طريقة جديدة للمستثمرين للمساعدة في إضاءة إفريقيا

مرحبًا بعودتك. شيء واحد يجب أن نبدأ به: على مدار العامين الماضيين ، كنا نغطي التقلبات والانعطافات حول مبادرة Race to Zero التي تدعمها الأمم المتحدة ، والتي وقعت أكثر من 11000 شركة وهيئات أخرى غير حكومية لتعهدات انبعاثات صفرية صافية .

وبسبب الافتقار إلى نفوذ هيئة كاملة من هيئات الأمم المتحدة ، واجه السباق من الصفر مقاومة من بعض أعضاء الشركات حول قواعد العضوية الجديدة مثل حظر التمويل الجديد للفحم. وواجهت حالة من عدم اليقين بشأن الكيفية التي ستؤمن بها الأموال لبناء فريق يمكنه مساءلة الأعضاء عن وعودهم المتعلقة بالمناخ.

أعلنت Race to Zero هذا الأسبوع أنها ستسقط خططًا لمراجعة التقدم الذي أحرزته مبادرات شركائها – بما في ذلك التحالفات المالية في مجموعة Gfanz – قبل أسبوعين فقط من الموعد المقرر لبدء هذه العملية. وبدلاً من ذلك ، ستدعم مسؤولي الأمم المتحدة الذين يطورون “إطارًا جديدًا للاعتراف والمساءلة” تحت قيادة أمانة المناخ التابعة للأمم المتحدة.

شريطة أن يكون هذا الإطار مصممًا وتنفيذاً جيدًا ، فهذا يبدو منطقيًا. لقد قامت Race to Zero بعمل رائع في توقيع الشركات على التزامات المناخ ؛ لمحاسبتهم ، ستكون هيئة الأمم المتحدة الرسمية في وضع أفضل.

في غضون ذلك ، أصدرت وكالة الطاقة الدولية يوم أمس تقريرًا يتنبأ بعام آخر من النمو الهائل في الطاقة المتجددة. ومع ذلك ، فإن القليل جدًا من هذا التوسع يحدث في الدول منخفضة الدخل ، لا سيما في إفريقيا. في النشرة الإخبارية اليوم ، ننظر إلى نهج تمويل جديد واعد يمكن أن يكون جزءًا من الحل. شكرا للقراءة. (سيمون موندي)

يتطلع Sun King إلى المستثمرين العالميين لتشغيل الطاقة الشمسية الأفريقية

لسنوات ، عصفت المدن النيجيرية بضوضاء مولدات الديزل ، التي تستخدمها الأسر والشركات التي تواجه شبكة كهربائية غير موثوقة بشكل مزمن. وهم المحظوظون: ما يقرب من نصف سكان البلاد البالغ عددهم 213 مليون نسمة بدون كهرباء تمامًا.

لكن هذه الصورة تغيرت الآن بالنسبة لمليون أسرة نيجيرية – وما زال العدد في تزايد – من عملاء Sun King ، وهي شركة قامت بطرح أنظمة طاقة شمسية منزلية منخفضة التكلفة إلى 5 ملايين منزل في ثماني دول أفريقية. بالنسبة للغالبية العظمى منهم ، فإنه يوفر التمويل الذي يمكنهم من دفع ثمن الأنظمة – التي تبلغ قيمتها عادةً حوالي 110 دولارات – على أقساط.

الآن ، تمكنت Sun King من إقناع المستثمرين الدوليين بتمويل هذا الائتمان – في صفقة تقدم نموذجًا جديدًا مذهلاً ، وسط الجدل المكثف حول كيفية تمويل النمو الأخضر في الدول النامية.

في صفقة التوريق التي تم الإعلان عنها هذا الأسبوع ، التزم سبعة مقرضين تجاريين ومؤسسات تمويل إنمائية بشراء 130 مليون دولار في شكل سندات قروض صادرة عن شركة ذات أغراض خاصة والتي بدورها ستشتري قروض العملاء من صن كينج – مما يمنح الشركة حقنة جديدة من الأموال للتوسع.

ومن بين المستثمرين Citi والوحدات الكينية في Absa و Standard Bank في جنوب إفريقيا ، وبنك التجارة والتنمية لشرق وجنوب إفريقيا ، وبنك الاستثمار الدولي البريطاني ، وشركة Norfund النرويجية ، وبنك FMO الهولندي.

أخبرني أنيش ثاكار ، الشريك المؤسس لشركة Sun King ، أن التمويل الاستهلاكي ضروري لتوصيل الطاقة لملايين الأسر الأفريقية. أدى انخفاض تكلفة الألواح الشمسية والبطاريات إلى جعل الطاقة الخضراء أرخص ، على المدى المتوسط ​​إلى الطويل ، للأسر ذات الدخل المنخفض مقارنة بمصادر الطاقة المدخنة التي يعتمد عليها الكثيرون. لكن معظم هذه الأسر غير قادرة على تحمل التكلفة الأولية لإجراء التبديل – وتفتقر إلى الحسابات المصرفية أو السجلات الائتمانية ، وعادة ما لا يكون لديها أي وسيلة للاقتراض.

لقد جعل توسيع Sun King للائتمان لعملائها ، من خلال شبكة تضم 20000 وكيل ميداني بدوام كامل ، أكبر مزود في العالم لأنظمة الطاقة للأسر خارج الشبكة. في كينيا ، حيث تم إطلاقها في عام 2016 ، توجد أنظمة Sun King الآن في واحد من كل خمسة منازل ، كما تقول الشركة.

