افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
ارتفعت أسعار الذهب إلى أعلى مستوى في ستة أشهر يوم الاثنين، مدعومة بتزايد القناعة بين المستثمرين بأن مجلس الاحتياطي الاتحادي الأمريكي قد انتهى من رفع أسعار الفائدة، وضعف الدولار.
وارتفعت أسعار الذهب الفورية 0.6 بالمئة إلى 2014.55 دولار للأونصة، وهو أعلى مستوى منذ منتصف مايو. أخذت هذه الخطوة مكاسب المعدن النفيس منذ أن وصل إلى أدنى مستوى له في سبعة أشهر في بداية أكتوبر إلى ما يزيد قليلاً عن 10 في المائة، وتركته أقل بنحو 3 في المائة من أعلى مستوى له على الإطلاق الذي وصل إليه في أغسطس 2020.
وكان صعود الذهب مدعوما بانخفاض الدولار الذي انخفض نحو 3 في المائة مقابل سلة من ستة نظراء في نوفمبر، مما يعني أن شراء المعدن النفيس أرخص بالنسبة للمستثمرين الذين يحملون عملات أخرى.
كما عززت البيانات الاقتصادية الضعيفة في الولايات المتحدة التوقعات بأن أسعار الفائدة لن ترتفع أكثر هذا العام وسيتم تخفيضها في العام المقبل. وانخفضت العائدات على سندات الخزانة لأجل عامين الحساسة لسعر الفائدة من 5.2 في المائة – وهو أعلى مستوى لها منذ عام 2006 – في منتصف تشرين الأول (أكتوبر) إلى 4.94 في المائة. لا يوفر الذهب أي دخل، وبالتالي يبدو أقل جاذبية نسبيًا عندما تكون أسعار الفائدة مرتفعة، ولكنه أكثر جاذبية عندما تنخفض الأسعار.
وقالت إيوا مانثي، محللة السلع الاستراتيجية في بنك آي إن جي الهولندي: “إن توقعات أسعار الفائدة الأمريكية هي المحرك الرئيسي للذهب”. “عادة ما تكون أسعار الفائدة المنخفضة بناءة بالنسبة للذهب، لأنها لا تدر أي فائدة.”
وأضاف مانثي أن المخاوف من تصعيد الحرب بين إسرائيل وحماس ساهمت أيضًا في ارتفاع سعر الذهب، الذي غالبًا ما يُنظر إليه على أنه أصل ملاذ آمن. “على الرغم من احتواء خطر الصراع في الشرق الأوسط، على الأقل في الوقت الحالي، فإن ذلك سيظل داعمًا لسعر الذهب.”
قال المحللون إن المعدن الأصفر قد يختبر أعلى مستوى له على الإطلاق عند ما يقل قليلاً عن 2075 دولارًا للأونصة بحلول نهاية عام 2023. وجاءت تلك الذروة في أغسطس 2020 عندما أثر وباء فيروس كورونا على الدولار وكان المستثمرون لا يزالون يتطلعون إلى استثمار أموالهم في أصول أقل خطورة. .
ويتوقع ING أن يظل الذهب عند مستويات قياسية في عام 2024 ليبلغ متوسطه حوالي 2100 دولار للأونصة في الربع الرابع، وهو أعلى من المستوى القياسي السابق.
تواصل البنوك المركزية دفع الطلب، حيث اشترت رقما قياسيا بلغ 1136 طنا من الذهب العام الماضي و800 طن خلال الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2023، وفقا لمجلس الذهب العالمي، وهو مجموعة صناعية. وقد تصدر بنك الشعب الصيني الطريق هذا العام، حيث حصل على 181 طنًا، تلته بولندا بـ 57 طنًا، وتركيا بـ 39 طنًا.
وقال محللون إن ذلك ساعد في دعم سعر الذهب عندما ارتفعت عوائد السندات في وقت سابق من هذا العام.
لقد تفوق أداء المعدن الخام بشكل كبير على الشركات التي طرحته في السوق حتى الآن في عام 2023. وقد ارتفع مؤشر NYSE Arca Gold Miners، الذي يتتبع مزيجًا من المجموعات ذات رؤوس الأموال الصغيرة والكبيرة في جميع أنحاء الصناعة، بنسبة 1 في المائة فقط منذ بداية عام 2023. العام، وفقا لبيانات LSEG.
وكافح عمال المناجم هذا العام من أجل الحد من تكاليف العمالة والوقود والمواد، في حين واجهوا أيضا ارتفاع تكاليف الاقتراض.
وارتفعت أسعار الفضة بشكل أسرع من الذهب في الأيام الأخيرة، حيث قفزت أكثر من 4 في المائة منذ يوم الخميس الماضي. وقال روس نورمان، الرئيس التنفيذي لشركة ميتالز ديلي: “حقيقة أن الفضة تقدمت على الذهب، وهو أمر نادر للغاية، تشير لي إلى أن هذه ضربة مدفوعة بالمضاربة في السوق، مدفوعة بتوقعات خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة”. مزود بيانات المعادن الثمينة.
ويتوقع المحللون أن يظل الطلب على الذهب قويا لبقية العام. “إنه موسم قوي لشراء الذهب. وقال نورمان: “لدينا موسم الزفاف الهندي، وعيد الميلاد ورأس السنة الصينية – لذلك ربما أعطى هذا الثقة للمضاربين على الارتفاع”.
مع تقارير إضافية من قبل ويليام لانجلي في هونج كونج
