افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
قرر صندوق التحوط الأمريكي شونفيلد للاستشارات الاستراتيجية خفض 15 في المائة من قوته العاملة في إطار حملة لخفض التكاليف بعد انسحابه من المحادثات مع منافسه الأكبر ميلينيوم مانجمنت في وقت سابق من هذا الأسبوع.
وتم إبلاغ حوالي 150 من موظفي الشركة البالغ عددهم 1000 يوم الأربعاء أنهم سيفقدون وظائفهم، وفقًا لشخص لديه معرفة مباشرة بالوضع. وأضاف الشخص أن التخفيضات تتعلق إلى حد كبير بالأدوار غير الاستثمارية في مجالات مثل التكنولوجيا وخدمات المكاتب الخلفية.
في وقت سابق من هذا الأسبوع، أنهى صندوق ميلينيوم، أحد أكبر صناديق التحوط في العالم الذي يدير 60 مليار دولار، وشونفيلد، الذي يدير 11.7 مليار دولار، محادثات استمرت أشهرًا لتشكيل شراكة حيث كان المدير الأصغر يدير مليارات الدولارات للشركة الأكبر. .
إلى جانب قلعة كين غريفين، تعد شونفيلد وإزي إنجلاندرز ميلينيوم من بين أبرز صناديق التحوط متعددة المديرين، والتي تخصص رأس المال للمتداولين المتخصصين الذين يديرون مجموعة متنوعة من الاستراتيجيات، التي تشرف عليها تكنولوجيا إدارة المخاطر المتطورة.
كان من الممكن أن تكون الصفقة بين ميلينيوم وشونفيلد هي الأكبر من نوعها في واحدة من أهم المجالات في صناعة صناديق التحوط.
لكن شونفيلد انسحبت من المناقشات بعد أن قال مستثمروها إنهم سيمنحونها نحو ثلاثة مليارات دولار إضافية لإدارتها، مما يساعدها على تجديد الأصول. وسحب المستثمرون أكثر من ملياري دولار منذ بداية العام.
تعكس التخفيضات جزئيًا التعيينات التي تمت خلال فترة التوسع السريع.
بدأت شركة شونفيلد حياتها في عام 1988 كمكتب عائلي يدير أموال المؤسس ستيفن شونفيلد، وهو سمسار الأوراق المالية السابق، ولم يفتح أبوابه أمام المستثمرين الخارجيين إلا في عام 2015.
ومنذ ذلك الحين نمت أصولها بشكل ملحوظ. مع تزايد شعبية نموذج المديرين المتعددين لدى المستثمرين، كان شونفيلد من بين أولئك الذين التقطوا التدفقات الداخلة عندما تم إغلاق شركات الإدارة الكبرى مثل ميلينيوم وسيتاديل أمام الأموال الجديدة مع قوائم انتظار طويلة للاستثمار.
وتضاعفت أصول شونفيلد في العامين الماضيين، من نحو 6 مليارات دولار إلى نحو 12 مليار دولار، وشرعت الشركة في عملية توظيف مكلفة. وزاد عدد موظفيها من حوالي 600 إلى أكثر من 1000 في نفس الفترة.
ولكن ظهرت التحديات عندما كافحت شركة Schonfeld لرفع مستوى الأداء المطلوب لدعم قاعدة التكلفة المرتفعة. في حين أن سجله على مدى العقود الثلاثة الماضية لا يتخلف سوى عن شركتي Citadel وMillennium، إلا أن الصندوق الرئيسي لشركة Schonfeld ارتفع بنسبة 4.5 في المائة العام الماضي وارتفع بنحو 1 في المائة بين كانون الثاني (يناير) من هذا العام وتشرين الأول (أكتوبر)، وفقا للمستثمرين.
يعتمد نموذج المديرين المتعددين على كثافة عدد الموظفين، وإذا انخفضت الأصول، فمن الصعب خفض الإنفاق بنفس الوتيرة.
ورفض شونفيلد التعليق. وكانت بلومبرج أول من نشر أخبار خفض الوظائف.
