احصل على تحديثات مجانية من JPMorgan Chase & Co
سوف نرسل لك أ ميفت ديلي دايجست البريد الإلكتروني تقريب الأحدث جي بي مورجان تشيس وشركاه أخبار كل صباح.
قام بنك جيه بي مورجان تشيس بتسريع وتيرة توريق مليارات الدولارات من محفظة القروض الخاصة به تحسبا لمتطلبات رأس المال الأمريكية الجديدة المقترحة للبنوك الكبيرة، وفقا لأشخاص مطلعين على الأمر.
وقال هؤلاء الأشخاص إن هذا الجهد يتعلق بمحفظة قروض جيه بي مورجان حول المنتجات في تشيس، وأعمال التجزئة الخاصة به، بما في ذلك الرهون العقارية وإقراض السيارات وقروض بطاقات الائتمان.
وقالوا إن البنك يعتزم توريق وبيع جزء أكبر من القروض مما يفعل عادة. وهذا من شأنه أن يزيل القروض من ميزانيته العمومية حتى لا يضطر إلى الاحتفاظ برأس مال تنظيمي ضدها، لكن جي بي مورغان سيستمر في خدمة القروض للحفاظ على علاقاته مع عملائه.
كان لدى بنك جيه بي مورجان، الرائد في الصناعة باعتباره أكبر بنك أمريكي من حيث الأصول، قروضا بقيمة 1.3 تريليون دولار في نهاية حزيران (يونيو). قال أحد الأشخاص المطلعين على الأمر إن التوريق – عملية تجميع القروض في أوراق مالية قابلة للتداول بفائدة – هو مجرد أداة واحدة تستخدمها لتقليل أصولها المرجحة بالمخاطر.
وتأتي خطط جيه بي مورجان لتوريق المزيد من قروضه وسط مزيد من النشاط الخافت في سوق التوريق الأوسع. بلغ إجمالي إصدارات التوريق المدعومة بالأصول والمدعومة بالرهن العقاري في الولايات المتحدة 463 مليار دولار في عام 2023، وهو أدنى مستوى لهذه النقطة في عام منذ عام 2016، وفقا لبيانات ديلوجيك.
جي بي مورجان هو أكبر مدير للدفاتر في الصناعة، حيث يعمل على صفقات بقيمة 62.5 مليار دولار. وسوف تتضمن العديد من هذه الصفقات قروضاً لم تنشأ.
ورفض جي بي مورجان التعليق.
خرج بنك الاحتياطي الفيدرالي في يوليو باقتراح من شأنه زيادة حجم رأس المال الذي يتعين على البنوك الاحتفاظ به مقارنة بأصولها المرجحة بالمخاطر، وهي النسبة التي ارتفعت بالفعل بشكل كبير منذ الأزمة المالية عام 2008. يتم استخدام رأس المال من قبل البنوك لاستيعاب الخسائر.
وبموجب مقترحات بنك الاحتياطي الفيدرالي، سيُطلب من المقرضين الاحتفاظ بمبلغ إضافي قدره دولارين من رأس المال مقابل كل 100 دولار من الأصول المرجحة بالمخاطر. وانتقد جيمي ديمون الرئيس التنفيذي لبنك جيه بي مورجان المنظمين بشأن المقترحات، محذرا من أنها تخاطر بجعل أسهم البنوك غير قابلة للاستثمار.
ومع ذلك فإن خطط التوريق التي يتبناها البنك تظهر أنه يتخذ خطوات للتحضير لدخول نسخة ما من القواعد الجديدة حيز التنفيذ، حتى وإن لم يتم الانتهاء منها بعد. يطلب بنك الاحتياطي الفيدرالي التعليقات على متطلبات رأس المال المحدثة في إشعار وضع القواعد المقترحة.
كتب مايك مايو، المحلل المصرفي في ويلز فارجو، في مذكرة بحثية الأسبوع الماضي: “مما يمكننا قوله، أن كل بنك كبير يمر بشكل من أشكال “تحسين RWA” أو “نظام RWA الغذائي”، والذي يعكس بعبارات بسيطة تقليص المديونية في الميزانية العمومية”. .
وحذر المصرفيون في وول ستريت من أن قواعد رأس المال ستثبط عزيمتهم عن تقديم القروض وتدفع المزيد من النشاط المصرفي خارج الصناعة المصرفية المنظمة إلى قطاع الظل المصرفي الأكثر تنظيماً. وكانت هذه الهجرة جارية لأكثر من عقد من الزمن مع توسع صناديق التحوط وشركات الائتمان الخاصة.
وتحذر البنوك من أن حركة نشاط الإقراض هذه تخاطر برفع تكاليف الاقتراض لأن البنوك تستفيد من تمويل الودائع الأرخص من تلك الصناديق والشركات. ويرى المنظمون أن هناك حاجة إلى معايير أعلى لرأس المال لجعل البنوك أكثر أمانا وحمايتها من حالات الفشل مثل تلك التي تعرض لها بنك وادي السيليكون في وقت سابق من هذا العام.
