رسوم الخروج في طريقها للزوال، ماذا يجب على العملاء فعله؟

إن إعلان أكبر شركة لإدارة الثروات في المملكة المتحدة، سانت جيمس بليس، أنها ستلغي رسوم الخروج، قد طال انتظاره. ولكن من الصعب أن نطلق على هذا انتصارًا للمستهلكين أو إنجازًا رائعًا للجهة التنظيمية.

رسوم الخروج خاطئة لأنها تشكل حواجز أمام المغادرة وتسمح للشركات المالية بالنمو راضية عن نفسها. إنها تزيد من جمود العملاء، مما يعني أنه لا يوجد سبب لتحسين الخدمة أو ابتكار المنتجات.

هذه الرسوم، التي كانت شائعة في جميع أنحاء الصناعة، أصبحت في انخفاض بشكل عام، ولكن كما يوضح SJP، فإنها لم تنخفض بعد. يقع اللوم في التأخير على عاتق هيئة السلوك المالي، الجهة التنظيمية، التي نظرت في خطط لحظر رسوم الخروج قبل أربع سنوات، لكنها تخلت عن الفكرة بعد ذلك.

أضاعت هيئة مراقبة السلوكيات المالية (FCA) فرصة لوضع الأمور في نصابها الصحيح فيما يتعلق بواجب المستهلك الذي تم إطلاقه في يوليو، حيث تم تخفيف القواعد إلى فرض حظر على رسوم الخروج “غير المعقولة”.

في النهاية، يجب أن يكون العميل هو الذي يقرر ما إذا كان هيكل الرسوم مقبولاً أم لا. لذا، إذا كنت تعمل في St James’s Place، فكر مليًا في البقاء مع شركة لا تستسلم إلا متأخرًا للضغوط للقيام بالشيء الصحيح من قبل عملائها.

لدى SJP أكثر من 900000 عميل، يخدمهم 4766 مستشارًا مؤهلًا. حتى الآن، فرضت الشركة “رسوم سحب مبكر” تصل إلى 6 في المائة على أموال المعاشات التقاعدية والسندات، وهي تنخفض على نطاق متدرج على مدى ست سنوات.

في يوليو/تموز، قال الرئيس التنفيذي لـSJP آنذاك إن رسوم الخروج هذه التي لا تسمى رسوم الخروج لم تكن “غير معقولة”. وبعد بضعة أسابيع وعدة محادثات مع الهيئة التنظيمية، سيتم إلغاء الرسوم أخيرًا. الرجل الجديد المسؤول قد توقف عن تنفيذ بعض التغييرات الدراماتيكية.

لكن تذكروا أن الحاجز لن يُرفع حتى منتصف عام 2025. قبل ذلك، سيظل عملاء السندات والمعاشات التقاعدية على هذا النطاق المتدرج لمدة ست سنوات. روب ديكس، مؤلف سعر المال, يقول: “حقيقة أن SJP قد جمعت 150 مليار جنيه إسترليني من أموال العملاء مع هيكل الرسوم غير التنافسي (ونطاق التمويل المحدود) تشير إلى أن العديد من الناس غير واثقين من طرح الأسئلة الأساسية حول كيفية إدارة أموالهم”.

تقول SJP أن لديها “برنامجًا كبيرًا لتغييرات النظام والعمليات” مما يؤدي إلى تأخير إزالة رسوم الخروج. هل هي التكنولوجيا المرهقة بشكل مثير للقلق، أم البيروقراطية، أو ربما كليهما؟ وفي كلتا الحالتين فإن الأمر لا يبعث على الاطمئنان.

إذا كنت تريد أن تكون على علم بـ SJP، فإن البحث السريع عبر الإنترنت سيكشف قصصًا عن الرسوم، واتهامات بإنفاق الشركات الفخم، والأموال ذات الأداء الضعيف.

ويكشف تقرير “Spot the Dog” الصادر عن منصة الاستثمار Bestinvest عن الصناديق التي كان أداؤها ضعيفاً بشكل مستمر في كل سنة من السنوات الثلاث الماضية وبنسبة 5 في المائة خلال الفترة بأكملها. في الإصدار الأخير، من الذي حصل على أكبر عدد من “صناديق الكلاب”؟ نعم، إنه مكان سانت جيمس. ومن أصل 46.2 مليار جنيه استرليني موجودة في 56 من البلدان ذات الأداء الأكثر فقراً، كان 29.3 مليار جنيه استرليني في ستة صناديق SJP.

لكي نكون منصفين، تقول SJP إنها تحاول إصلاح الأداء الضعيف من خلال التعيين الأخير لكبير مسؤولي الاستثمار ومدير الأبحاث الجديد. ويقول مدير الثروات: “نحن نعمل باستمرار على تطوير صناديقنا بهدف تحقيق أداء ممتاز على المدى الطويل لعملائنا”. ومن المفيد أن نقدم للعملاء نطاقاً أوسع من الصناديق، وخاصة من المجموعات الاستثمارية ذات الأداء الأفضل، وربما بعض الصناديق السلبية منخفضة التكلفة.

