انتظر حتى يسمع المنظمون المصرفيون لجو بايدن عما يقوله منظمو المنافسة حول الاندماج بين المؤسسات المالية.
قال جوناثان كانتر ، الذي يقود تطبيق مكافحة الاحتكار في وزارة العدل الأمريكية ، هذا الأسبوع إنه سيفحص عن كثب الصفقات المصرفية بما يتجاوز التدابير الأساسية للمودعين أو التركيز الجغرافي.
مثل هذه الأساليب الشاملة لإنفاذ المنافسة عبر القطاعات تميز إدارة بايدن. ولكن على الأقل بالنسبة للقطاع المصرفي ، يبدو الأمر غريباً بالنظر إلى أن الرئيس الأمريكي سهّل في الأشهر الأخيرة إنقاذ ثلاثة بنوك مختلفة متعثرة: بنك وادي السيليكون ، وبنك سيجنيتشر ، وبنك فيرست ريبابليك. استحوذ المنافسون على كل هؤلاء مع خسائر فادحة بمليارات الدولارات لصندوق تأمين الودائع المصرفية.
منذ الأزمة المالية ، كان المنظمون الأمريكيون يكرهون السماح لأكبر المؤسسات بالتضخم. لكن أكثر من 4000 بنك في أمريكا تبدو الآن غير فعالة. إن تكاليف الامتثال التنظيمي ورأس المال ، إلى جانب الكفاءات من شبكة واحدة من المواقع والتسويق ، تصرخ من أجل قطاع مبسط. من الأفضل خدمة إدارة بايدن من خلال تطوير إطار عمل متماسك لتقييم الصفقات المصرفية.
في أمر تنفيذي لعام 2021 بشأن مراجعة إرشادات الاندماج ، قالت إدارة بايدن إن الولايات المتحدة خسرت 70 في المائة من بنوكها منذ عام 1980. ولم يرفض المنظمون صفقة منذ 15 عامًا. ومع ذلك ، فإن العديد من البنوك كانت تعلم أنه لا ينبغي لها حتى أن تكلف نفسها عناء التعامل مع المعاملات. تظهر بيانات حجم الصفقات انخفاضًا حادًا في النشاط منذ الأزمة المالية ومرور إصلاح دود-فرانك.
تحتاج البنوك عادةً إلى موافقة لكل من الشركات القابضة والشركات المصرفية التابعة. يتطلب ذلك مراجعة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي وكذلك مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) أو مكتب المراقب المالي للعملة (OCC). من بين ست عمليات اندماج مصرفية كبيرة تم الإعلان عنها في عام 2021 ، كان متوسط وقت الموافقة أكثر من عام ، وفقًا لشركة المحاماة Wachtell Lipton.
يجب أن تساعد أسعار الفائدة المرتفعة نظريًا على ربحية البنوك. ومع ذلك ، فإن المودعين يتجهون بشكل متزايد إلى مقدار الفائدة التي يجنونها في الحسابات الجارية وحسابات التوفير. لقد كانوا رائعين في استعدادهم لنقل الودائع إلى المؤسسات ذات العوائد الأعلى أو حسابات أسواق المال.
سيتم تقليص أرباح بعض البنوك إلى ما دون تكلفة حقوق الملكية. المنظمون ، عبر الوكالات ، سوف يخففون من رد فعلهم لقمع الاندماج. الحجم مهم في مشهد مصرفي يتزايد فيه التنافس.
