تهدف سريلانكا إلى التفاوض بشأن إعادة هيكلة الديون مع حاملي سنداتها المتعثرة بالدولار الأمريكي في غضون “شهرين”، حسبما قال محافظ البنك المركزي في الدولة المفلسة الواقعة في جنوب آسيا، على الرغم من شكاوى الدائنين من القطاع الخاص من أنهم تركوا في الظلام.
قال ناندالال ويراسينغ، رئيس البنك المركزي السريلانكي، لصحيفة فاينانشيال تايمز: “نحن بحاجة إلى التوصل إلى اتفاق في غضون شهرين” بشأن إعادة هيكلة الديون البالغة 13 مليار دولار، حيث نفى المخاوف من تعثر المفاوضات.
وقال ويراسينغ: “هناك اهتمام كبير من جانب الدائنين من القطاع الخاص بإنهاء هذا الأمر في أقرب وقت ممكن”. “ولكن بسبب الإجراء، يستغرق الأمر وقتًا معينًا. . . وأضاف: “نريد أيضًا أن نفعل ذلك بسرعة”.
بعد مرور عامين على أزمة العملة التي أدت إلى تخلف سريلانكا عن سداد ديونها، تستعد حكومة الرئيس رانيل ويكرمسينغه لإجراء انتخابات في وقت لاحق من هذا العام وسط مؤشرات على تعافي الاقتصاد.
ولكن حل تخلف سريلانكا عن سداد ديونها استغرق وقتاً أطول كثيراً مما كان متوقعاً على نطاق واسع، الأمر الذي يعكس ما يعتبره المستثمرون انهيار الإطار الدولي لحل نزاعات الديون السيادية.
ولا تزال زامبيا ودول أخرى تعاني من التأخير في إعادة هيكلة ديونها بسبب التعقيدات الناجمة عن صعود الصين كمقرض مهم للعالم النامي والخلافات بين بكين والدائنين الآخرين بشأن تخفيف عبء الديون.
وفي العام الماضي، تفاوضت حكومة ويكرمسينغه على صفقات أولية لإعادة هيكلة حوالي 10 مليارات دولار من الديون المستحقة لدائنين ثنائيين بقيادة الصين واليابان والهند. كما ضمنت إعادة هيكلة ديونها بالعملة المحلية، مما ساعد سريلانكا على الاستمرار في الحصول على قروض إنقاذ بقيمة 3 مليارات دولار من صندوق النقد الدولي.
لكن في كانون الأول (ديسمبر) الماضي، قالت لجنة حاملي السندات الدولية، التي ضمت شركتي التمويل بلاك روك وأموندي، إنه “لم تحدث أي مشاركة جوهرية بين سريلانكا ودائنيها من القطاع الخاص”. وتحتاج سريلانكا إلى مثل هذه الصفقة للحفاظ على تدفق القروض والعودة في نهاية المطاف إلى الاقتراض من السوق.
كما اشتكت اللجنة من “الافتقار الكبير للشفافية” من جانب الدائنين الحكوميين بشأن تفاصيل الشروط التي عرضوها على سريلانكا. يبحث حاملو السندات عن مزيد من التفاصيل من أجل صياغة مقترحهم الخاص لتخفيف عبء الديون.
وقال أشخاص مطلعون على تفكير حاملي السندات، إنه لم يتم إحراز أي تقدم حقيقي حتى بعد هذه التصريحات، مشيرين إلى عدم وجود ردود فعل من الحكومة حول المقترحات المتعلقة بكيفية إعادة هيكلة السندات.
وقال أشخاص مطلعون على موقفهم إن البنوك السريلانكية التي لديها ديون خارجية تحتاج أيضًا إلى حل سريع للوضع من أجل إنعاش الإقراض للاقتصاد.
وعلى الرغم من المخاوف، ارتفعت أسعار السندات السريلانكية المتعثرة في الأشهر الأخيرة وسط توقعات بالتوصل إلى اتفاق بشأن الديون هذا العام.
وقال محللو بنك أوف أمريكا هذا الشهر إن الأسعار الحالية البالغة نحو 50 سنتا للدولار تعني ضمنا صفقة تنطوي على خفض القيمة الاسمية بنسبة 30 في المائة، وتمديد فترات الاستحقاق، وكوبونات أقل، وتسوية الفوائد المتراكمة منذ التخلف عن السداد.
ويجب على سريلانكا “التأكد من أن المقترحات التي تبادلناها تتسق مع تحليل القدرة على تحمل الديون (الذي يجريه صندوق النقد الدولي) وقابلة للمقارنة أيضاً مع الدائنين الآخرين”. وقال ويراسينغي: “إنها عملية معقدة بعض الشيء”.
ستحتاج سريلانكا إلى إظهار أنها لا تزال تتحدث مع حاملي السندات بحسن نية من أجل تأمين الشريحة التالية البالغة 330 مليون دولار من برنامج صندوق النقد الدولي، والتي من المقرر أن تتم مراجعتها في مارس (آذار). كما أنها تواجه خطر مقابلة بعض الدائنين في المحاكم وليس حول طاولة المفاوضات.
ويسعى بنك هاميلتون الاحتياطي، وهو دائن مقره سانت كيتس ونيفيس وليس جزءا من لجنة حاملي السندات، إلى السداد الفوري لنحو 250 مليون دولار من ديون سريلانكا من خلال المحاكم الأمريكية.
وفي نوفمبر/تشرين الثاني، أوقف القاضي القضية حتى 29 فبراير/شباط من أجل السماح بمواصلة المفاوضات مع حاملي السندات الآخرين.
وردا على سؤال حول كيفية تأثير الدعوى القضائية التي رفعها البنك على مفاوضات الديون، قال ويراسينغ: “بالنسبة لنا، هاتان عمليتان متوازيتان تعملان بشكل مستقل”.
وأضاف: “نحن نأخذ بعين الاعتبار ونراعي أي تداعيات للتأخير أو عدم التأخير في الحكم”.
وقال الأشخاص المطلعون على تفكير حاملي السندات إن الحكم لصالح بنك هاميلتون الاحتياطي من شأنه أن يعقد المحادثات حتى لو كان من الصعب تنفيذ مطالبته، وقد يدفع الدائنين المحبطين الآخرين إلى اللجوء إلى المحاكم.
وأضاف شخص مطلع على المناقشات أنه إذا لم تتوصل سريلانكا إلى اتفاق قريبًا، “فسوف ترى ضغوطًا متزايدة على حاملي السندات للتخلي عن العملية التوافقية والبدء في الاعتناء بأنفسهم”.
وبموجب برنامج صندوق النقد الدولي، تشهد سريلانكا سلسلة من الإصلاحات الاقتصادية بما في ذلك زيادة الضرائب وخصخصة الشركات الحكومية مثل الناقل الوطني الخطوط الجوية السريلانكية.
ومع ذلك، فقد أثبتت بعض هذه الإجراءات أنها مثيرة للجدل قبل انتخابات الرئيس الجديد والبرلمان المقرر إجراؤها في وقت لاحق من هذا العام، حيث تعهدت بعض أحزاب المعارضة بإعادة التفاوض على الاتفاق.
وقال ويراسينغي إنه يأمل أن يتم الانتهاء من إعادة هيكلة الديون قبل الانتخابات “حتى يكون لدينا مساحة”.
وأضاف: “هناك تفهم كبير من قبل شعب سريلانكا للحاجة إلى هذا النوع من الإصلاحات، ومواصلة هذه الإصلاحات. إنهم يعلمون أنه إذا حدث انحراف، فسنذهب إلى وضع أسوأ.
