افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
حصل بنك مترو على دعم 75 في المائة من حاملي سنداته لتنفيذ صفقة إعادة تمويل ديون بقيمة 600 مليون جنيه استرليني وافق عليها على عجل خلال عطلة نهاية الأسبوع من أجل سد فجوة رأس المال.
وكان المقرض الرئيسي في المملكة المتحدة يتعرض لضغوط لتعزيز ميزانيته العمومية وكان يجري محادثات مع المنظمين في الأسابيع الأخيرة قبل الاتفاق على الشروط مع المستثمرين خلال عطلة نهاية الأسبوع.
وتتضمن حزمة إعادة التمويل حصول حاملي سندات الدرجة الثانية الأكثر خطورة التابعة لشركة مترو على خصم بنسبة 40 في المائة على استثماراتهم.
أعلنت شركة مترو ليلة الأحد أنها أبرمت صفقة كان من المتوقع إغلاقها بحلول نهاية العام، والتي أكد البنك يوم الأربعاء أنها تلقت الدعم المطلوب من ثلاثة أرباع حاملي السندات. توج الاتفاق أسبوعا حارا بالنسبة للبنك المنافس، وهو الأول من بين مجموعة من المقرضين الذين وعدوا بإحداث تغيير جذري في سوق المال في المملكة المتحدة في أعقاب الأزمة المالية.
وقال البنك في إعلان للبورصة يوم الأربعاء: “إن العدد المطلوب من حاملي كل من أدوات المستوى 2 والأدوات الرئيسية لـ MREL ملتزمون بدعم القرارات المكتوبة للموافقة على إعادة تمويل الديون”.
MREL، أو الحد الأدنى من متطلبات الأموال الخاصة والالتزامات المؤهلة، هو حاجز تنظيمي يجبر البنوك على إصدار ديون تمتص الخسائر، وهذا يعني أنه إذا وقع البنك في مشكلة، فسيتم إنقاذ دائنيه لمنع إنقاذ دافعي الضرائب.
وأضافت مترو: “يعد دعم إعادة تمويل الديون أحد الركائز الأساسية لتنفيذ الصفقة المنصوص عليها في إعلان (الأحد)”.
تمت الموافقة على صفقة إعادة التمويل بالتزامن مع زيادة رأس المال بقيمة 325 مليون جنيه إسترليني، مقسمة بين 150 مليون جنيه إسترليني من الأسهم الجديدة من أكبر المساهمين في مترو و175 مليون جنيه إسترليني من الديون الجديدة من حاملي السندات.
وقال البنك إنه لا يزال يجري مناقشات حول بيع ما يصل إلى 3 مليارات جنيه استرليني من القروض العقارية السكنية، وهي خطوة يمكن أن تزيد من تحسين وضعه الرأسمالي. وقالت مترو إن بيع ثلاثة مليارات جنيه استرليني من شأنه أن يقلل أصولها المرجحة بالمخاطر بنحو مليار جنيه استرليني.
وفي يوم الاثنين، أخبر دان فرومكين، الرئيس التنفيذي لشركة مترو، المحللين أن هناك اهتمامًا بالفعل بسجل الرهن العقاري، وأشار ضمنيًا إلى أن باركليز كان مشتريًا محتملاً.
وردا على سؤال من أحد المحللين في باركليز حول البيع المحتمل، أجاب فرومكين: “لدينا اهتمام حقيقي. . . عبر مجموعة من الأسماء – (ليس واحدًا أيضًا) يختلف عما هو موجود في شيك الراتب الخاص بك.
وارتفعت أسهم مترو بنسبة 15 في المائة منذ إغلاق يوم الجمعة، على الرغم من انخفاضها أكثر من 50 في المائة منذ أن كشفت قبل شهر أن الجهات التنظيمية في المملكة المتحدة رفضت الموافقة على تغيير كان من شأنه خفض متطلبات رأس المال على دفتر الرهن العقاري الخاص بها، وبالتالي تعزيز الأداء. ربحية البنك.
وكجزء من زيادة رأس المال، قام أكبر مساهم في مترو – سبالدي، الأداة الاستثمارية للملياردير الكولومبي خايمي جيلينسكي باكال – بضخ 103 ملايين جنيه استرليني ونقل حصته من أقل بقليل من 10 في المائة إلى 53 في المائة.
بالأمس، قال جيلينسكي لصحيفة “فاينانشيال تايمز” إنه رأى فرصا لاستخدام مترو كقاعدة لعمليات الاستحواذ – بمجرد السيطرة على التكاليف – باتباع قواعد لعب مماثلة لتلك التي استخدمها خلال أربعة عقود من إبرام الصفقات في أمريكا اللاتينية.
لا تزال صفقة إعادة التمويل بحاجة إلى موافقة الجهات التنظيمية، وكذلك زيادة الأسهم، نظرا لأن زيادة حصة جيلينسكي تمنحه سيطرة الأغلبية.
