضاعفت ثلاث مرات تقريبا على مدى السنوات الخمس الماضية.
تشمل الأعمال الائتمانية التي يقودها زيتو ما يقرب من 461 مليار دولار من استثمارات الشركة عبر الائتمان المهيكل وسندات الشركات والقروض والائتمان الخاص.
أغلقت عملية الأسهم الخاصة التي أشرفت عليها شركتا نورد وسامبور للتو صندوق استحواذ بقيمة 20 مليار دولار كان أقل من الهدف الأولي البالغ نحو 25 مليار دولار، بعد أن أدى الارتفاع المفاجئ في أسعار الفائدة إلى إضعاف توقعات المستثمرين بشأن استثمارات الأسهم الخاصة.
زادت قيمة استثمارات أبولو في الأسهم الخاصة مؤخرًا. وفي الربع الثالث، رفعت شركة أبولو قيمة ممتلكاتها من الاستحواذ بنسبة 2.7 في المائة، مما جعل المكاسب السنوية حتى الآن أكثر من 10 في المائة.
وقال روان في مكالمة هاتفية للأرباح إن وحدة الأسهم الخاصة التابعة لشركة أبولو كانت تستثمر بكثافة في الأسواق المالية الأكثر تقلبا بعد أن وصلت أسعار الفائدة إلى مستويات عالية لم تشهدها منذ عقدين.
قال روان: “لقد كنا في حالة هجوم”. “إذا كنت تحب شيئًا ما الآن في مجال (الأسهم الخاصة)، نظرًا لكل التداعيات الجيوسياسية، وبالنظر إلى المخاوف بشأن الركود، وبالنظر إلى بيئة المعدلات المرتفعة.. . . أنت حقا تحب ذلك.”
