إنني أشك بشدة في أن ابنتي ـ التي حصلت على نتائجها في امتحان المستوى المتقدم هذا الأسبوع ـ لا تملك أدنى فكرة عن هوية جوردون براون. وأظن أن أغلب طلاب فصلها لا يملكون أدنى فكرة عن هويته أيضاً. ولكنني أعتقد أن العديد منهم قد يرغبون في شكره في الأشهر المقبلة لإطلاقه برنامجاً للادخار للأطفال يسمى صندوق ائتمان الطفل، عندما كان مستشاراً للبلاد.
كان كل طفل يولد في العام الدراسي لابنتي مستحقًا لقسيمة بقيمة 250 جنيهًا إسترلينيًا، وكان بإمكان الوالدين استثمارها في أسهم أو حساب نقدي. وكانوا يحصلون على 250 جنيهًا إسترلينيًا أخرى، عندما بلغ الطفل سن السابعة. وكان الأطفال من خلفيات منخفضة الدخل يحصلون على مبالغ أعلى، وكان البرنامج يشجع أفراد الأسرة على إضافة ما يصل إلى 1200 جنيه إسترليني سنويًا.
في عام 2011، تم إغلاق النظام أمام الوافدين الجدد، لكن إرثه لا يزال قائماً في شكل حساب التوفير الفردي الصغير، وهو غلاف ضريبي يأتي بدون قسائم حكومية ولكن بحدود سنوية أعلى للادخار أو الاستثمار – حتى 9000 جنيه إسترليني معفاة من الضرائب في السنة الضريبية الحالية. العديد من صناديق الاستثمار التعاوني، مثل ابنتي، تحولت إلى حساب التوفير الفردي الصغير.
لقد ساهمنا على مر السنين حتى تتمكن بعد أن تبلغ الثامنة عشرة من عمرها وتنهي دراستها الثانوية من أن تكون في وضع جيد في أي مجال تختار أن تفعله بعد ذلك. ورغم أنها لم تكن محظوظة مثل البعض، إلا أنها اتضح أنها كانت محظوظة.
وفقًا لطلب جديد للحصول على المعلومات بموجب قانون حرية المعلومات، جمع كبار المستثمرين في حسابات التوفير الفردية الصغيرة في المملكة المتحدة مبالغ تزيد عن 750 ألف جنيه إسترليني. ويملك أكبر 50 طفلًا في المملكة المتحدة مبالغ تصل في المتوسط إلى 761 ألف جنيه إسترليني – وهو ما يعني أنه يمكنهم أن يتوقعوا أن يصبحوا من أصحاب الملايين في العشرينيات من عمرهم، وفقًا لمدير الثروات RBC Brewin Dolphin، الذي طلب البيانات من هيئة الإيرادات والجمارك البريطانية.
يوجد أكثر من 370 من هذه الشركات لديها صناديق استثمارية تزيد قيمتها عن 200 ألف جنيه إسترليني، مقارنة بـ 40 صندوقا في العام الماضي. كما تضاعف عدد الصناديق الاستثمارية التي تزيد قيمتها عن 100 ألف جنيه إسترليني ثلاث مرات خلال عام واحد، ليصل إلى 1910 صناديق.
كيف تصل إلى هذه المبالغ؟ لتحويل 17 عامًا من المساهمات القصوى (بالإضافة إلى 500 جنيه إسترليني من صندوق الاستثمار الحكومي) – والتي يبلغ مجموعها 63436 جنيهًا إسترلينيًا – إلى 761100 جنيه إسترليني، كان الأمر يتطلب عائدات سنوية تقل قليلاً عن 32 في المائة خلال الفترة، كما يقول RBC Brewin Dolphin. من يدير استثمارات هؤلاء الأطفال، وارن بافيت؟
ربما يكون آباؤهم من المحترفين، كما يعتقد مدير الاستثمار روب بورجمان. ومع ذلك، لا بد أن هذا كان يستلزم استراتيجية عالية المخاطر للغاية – ربما استثمارها في سهم واحد عالي النمو، مثل إنفيديا. حتى مع بعض شركات التكنولوجيا العملاقة، مثل مايكروسوفت أو أمازون، لا يزال يتعين عليك التداول بشكل متكرر، وتوقيت الأسواق بشكل صحيح، للحصول على هذه النتيجة.
