افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
تبحث شركة Calstrs، إحدى أكبر خطط التقاعد الأمريكية، عن رئيس جديد للاستثمار بعد أن أعلن كريستوفر أيلمان، المدير التنفيذي الذي خدم لفترة طويلة، أنه سيتنحى عن منصبه بعد عقدين من الزمن.
أعلن أيلمان، الذي شغل منصب مدير تكنولوجيا المعلومات في نظام تقاعد المعلمين في ولاية كاليفورنيا منذ عام 2000، عن تقاعده في اجتماع لجنة الاستثمار التابعة لمجلس الإدارة يوم الخميس.
وستبدأ شركة كالسترس، التي تدير معاشات التقاعد لأكثر من مليون معلم في كاليفورنيا، بحثًا عالميًا عن بديل لأيلمان، الذي سيبقى في منصبه حتى نهاية يونيو (حزيران).
قال أيلمان: “لقد كان شرفًا لي قيادة وتوجيه هذا الصندوق الاستئماني الاستثماري العالمي الضخم لمعلمي كاليفورنيا”.
قال هاري كيلي، رئيس مجلس إدارة التقاعد في كالسترس، إن الصندوق، تحت قيادة أيلمان، تمكن من تجاوز عقدين من التحديات من انكماش الأسواق المالية والأسواق الصاعدة.
“إنه قائد عالمي ويُنظر إليه على أنه أحد أفضل مديري تكنولوجيا المعلومات في العالم.”
ستقوم شركة Calstrs بالإعلان عن منصب كبير مسؤولي الاستثمار الجديد في فبراير، ومن المتوقع أن يتم تعيين الشخص الجديد بحلول يوليو.
يعتقد ريتشارد إينيس، مؤسس شركة Ennis Knupp & Associates، وهي شركة استشارية تعمل مع المستثمرين المؤسسيين والتي قدمت المشورة لشركة Calstrs، أن “إيلمان” سيكون من الصعب اتباعه.
قال إينيس: “لقد قام كريس بعمل جيد في إدارة التوازن بين مبادئ الاستثمار السليمة والتعامل مع السياسات الشاملة للوظيفة”، مضيفًا “قلة قليلة جدًا من الآخرين يبرزون في هذا الصدد، في مثل هذا المسرح”.
وقال إينيس إن جيسون مالينوفسكي، رئيس قسم المعلومات في نظام تقاعد موظفي مدينة سياتل، كان مرشحًا قويًا لخلافة أيلمان.
أعلن “إيلمان” عن خططه للتقاعد لمجلس الإدارة في نفس الوقت الذي قدم فيه فريقه الاستثماري مقترحات لتبني استراتيجيات أكثر خطورة، بما في ذلك حد الرفع المالي الإجمالي للصندوق بنسبة 10 في المائة.
سيسمح الاقتراح، الذي اعتمده مجلس الإدارة، لشركة Calstrs باقتراض ما يصل إلى 30 مليار دولار للمساعدة في الحفاظ على السيولة دون الحاجة إلى بيع الأصول بأسعار بيع منخفضة.
في السنوات الأخيرة، تحركت شركة كالسترز بشكل أعمق في الأسواق الخاصة، مثل الأسهم الخاصة والعقارات التجارية، حيث لا يسهل تداول الأصول.
وقال سكوت تشان، نائب كبير مسؤولي الاستثمار، في اجتماع مجلس الإدارة: “نحن لا نتطلع إلى اقتراض رأس المال على الفور، ولكن هذه أداة استثمارية يجب الاستفادة منها، خاصة أثناء اضطرابات السوق”.
وأضاف: «لدينا ما بين 42 و43 في المائة (من المحفظة) في الأسواق الخاصة والأصول البديلة. نحن بحاجة إلى المرونة لإعادة التوازن، خاصة فيما يتعلق بقضايا التدفق النقدي (التي نواجهها).”
وفي حديثه في اجتماع مجلس الإدارة، قال جوش ديديش، مدير المحفظة لدى Calstrs، إن الرافعة المالية يمكن أن تضخم مكاسب وخسائر الصندوق. ومع ذلك، قال إن اقتراح الرفع المالي المقدم من Calstrs كان “منخفض المخاطر”.
ويعني رحيل آيلمان أن اثنتين من أكبر خطط التقاعد في الولايات المتحدة تبحثان عن رؤساء استثمار جدد.
إن خطة كالبرز، خطة التقاعد التي تبلغ قيمتها 452 مليار دولار والتي تعد الأكبر في أمريكا، هي الآن في مراحل متقدمة من تعيين بديل لمديرة تكنولوجيا المعلومات السابقة، نيكول ميوزيكو، التي استقالت في أيلول (سبتمبر) من العام الماضي لأسباب عائلية.
قالت مارسي فروست، الرئيس التنفيذي لشركة كالبرز، في تشرين الأول (أكتوبر): “تبحث شركة كالبرز عن مستثمر قوي يتمتع بخبرة واسعة، وملتزم بمهمة الخدمة العامة لدينا المتمثلة في ضمان مزايا التقاعد لمليوني شخص”.
ومن المتوقع أن يتم إطلاع مجلس إدارة كالبرز على آخر المستجدات بشأن بحث كبير مسؤولي الاستثمار، بما في ذلك المقابلات، في اجتماع الأسبوع المقبل.
