وقد وعد الرئيس التنفيذي الجديد لشركة شل بأن يكون “قاسياً” في سعيه لتحقيق عوائد أعلى للمساهمين بينما يسعى إلى رسم مسار جديد للشركة من خلال تحول الطاقة.
مخاطبًا المستثمرين في نيويورك الأسبوع الماضي ، وضع وائل صوان ، الذي تم تعيينه في يناير ، خطة لأكبر شركة طاقة في أوروبا لخفض التكاليف وزيادة مدفوعات المساهمين وتخصيص نسبة أعلى من الإنفاق للنفط والغاز.
بينما رحب بعض المستثمرين بالعرض ، تساءل آخرون عما إذا كان صوان يتخلى عن استراتيجية أطلقها قبل عامين فقط سلفه ، بن فان بيردن ، لتحقيق صافي انبعاثات صفرية بحلول عام 2050 من خلال زيادة الاستثمار في الطاقة النظيفة.
في مقابلة مع الفاينانشيال تايمز بعد يوم المستثمر ، أصر صوان على أن استراتيجية 2021 لخفض الانبعاثات من خلال الإصلاح التدريجي للأعمال التجارية لا تزال قائمة. لكنه كان واضحًا أيضًا أن نظامه كان نظامًا جديدًا.
“بينما لم تتغير الوجهة. . . قال صوان إن الطريقة التي نحقق بها هناك مختلفة بالفعل.
في مجموعة من الالتزامات المصممة على ما يبدو لجذب العديد من المستثمرين الأمريكيين المجتمعين في بورصة نيويورك ، شددت شل على خططها للحفاظ على إنتاج النفط عند المستويات الحالية البالغة 1.4 مليون برميل يوميًا حتى عام 2030 وتوسيع أعمالها العملاقة في مجال الغاز الطبيعي المسال. سيكون أيضًا أكثر انتقائية حول أنواع مشاريع الطاقة النظيفة التي يدعمها.
قال صوان لصحيفة فاينانشيال تايمز: “في النهاية ما نحتاج إلى القيام به هو أن نكون قادرين على توليد قيمة طويلة الأجل لمساهمينا”. “الجواب لا يمكن أن يكون ،” سأستثمر (في مشاريع الطاقة النظيفة) ولدي عوائد ضعيفة وهذا سيبرر ضميري “. ذلك خطأ.”
منذ توليه المنصب الأعلى ، ركز صوان على كيفية سد فجوة التقييم المتسعة مع المنافسين الأمريكيين ، الذين ظلوا أكثر التزامًا بإنتاج النفط والغاز ويتم تقييمهم بمضاعفات أعلى بكثير لتدفقهم النقدي.
بموجب خطط شل الجديدة ، فإن استثمار 40 مليار دولار على مدى السنوات الثلاث المقبلة سيساعدها على إضافة 500 ألف برميل من المكافئ النفطي يوميًا من إنتاج النفط والغاز الجديد بحلول عام 2025.
في الفترة نفسها ، سيتم استثمار ما بين 10 مليارات دولار و 15 مليار دولار – أو حوالي 20 في المائة من إجمالي الإنفاق – في تكنولوجيا منخفضة الكربون ، مثل الهيدروجين والوقود الحيوي وشحن المركبات.
قال صوان: “في السنوات القليلة الماضية ، قمنا باختبار نماذج مختلفة ومفاهيم مختلفة”. “بينما تنمو ثقتنا في البعض ، كما هو الحال في الوقود الحيوي وشحن المركبات الكهربائية ، فإننا نتطلع إلى المضي قدمًا إلى أبعد من ذلك. في مناطق أخرى حيث شهدنا رياحًا معاكسة كبيرة ، كما هو الحال في تجارة التجزئة للطاقة المنزلية للمستهلكين ، نتوقف مؤقتًا ونفكر “.
وسلط الضوء على مجموعة الطاقة المتجددة الهندية Sprng ، وشركة Savion لتطوير الطاقة الشمسية ومقرها الولايات المتحدة ، وشركة الغاز الحيوي الأوروبية Nature Energy – التي تم الاستحواذ عليها جميعًا منذ عام 2021 – باعتبارها “الأسس” لخطط شل للطاقة النظيفة. سيتم تفريغ أجزاء أخرى أقل ربحية من العمل ، مثل أقسام الطاقة المنزلية في المملكة المتحدة وألمانيا وهولندا.
