افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
حققت السندات الحكومية الأمريكية أكبر مكاسبها هذا العام يوم الأربعاء، بعد أن حفزت بيانات التوظيف الضعيفة المستثمرين مراهنات على خفض مبكر لأسعار الفائدة من مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأمريكي).
وانخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين، وهو حساس للغاية لتوقعات أسعار الفائدة، إلى مستوى منخفض بلغ 4.19 في المائة قبل إعلان سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من اليوم. جاء الانخفاض في العائدات – والذي تم الشعور به أيضًا في الديون طويلة الأجل – بعد أن أفاد معالج الرواتب ADP أن الشركات الأمريكية أضافت 107 آلاف وظيفة فقط في يناير، أي أقل من المتوقع وانخفاضًا من 158 ألف وظيفة في الشهر السابق.
وفي علامة أخرى على تباطؤ سوق الوظائف، أظهرت أرقام الحكومة الأمريكية أن تكاليف العمالة ارتفعت بأقل قدر منذ الربع الثاني من عام 2021. ومؤشر تكلفة التوظيف التابع لوزارة العمل، والذي يتتبع الأجور والمزايا التي يدفعها أصحاب العمل في القطاعين الخاص والعام، وارتفع 0.9 بالمئة بين سبتمبر وديسمبر.
وبينما من المتوقع على نطاق واسع أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي تكاليف الاقتراض دون تغيير عند ما بين 5.25 و5.5 في المائة في وقت لاحق يوم الأربعاء، فإن علامات ضعف سوق العمل زادت التوقعات بالتحرك في اجتماعه المقبل.
وارتفعت احتمالية خفض أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية بحلول شهر مارس، والتي تشير إليها أسواق العقود الآجلة، إلى 60 في المائة، من 40 في المائة يوم الثلاثاء، وفقا لأداة FedWatch التابعة لبورصة شيكاغو التجارية.
وفي سوق الأسهم، انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.8 في المائة في تعاملات منتصف اليوم، وانخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.3 في المائة، متأثراً بأسهم التكنولوجيا بعد توقعات النمو الأضعف من المتوقع يوم الثلاثاء من شركة ألفابت، الشركة الأم لشركة جوجل.
ومما زاد من توتر السوق قبل إعلان بنك الاحتياطي الفيدرالي انخفاض بنسبة 35 في المائة في أسهم بنك مجتمع نيويورك بعد أن أعلن عن خسارة غير متوقعة في الربع الرابع وقال إنه سيخفض أرباحه. واشترت الشركة العام الماضي بنك سيجنتشر الفاشل في صفقة مدعومة من الحكومة، وأحيت الأخبار يوم الأربعاء المخاوف من الضعف في القطاع المصرفي الإقليمي.
انخفض مؤشر KBW للبنوك الإقليمية الأمريكية بنسبة 0.5 في المائة، متعافيًا من انخفاض أكبر في وقت سابق من اليوم.
قال آندي برينر، رئيس الدخل الثابت الدولي في NatAlliance Securities، إن الجمع بين البيانات الاقتصادية الضعيفة وتجدد المخاوف في القطاع المصرفي “أدى إلى زيادة احتمالات خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي في مارس”. “أيام بنك الاحتياطي الفيدرالي متقلبة للغاية. الأسعار مرتفعة للغاية.”
وارتفعت السندات أيضا في أوروبا. وانخفضت العائدات الألمانية لمدة عامين – وهي معيار لمنطقة اليورو – بنسبة 0.11 نقطة مئوية إلى 2.42 في المائة، لتواصل الانخفاضات السابقة التي جاءت بعد أرقام أظهرت تضخماً ألمانياً أقل من المتوقع.
وقالت وزارة الخزانة يوم الأربعاء أيضًا إنها ستزيد حجم المزادات في معظم فترات الاستحقاق للأشهر الثلاثة المقبلة، حيث وصلت المزادات لمدة عامين وخمس سنوات إلى أحجام قياسية. لكن بعد ثلاثة أرباع متتالية من الزيادات، أضافت وزارة الخزانة أنها تتوقع أن تكون هذه الزيادة الأخيرة في مزادات ما يسمى بالكوبونات لفترة من الوقت.
