ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في إدارة الأموال myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
تقوم شركة Invesco بإغلاق فريقها المستقل للأسهم في المملكة المتحدة، والذي كان يقوده سابقًا منتقي الأسهم نيل وودفورد، ودمجه مع قسمها الأوروبي وسط انخفاض الاهتمام على مستوى الصناعة بالأسهم البريطانية.
قال مدير الأصول الذي يقع مقره في الولايات المتحدة إن الخطوة لدمج المكاتب “لإنشاء فريق أسهم أوروبي واحد” ستدخل حيز التنفيذ اعتبارًا من كانون الثاني (يناير) وتهدف إلى تشجيع “التعاون” بين الأقسام الموجودة في هينلي أون تيمز. وأضاف إنفيسكو أن القرار “اتخذ في هينلي من قبل فرق إدارة الاستثمار”.
لكن هذه الخطوة تمثل انتكاسة أخرى لصناديق الأسهم في المملكة المتحدة. يمثل القرار نهاية حقبة بعد أن اكتسب فريق الأسهم في المملكة المتحدة التابع لشركة Invesco مكانة بارزة تحت قيادة نجمه السابق في انتقاء الأسهم Woodford، الذي كان يعمل لدى شركة Perpetual قبل أن تستحوذ عليها شركة Invesco في عام 2000.
وودفورد – الذي تحقق فيه هيئة الرقابة المالية في المملكة المتحدة في أعقاب انهيار صندوق دخل الأسهم التابع له بقيمة 3.7 مليار جنيه استرليني في عام 2019 – صعد إلى الشهرة في صناعة الإدارة النشطة بعد تجنب أسهم التكنولوجيا تماما مع انفجار الفقاعة في مطلع الألفية. وبدلا من ذلك، استثمر في أسهم “الاقتصاد القديم” مثل شركات التبغ – مما عزز أداءه مع تعثر منافسيه.
قال بن ييرسلي، مدير الاستثمار في شركة Fairview Investing للاستشارات: “كان Invesco Perpetual هو سوق المملكة المتحدة بالنسبة لكثير من الناس لمدة 15 عاما على الأرجح – كانوا مرادفين لبعضهم البعض. كان ذلك بالطبع في ذروة وودفورد. ولكن بعد مرور عقد من الزمن، يبدو أن الأمور قد وصلت إلى حد التدهور.
أشرف وودفورد على حوالي 33 مليار جنيه إسترليني عبر صناديق Invesco UK Equity Income وصناديق الدخل المرتفع، بما في ذلك الأموال التي استخدمها للترشح لمدير الثروات St James's Place. ومع ذلك، تدير هذه الصناديق الآن حوالي مليار جنيه إسترليني و2.3 مليار جنيه إسترليني على التوالي.
عانت صناديق الأسهم في المملكة المتحدة في جميع المجالات من أرباع متتالية من تدفقات العملاء إلى الخارج، حيث يواصل العملاء سحب أموالهم من الأسهم المحلية ذات الأداء الضعيف بحثًا عن عوائد أعلى من الأسهم العالمية. يقوم المستثمرون أيضًا بسحب استثماراتهم من الصناديق المدارة بشكل نشط لصالح متتبعي المؤشرات الأرخص.
وفقا لجمعية الاستثمار، وهي هيئة تجارية، عانت صناديق الأسهم في المملكة المتحدة من صافي تدفقات التجزئة إلى الخارج بقيمة 1.3 مليار جنيه استرليني في نيسان (أبريل).
ويعكس ذلك الشعور بالضيق على نطاق أوسع في أسواق رأس المال في لندن. عدد من الشركات المحلية، بما في ذلك شركة آرم لصناعة الرقائق ومقرها كامبريدج، رفضت الحي المالي لصالح إدراجها في الولايات المتحدة للحصول على تقييم أعلى. عانت لندن أيضا من ندرة العروض العامة الأولية، حيث جمعت 300 مليون جنيه استرليني فقط في الربع الأول – متخلفة عن البر الرئيسي في أوروبا.
قال جون سوربليس، رئيس قسم الأسهم في أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا في شركة إنفيسكو، إن الفريقين “يعملان دائما بشكل وثيق” و”يتقاسمان العديد من الموارد الاستثمارية”. وأضاف أن هذه الخطوة “تضفي طابعًا رسميًا على هذا النهج التعاوني بشكل أكبر”.
يتألف فريق إنفيسكو في المملكة المتحدة من سبعة مديري صناديق، بقيادة مارتن ووكر، الذي سيدير بشكل مشترك فريق الأسهم الأوروبية المدمج حديثًا مع أوليفر كولين.
يشرف فريق المملكة المتحدة على نحو سبعة مليارات جنيه استرليني، بينما يدير مكتب الأسهم الأوروبية أكثر من ثمانية مليارات جنيه استرليني، وفقا لبيانات من نهاية آذار (مارس).
بعد مغادرة Invesco، أطلق Woodford شركته التي تحمل اسمه في عام 2014. واضطر إلى إغلاق الشركة في عام 2019 نتيجة لسوء اختيار الأسهم والمشاكل عند محاولته بيع الأصول لتلبية طلبات سحب العملاء – مما ترك آلاف المستثمرين يتكبدون خسائر.
قالت هيئة السلوك المالي في المملكة المتحدة في نيسان (أبريل) إن وودفورد كان لديه فهم “معيب” لمسؤولياته في الفترة التي سبقت انهيار صندوق دخل الأسهم الخاص به. قرار وودفورد يمثل تحديًا.
