ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في صناديق التحوط myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
أنهت شركة ميلينيوم مانجمنت، صندوق التحوط الذي تبلغ قيمته 60 مليار دولار بقيادة إيزي إنجلاندر، وشركة شونفيلد للاستشارات الاستراتيجية، المحادثات لتشكيل شراكة، وفقا لأشخاص مطلعين على الوضع.
وذكرت صحيفة فايننشال تايمز الشهر الماضي أن مديري الصندوقين متعددي الاستراتيجيات كانا يجريان محادثات جادة لعدة أشهر حول صفقة تقوم فيها شركة شونفيلد بإدارة الأموال لشركة ميلينيوم، مما يتيح لصندوق إنجلاندر الوصول إلى فرقه الاستثمارية التي يزيد عددها عن 100 فريق.
مع ذلك، انسحبت شركة شونفيلد من الصفقة بعد أن قال مستثمروها إنهم سيعطونها نحو ثلاثة مليارات دولار إضافية لإدارتها، مما أنهى ما كان يمكن أن يكون صفقة تاريخية في واحدة من أهم المجالات في صناعة صناديق التحوط، حسبما قال أحد الأشخاص.
ورفضت ميلينيوم وشونفيلد التعليق.
شركة شونفيلد، التي تدير 11.7 مليار دولار، تخلفت عن أقرانها الأكبر في السنوات الأخيرة. وارتفع الصندوق الرئيسي للشركة بنحو 1 في المائة هذا العام حتى تشرين الأول (أكتوبر)، في حين حققت شركة ميلينيوم عائدات بنسبة 8.3 في المائة في نفس الفترة الزمنية.
بدأت شركة شونفيلد ومقرها نيويورك كمكتب عائلي في عام 1988 بمبلغ 400 ألف دولار حصل عليه مؤسسها ستيفن شونفيلد من عمله كوسيط للأوراق المالية. وهي لا تزال ثالث أفضل شركة متعددة الاستراتيجيات أداءً على مدى العقود الثلاثة الماضية، خلف شركتي Citadel وMillennium التابعة لـ Ken Griffin.
يظل المستثمرون حريصين على استثمار أموالهم في صناديق التحوط متعددة المديرين، والتي تخصص رأس المال للمتداولين المتخصصين الذين تشرف عليهم تكنولوجيا متطورة لإدارة المخاطر. ومع إغلاق اللاعبين الأكبر حجماً والأكثر هيمنة، مثل ميلينيوم وسيتاديل، إلى حد كبير أمام رأس المال الجديد، استفادت الشركات الأصغر حجماً.
ستساعد الأموال الجديدة شركة شونفيلد على تجديد أصولها بعد أن قام مستثمروها باسترداد أكثر من ملياري دولار هذا العام حتى تشرين الأول (أكتوبر). ويحاول صندوق التحوط، الذي يوفر للعملاء سيولة شهرية، تأمين رأس مال طويل الأجل يساعده على تحمل فترات التوتر بشكل أفضل وسط بيئة أسعار فائدة مرتفعة وحرب المواهب المتصاعدة.
تستخدم صناديق التحوط متعددة المديرين نموذج النفقات التمريرية. وبدلا من الحصول على رسوم إدارية سنوية، يقوم المدير بتمرير جميع التكاليف إلى المستثمرين النهائيين، بما في ذلك رواتب الموظفين والمكافآت. ومع اشتداد المنافسة على المواهب، بدأت هذه التكاليف في تآكل العائدات.
بدأت محادثات الشراكة بين ميلينيوم وشونفيلد وتوقفت من قبل. عقدت الشركتان مناقشات في أوائل عام 2020 بعد أن عانت شركة Schonfeld من خسارة بنسبة 16 في المائة خلال تراجع السوق الناجم عن فيروس كورونا، وطُلب منها تقديم المزيد من الضمانات من قبل وسطاءها الرئيسيين.
وانتهت المحادثات بعد أن جمع شونفيلد ملياري دولار من المستثمرين.
