احصل على تحديثات مجانية لشركات الاستحواذ ذات الأغراض الخاصة
سنرسل لك ملف myFT ديلي دايجست التقريب البريد الإلكتروني لأحدث شركات الاستحواذ ذات الأغراض الخاصة أخبار كل صباح.
تعتزم شركة التعدين ACG اختبار الشهية لأسواق رأس المال في لندن حيث تسعى لجمع 300 مليون دولار للاستحواذ على منجمين في البرازيل – وهي صفقة تؤكد الاهتمام المتزايد من قبل شركات صناعة السيارات والمستثمرين في معادن البطاريات.
تخطط ACG ، أول شركة استحواذ ذات أغراض خاصة للتعدين في لندن أو Spac ، للاستحواذ على مناجم النيكل والنحاس في صفقة بقيمة 1.1 مليار دولار مدعومة بالفعل من قبل شركة التعدين السويسرية Glencore ، وصندوق الاستثمار La Mancha وشركات صناعة السيارات Volkswagen و Stellantis ، والتي استثمرت كل منها 100 مليون دولار.
قال الرئيس التنفيذي لشركة إيه سي جي أرتيم فولينتس ، في الوقت الذي يستعد فيه لإطلاق الحملة الترويجية لجمع التبرعات يوم الاثنين ، “لندن مثالية بالنسبة لنا” وتظل “المكان الرئيسي لشركات التعدين” لزيادة رأس المال.
وأضاف الرئيس التنفيذي السابق لمجموعة En +: “هناك قدر كبير من الخبرة المتراكمة هنا بين المستثمرين الذين يتابعون أسهم التعدين”.
إن جمع التبرعات ، الذي يصفه Volynets بأنه أشبه بطرح عام أولي أكثر من Spac ، سيكون بمثابة اختبار حاسم لمستثمري الموارد الطبيعية ويأتي في وقت صعب لسوق لندن.
تم التخلي عن الاكتتاب العام الأولي الأخير لـ WE Soda بقيمة 7.5 مليار دولار بسبب ضعف اهتمام المستثمرين. في غضون ذلك ، تخطط بعض الشركات المدرجة في لندن للانتقال إلى سوق نيويورك للاستفادة من التقييمات الأعلى.
يعلم الجميع أن أسواق رأس المال صعبة في الوقت الحالي ، فقد كان سوق الاكتتاب العام صعبًا لمدة عامين حتى الآن. قال باتريك إيفانز ، العضو المنتدب في Citi ، وهو مستشار بشأن الصفقة ، “نحن جميعًا ندخل في هذا الأمر ، أعيننا مفتوحة على مصراعيها”.
بينما انتقدت شركات التعدين الأخرى المستثمرين الأوروبيين لكونهم يركزون بشكل كبير على المخاوف البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) ، قال فولينتس إنه يرحب بالتركيز على هذا النوع من المعايير.
وقال: “نحن نوفر وحدات معدنية منخفضة الكربون ، يتم إنتاجها بخصائص ESG هي الأولى في فئتها”. “هذا يتناسب مع نوع المستثمرين والمزاج السائد في لندن.”
الصفقة ، التي تستحوذ بموجبها ACG على منجمين من مجموعة الأسهم الخاصة Appian Capital ، تسلط الضوء أيضًا على كيفية قيام مجموعات السيارات باستثمارات مباشرة في التعدين ، وهو أمر لم يسمع به حتى قبل بضع سنوات.
تستثمر فولكس فاجن ، من خلال شركتها الفرعية PowerCo ، 100 مليون دولار في الصفقة كدفعة مسبقة للنيكل المستقبلي الذي توفره المناجم.
شركة Stellantis ، التي تشمل علاماتها التجارية Fiat Chrysler و Peugeot ، استثمرت 100 مليون دولار مباشرة في ACG.
ينتج منجم سانتا ريتا في جنوب شرق البرازيل كبريتيد النيكل ، بينما ينتج منجم سيروتي في شرق البرازيل النحاس والذهب.
مع قلق الحكومات الغربية بشأن هيمنة الصين على المعادن الهامة المستخدمة في إنتاج بطاريات السيارات الكهربائية ، أصبحت شركات صناعة السيارات أكثر نشاطًا في تأمين معادن البطاريات.
قال فولينتس: “إن سلسلة التوريد العالمية تتفكك وتنقسم إلى سلسلة التوريد الشرقية وسلسلة التوريد الغربية”. “ونحن في طليعة ذلك إلى حد كبير ، ونقوم بالتوريد إلى سلسلة التوريد الغربية.”
قال إيفانز من سيتي إن صفقة جمع الأموال ذات السعر الثابت ، مع توقيع مستثمرين أساسيين مهمين بالفعل ، قد تمت صياغتها بطريقة تقلل من المخاطر في سوق صعبة.