وربما كان آباؤهم يعملون لدى شركات صغيرة مدرجة في بورصة Aim، أو أسسوها، وكان لديهم الثقة لدعم الشركة (ضمن قواعد التداول من الداخل، بالطبع).
أيا كانت الأسباب، يقول برجمان: “لا يمكن ببساطة توليد هذا النوع من النمو السريع من خلال ادخار المرضى للمال”. لا مزاح: خلال نفس الفترة الزمنية، كانت نفس المساهمات في صندوق جيسا النقدي ستنمو إلى 66 ألف جنيه إسترليني.
لحسن الحظ، أستطيع أن أقول لابنتي إننا لم نترك أموالها في منتج نقدي، حيث كان المال ليواجه صعوبة في التغلب على التضخم. ولكن، أرجو أن ترفعوا أيديكم، ربما كان بوسعي أن أستثمر بشكل أفضل: لقد لجأنا إلى أداة تتبع لأنني لم أكن أرغب في المخاطرة بأداء أقل من المتوسط. إن النظرة إلى الوراء تجعلني أعتقد أنني كنت حذراً للغاية. ولكنني أود أيضاً أن تعلم ابنتي أنه عندما يتعلق الأمر بالاستثمار على المدى الطويل، فإن الفائدة المركبة تعني أن المتوسط ليس بالأمر السيئ الذي يجب أن نطمح إليه.
على الأقل لم نترك أموالها في منتج CTF قديم حيث كان من الممكن أن تستمر في تراكم رسوم سنوية بنسبة 1.5 في المائة، مما يؤدي إلى تآكل العائدات. أو نخسرها بالكامل. تقدر قيمة 1.7 مليار جنيه إسترليني في CTF غير المطالب بها، حيث يقول مقدمو الخدمة إن الأسر انتقلت ولا يمكن تعقبها. لقد أخبرت ابنتي: يمكن لأصدقائها التحقق مما إذا كان لديهم أي أموال CTF باستخدام أرقام التأمين الوطني الخاصة بهم وموقع الحكومة على الويب.
بالطبع، كان الآباء والأجداد يستثمرون لصالح أطفالهم قبل فترة طويلة من إطلاق صندوق الاستثمار المجتمعي. ولكن ما فعله صندوق الاستثمار المجتمعي هو التأكد من أن الأموال تعود بالكامل إلى الطفل بمجرد بلوغه سن الثامنة عشرة ــ ومن هنا يأتي السبب في شكر العضو السابق في كيركالدي وكاودنبيث.
لقد انتقلت أموال ابنتي الآن إلى حساب توفير فردي للبالغين، وهو ما يكفي لمساعدة ابنتي بشكل كبير في دفع رسوم الجامعة. ولكن إذا كانت ترغب في إنفاق كل هذا على السفر بالقطارات أو تعلم قيادة الطائرات، فهذا حقها.
من الناحية المثالية، أود أن تستمر في استثمارها. يمكنها الاحتفاظ بها في صندوق التتبع وسحبها تدريجيًا، حتى تتكيف مع صعود وهبوط سوق الأسهم.
أود أيضًا أن تتعرف على أنواع مختلفة من الاستثمارات. وجدت منصة الاستثمار Interactive Investor أن حسابات الادخار الفردية المستحقة النضج تتمتع بوزن أعلى قليلاً من صناديق الاستثمار والمنتجات المتداولة في البورصة، وهي قطاعات جيدة للاستكشاف.
وقد تستمتع أيضًا بالبحث عن فرص لاستثمار مبالغ صغيرة في أسهم مختلفة: على الأرجح في العلامات التجارية التي تعرفها بالفعل: JD Wetherspoon ليست علامة سيئة.
ربما فاز أطفال جيسا الأثرياء في يانصيب الاستثمار، ولكن الأواني ذات الموارد الأكثر تواضعا يمكن أن تشجع الشباب على ممارسة بعض التخصيص المتواضع لمحفظتهم الاستثمارية، مما يضع الأساس لهم للتخطيط لمستقبلهم المالي بثقة.
وهذا يساوي في حد ذاته شهادة جامعية.
مويرا أونيل كاتبة مستقلة في مجال المال والاستثمار. البريد الإلكتروني مويرا.أونيل@ft.com, س: @مويراونيلانستجرام @مويرا اون موني