على الرغم من كل الانتقادات، تواصل SJP احتلال مرتبة عالية لدى عملائها على موقع المراجعات Trustpilot وعلى موقع البحث عن المستشارين VouchedFor. إنه لغز بالنسبة لي أن الكثيرين بقوا مع الشركة ويستمر العملاء الجدد في التسجيل.

ربما يسترشدون بتلك المراجعات عبر الإنترنت؟ إذا كان الأمر كذلك، فإنهم بحاجة إلى الحفر بشكل أعمق.

وعلى الجانب الإيجابي، أعلنت شركة SJP عن خطط لخفض الرسوم الأولية على منتجات التقاعد والاستثمار من حد أقصى قدره 6 في المائة إلى 4.5 في المائة من الأصول.

ومع ذلك، فهي تقوم بتعديل الرسوم المستمرة، والتي يتم فرضها أيضًا كنسبة مئوية من الأصول، بحيث يدفع العملاء فعليًا مبلغًا أكبر قليلاً في السنوات الست الأولى وأقل في وقت لاحق.

يقول SJP أن الأمر أصبح أبسط الآن – ولكنه لا يزال يبدو معقدًا للغاية بالنسبة لي.

وفي حين أن هذه الرسوم لا تزال شائعة بما فيه الكفاية في الصناعة، فإن هذه الممارسة آخذة في الانخفاض، حيث يتحول المزيد من المستشارين إلى فرض رسوم ثابتة على العمل المنجز. إنهم يستجيبون لطلب العملاء: لقد أضاع SJP فرصة أن يحذو حذوه.

يقول جيمس باكستر، مؤسس إدارة الثروات تايدواي ويلث: “سانت جيمس بلايس. . . لديها نموذج عمل يشبه سيارة فورد كورتينا في الثمانينيات. إذا أراد شخص ما أن يعطيك المال، فلا تضع حواجز في الطريق.

ربما لا تزال تستخدم الأقراص المضغوطة وأشرطة الفيديو؟ لا بأس إذا قمت بذلك. لكن البعض منا انتقل إلى خدمات Spotify والبث المباشر. نحن نحب السيارات الكهربائية، وليس فورد كورتيناس.

أحب أن أعتقد أن العميل “الحديث” يتطلع إلى إبقاء الرسوم منخفضة ويرى أن تحصيل الأموال الجديدة مقدمًا أمر قديم ومقيد. نظرًا لتأثيرات المضاعفة، فإن الرسوم الأولية – سواء كانت للمنتج أو المشورة – تأخذ أجزاء أكبر من محفظتك كل عام، وغالبًا ما تقضي على النمو.

أعتقد أن أخبار هذا الأسبوع قد تدفع عددًا قليلاً من عملاء SJP على الأقل إلى التفكير في الخروج – على الرغم من تغييرات الشركة ووعودها بتحسين الأداء الاستثماري.

ولكن إذا كنت ترغب في مغادرة SJP (أو أي شركة مالية أخرى لا تزال تفرض رسوم الخروج)، فقد ترغب في محاولة الانتقال دون دفعها. لا تكن مهذبا. يفيد بعض القراء أن الرسالة شديدة اللهجة تؤدي الغرض.

إذا قمت بالتبديل، فسوف تواجه مشكلة مكان التحرك. SJP ليس بأي حال من الأحوال أغلى مدير للثروات على الإطلاق.

وقد حسب بنك نوميس الاستثماري أن متوسط ​​التكلفة السنوية لشركة SJP يصل إلى 2.15 في المائة. يعتمد ذلك على محفظة بقيمة 500 ألف جنيه إسترليني، مقسمة بين معاش تقاعدي بقيمة 150 ألف جنيه إسترليني و350 ألف جنيه إسترليني وفترة احتجاز مدتها 10 سنوات. وعلى نفس الأساس، فإن ثلاثة شركات إدارة ثروات كبيرة أخرى، وهي كويلتر، وراثبونز، وبريوين دولفين، لديها رسوم سنوية تزيد عن 2.4 في المائة.

وحتى 2 في المائة تكفي لمحو ما لا يقل عن 40 في المائة من عوائد استثمارك على مدى 25 عاما، إذا كان نمو المحفظة 5 في المائة. أقترح عليك الرجوع إلى حاسبة تأثير رسوم الاستثمار على موقع Candid Money.com.

وجد استطلاع شرودرز للمستشارين الماليين في المملكة المتحدة لعام 2022 أن 73 في المائة من المستشارين يفرضون متوسط ​​رسوم (سواء كانت على أساس النسبة المئوية أو ثابتة) تتراوح بين 0.5 في المائة و1 في المائة من الأصول. لذلك هناك الكثير من الخيارات الأرخص في الجوار. يمكنك إلقاء نظرة فاحصة على موقع unbiased.co.uk.

كما هو الحال مع معظم الأمور المتعلقة بالتمويل الشخصي، من المفيد قراءة التفاصيل الدقيقة.

مويرا أونيل كاتبة مستقلة في مجال المال والاستثمار. العاشر: @MoiraONeill، انستغرام @MoiraOnMoney، بريد إلكتروني: moira.o’[email protected].