ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في إدارة الأموال myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
من المقرر أن تنهي شركة Somerset Capital Management، مديرة الصناديق الاستثمارية التي شارك في تأسيسها عضو البرلمان عن حزب المحافظين، السير جاكوب ريس موغ، أعمالها بعد أن أدت عمليات استرداد العملاء الكبيرة إلى جعل العمل غير مستدام.
تمثل هذه الخطوة انعكاسا جذريا في ثروات شركة سومرست، المتخصصة في الاستثمار في الأسواق الناشئة، التي كانت في ذروتها في عام 2018 تمتلك أصولا تحت إدارتها بقيمة عشرة مليارات دولار. وقبل أربع سنوات فقط، رفضت عرضًا يصل إلى 90 مليون جنيه إسترليني من منافستها شركة Artemis Investment Management ومقرها لندن.
وذكرت صحيفة فايننشال تايمز يوم السبت أن سومرست خسرت أكثر من ثلثي أصولها بعد أن قطع أكبر عملائها، سانت جيمس بليس، العلاقات.
وخلصت اللجنة التنفيذية لسومرست إلى أنه في ضوء عمليات الاسترداد وتأثيرها الضار على الوضع المالي للشراكة، فمن مصلحة الشراكة وأعضائها البدء في عملية التصفية، وفقًا لشخصين مطلعين على الوضع.
وقالوا إن الشراكة تنهي علاقة إدارة الاستثمار مع كل من الصناديق وإما إعادة الأموال إلى العملاء أو العثور على مدير صندوق آخر لتولي إدارة الاستثمار.
ورفضت سومرست التعليق.
أنهت شركة SJP علاقتها مع سومرست، وفي الشهر الماضي حولت نحو 2.5 مليار دولار من الأصول، وسط أداء ضعيف وحاجة شركة إدارة الثروات في المملكة المتحدة إلى إصلاح هيكل الرسوم الخاص بها في الوقت الذي تواجه فيه ضغوطا تنظيمية للامتثال لقواعد واجبات المستهلك.
أدت هذه الخطوة إلى انخفاض أصول سومرست من 3.5 مليار دولار في نهاية تشرين الأول (أكتوبر) إلى نحو مليار دولار، مما يوضح المخاطر التجارية المتمثلة في تركز مثل هذا المبلغ الكبير من المال في أيدي عميل واحد.
أدى خروج SJP إلى إزعاج العملاء المتبقين، ومن بينهم مجلس إدارة ولاية فلوريدا ومجلس تقاعد الخدمة المدنية في مانيتوبا في كندا.
تأسست سومرست في عام 2007 على يد ريس موغ وإدوارد روبرتسون ودومينيك جونسون. كان الثلاثة قد عملوا معًا سابقًا في شركة Lloyd George Management، وهي شركة لإدارة صناديق الأسواق الناشئة.
ومن بين المؤسسين الثلاثة، بقي روبرتسون فقط في الشركة. غادر ريس موغ، الذي كان وزيرًا في حكومتي بوريس جونسون وليز تروس، سومرست في عام 2019 وهو مساهم أقلية سلبي في الشركة. واستقال جونسون من منصبه كرئيس تنفيذي لسومرست العام الماضي ويشغل حاليا منصب وزير الاستثمار في حكومة ريشي سوناك.
صندوق MI Somerset Global Emerging Markets، الذي يديره المؤسس المشارك روبرتسون، خسر 5.8 في المائة في الأشهر الـ 12 حتى السادس من كانون الأول (ديسمبر) الماضي، وفقاً لشركة Trustnet. وانخفض بنسبة 26 في المائة على مدى ثلاث سنوات، وبنسبة 5.8 في المائة على مدى خمس سنوات.
أداء الصندوق يضعه في الربع الرابع بين أقرانه لجميع الفترات الثلاث. لقد كانت الصين ذات وزن زائد، الأمر الذي أضر بالأداء عندما تحركت الأسواق ضدها.
ومما زاد من ضغوط الأداء، واجهت الشركة التحدي المتمثل في تحفيز الجيل القادم، حيث كان حوالي نصف الأسهم في الشركة مملوكة لشركاء متقاعدين لا يشاركون في إدارتها اليومية. وفي الوقت نفسه، عانت من ارتفاع تكاليف ممارسة الأعمال التجارية وفقد الأسواق الناشئة شعبيتها لدى المستثمرين.
أجرت سومرست مناقشات من قبل مع المشترين المحتملين بما في ذلك شركات البوتيك Emso Asset Management وArtemis. قبل عام تقريبا، عندما كانت قيمة الأصول تبلغ حوالي 5 مليارات دولار، كانت الشركة تستكشف خيارات استراتيجية، بما في ذلك البيع أو الاندماج أو الاستحواذ الإداري، لكن لم يؤت أي من هذه الخيارات بثمارها.