يدفع العملاء عادةً أقساطًا أسبوعية على مدار عام ، بمعدل فائدة سنوي فعال يبلغ حوالي 20 في المائة. يدفع معظمهم في كينيا من خلال أنظمة تحويل الأموال عبر الهاتف المحمول في البلاد ؛ في بلدان أخرى ، كان على Sun King الاعتماد على وكلائها لتحصيل النقود.

تسوق Sun King عروضها على أنها خدمة “الدفع حسب الاستخدام” ، على غرار تلك التي تقدمها شبكات الهاتف المحمول. إذا واجه العملاء مشكلة مالية ، فيمكنهم “إيقاف” سداد مدفوعاتهم مؤقتًا ، مع إلغاء تنشيط نظام الطاقة الخاص بهم عن بُعد حتى استئناف المدفوعات.

وقال ثكار إن معدل التخلف عن السداد منخفض ، رغم عدم تمكنه من الإدلاء بتفاصيل. (في التوريق الجديد ، سوف يغطي Sun King جميع خسائر الائتمان حتى مستوى محدد ، والذي لم يتم الإعلان عنه).

قال: “أعتقد أن عرض القيمة للعملاء – إذا كنت تستخدم الكيروسين ، أو الديزل ، أو الشموع – واضح جدًا”. “أصبحت الطاقة الشمسية رخيصة بما يكفي لدرجة أنه إذا كان بإمكانك فصل المدفوعات على مدار عام أو 18 شهرًا ، فإنها أقل تكلفة. إنه أكثر أمانًا ، ويعزز الإنتاجية ، ويشعر الناس بمزيد من الأمان “.

جاءت صفقة التوريق قبل قمة الشهر المقبل لاتفاق تمويل عالمي جديد في باريس ، والتي ستركز على تعبئة رأس المال لدعم التنمية في البلدان منخفضة الدخل ، مع التركيز بشكل خاص على الطاقة النظيفة. أفادت الوكالة الدولية للطاقة المتجددة العام الماضي أن 2 في المائة فقط من الاستثمار العالمي في الطاقة المتجددة على مدى العقدين الماضيين كان في إفريقيا (التي تضم حوالي سدس سكان العالم).

يعتقد ثكار أن هذا النقاش يحتاج إلى تركيز أكبر على الطاقة الشمسية المنزلية ، والتي يمكن في العديد من المجتمعات “استبدال فكرة شبكة كهربائية مركزية ومكلفة وغالبًا ما تكون كثيفة الكربون”.

وأضاف: “هناك مليار شخص يعيشون بدون كهرباء”. “من غير المحتمل جدًا أن تظهر الشبكة وتوفر طاقة موثوقة بالنسبة لغالبية هذه المنازل.”

يعتقد المصرفيون في Citi ، التي رتبت هذا التوريق ، أنه يمكن أن يوفر مخططًا للمعاملات المستقبلية على نطاق أوسع. أخبرني مانولو فالكو ، الرئيس المشارك العالمي للخدمات المصرفية الاستثمارية في البنك ، أن مثل هذه الصفقات تبدو وكأنها عرض جذاب للمستثمرين المؤسسيين الذين يبحثون بشكل متزايد عن أدلة على التأثير الاجتماعي والبيئي إلى جانب المكاسب المالية.

قال فالكو: “هذه طريقة لهؤلاء المستثمرين لإثبات أنهم يضعون رأسمالهم حيث يدور الحديث حول المسؤولية الاجتماعية”.

قال خورخي روبيو ، الرئيس العالمي للتمويل الاجتماعي في سيتي ، إن المستثمرين في التوريق يمكن أن يتوقعوا كسب “عائد تجاري” ، رغم أنه رفض الإدلاء بمزيد من التفاصيل.

قال ثكار إن سجل السداد لخمسة ملايين عميل من أسرة صن كينج حتى الآن أظهر أن “عملية توريق كهذه توفر للمستثمرين عوائد جيدة ويمكن التنبؤ بها. . . وكل دولار يتم إنفاقه على منشأة مثل هذه سيؤدي حقًا إلى نشر تمويل شراء لمعدات الطاقة الشمسية “.

إن مبلغ 130 مليون دولار الملتزم به كافٍ لتمويل ائتمان لمليون عميل آخر من عملاء Sun King. ولكن مع وجود أكثر من 500 مليون أفريقي يفتقرون إلى الكهرباء – ومن المتوقع أن يتضاعف عدد سكان القارة تقريبًا بحلول عام 2050 – فستكون هناك حاجة إلى أن يكون هناك عدد أكبر بكثير من مصدرها. (سيمون موندي)

قراءات ذكية

• انتقدت FT Lex أموال ESG لبقائها ناقصة الوزن بشكل كبير في مخزونات الدفاع حتى بعد غزو أوكرانيا. “أي حركة تهدف إلى التفوق الأخلاقي تخاطر بالانفصال عن الواقع.”

• تسبب قرار تسلا بفتح شبكة الشحن الخاصة بها أمام شركات صناعة السيارات المنافسة في إحداث صدمة في صناعة شحن السيارات الكهربائية ، حسبما كتبت كلير بوشي في شيكاغو.

• أشار المنظمون في الاتحاد الأوروبي إلى “دليل واضح” على انتشار غسل الأموال من قبل البنوك الأوروبية والمؤسسات المالية الأخرى ، وفقًا لتقرير كنزا بريان وأليس هانكوك.