صوان ، الذي أمضى حياته المهنية كلها في شل ، قال إنه لا يتردد في قطع أجزاء من العمل لا تقدم قيمة كافية.
“تكمن قوة شركتنا في مستوى المشاركة التي لدينا مع الموظفين. . . لكننا في خطر عندما نخلط بين مفهوم الاهتمام بالناس والحسم حول كيفية تخصيص رأس المال بالفعل “.
تهدف هذه التحركات إلى مساعدة شل على خفض تكاليف التشغيل السنوية على مستوى المجموعة بمقدار 2 مليار دولار إلى 3 مليارات دولار بحلول نهاية عام 2025 ، في حين سينخفض الإنفاق الرأسمالي أيضًا
إلى 22 مليار دولار – 25 مليار دولار سنويًا في 2024 و 2025 ، بانخفاض من 23 مليار دولار إلى 27 مليار دولار هذا العام.
كطالب في كلية هارفارد للأعمال ، قال صوان إنه طُلب منه أن يكون “عطوف القلب ولكن صارم العقل” ، وهي نصيحة ادعى أنه نفذها حتى اليوم. قال: “لا أميل إلى الانفعال تجاه قرارات العمل”.
ربما ساعد هذا النهج صوان عندما تحرك بسرعة في شهره الأول كرئيس تنفيذي لخفض لجنته التنفيذية من تسعة إلى سبعة. وكجزء من هذه التغييرات ، أوقف صوان منصب مدير الإستراتيجية ، الذي شغله إد دانيلز ، الذي سيتنحى عن الفريق الأول الشهر المقبل ويترك شل بعد ذلك.
وقال: “من الغريب جدًا أن يكون لديك شخص إستراتيجي منفصل عن المدير المالي لأنه في النهاية يجب أن تكون الاختيارات التي تتخذها حول المكان الذي تريد نشر رأس المال الخاص بك فيه استراتيجيًا … (تتلاءم) مع إطار العمل المالي الخاص بك”.
الاستراتيجية تجلس الآن تحت قيادة المدير المالي سينيد جورمان ، الذي استخدم العالم أيضًا “لا يرحم” عند تقديمه يوم الأربعاء.
برز جورمان ، مدير المنبع زوي يوجنوفيتش ومدير المصب هويبرت فيجيفينو ، كفريق صوان الرئيسي خلال الأشهر الستة الماضية.
قال صوان: “يتعلق الأمر بوجود حفنة من الأشخاص حول طاولة القيادة يمكن أن يصبحوا بعد ذلك مسؤولين حقًا عن أجزاء أكبر من المسؤولية. . . بدلاً من مناقشة كل شيء “.
فيجيفينو ، وهو مواطن هولندي انضم إلى شركة شل في عام 1995 ، قبل عامين من صوان ، كان مرشحًا منافسًا لمنصب الرئيس التنفيذي. وستتوسع محفظته مع إضافة أعمال حلول الطاقة المتجددة والطاقة إلى قسم التكرير والمعالجة والتسويق اعتبارًا من الشهر المقبل.
انضم الأسترالي يوجنوفيتش إلى شركة شل قادماً من ريو تينتو في عام 2014 وارتقى بسرعة من خلال مناصب مختلفة في أعمال النفط والتكرير والغاز المتكاملة.
وقال صوان إن المديرين التنفيذيين الثلاثة كانوا من المهندسين المعماريين الرئيسيين لاتجاه شل الجديد.
وصف محللو بيرنشتاين يوم المستثمر بأنه “إعادة ضبط ثقافية أكثر وضوحًا وإمكانات صعودية داخل شل منذ عقود”. كان المستثمرون الآخرون أكثر حذرا.
تساءلت إدارة الشؤون القانونية والعامة للاستثمار ، أكبر مدير للأصول في المملكة المتحدة ، عما إذا كانت شل في طريقها لتحقيق صافي انبعاثات صفرية بحلول عام 2050. “في تعاملاتنا مع شل عقب إعلاناتها الأخيرة ، سنقوم بتقييم مدى توافقها مع توقعاتنا” ، قالت الشركة. .
وأغلقت أسهم شل الأسبوع على ارتفاع بنسبة 2 في المائة.
بالنسبة لساوان ، يمكن أن تكون القشرة الأبسط شلًا أكثر فاعلية.
“يمكن أن تلعب شل في عدة مجالات مختلفة ولكن في الواقع تكمن قوتنا عندما نركز على عدد قليل من الأشياء ونحشد القوة التنظيمية بالفعل.”
