افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
تواجه نحو 700 ألف أسرة بريطانية قفزة في تكاليف الرهن العقاري عندما تنتهي صفقاتها ذات الفائدة الثابتة في عام 2025، حيث تهدد الاضطرابات في الأسواق المالية في المملكة المتحدة خلال الأسابيع الأخيرة بدفع تكاليف الاقتراض إلى الارتفاع.
وكان من المتوقع أن تنخفض معدلات الرهن العقاري هذا العام، مما يخفف الألم بالنسبة لأصحاب المنازل. لكن عمليات البيع الأخيرة في أسواق الديون الحكومية في المملكة المتحدة، مدفوعة بالمخاوف بشأن التضخم المستمر والاقتراض العام الكبير، يمكن أن تبقي تكاليف الاقتراض مرتفعة لفترة أطول.
كما أدى هذا التحول إلى ارتفاع حاد في أسعار المقايضة، التي يتتبعها المقرضون عن كثب لتسعير قروضهم العقارية.
وارتفعت مقايضات أسعار الفائدة على الجنيه الاسترليني لمدة عامين، والتي تتوقع متوسط سعر الفائدة على مدى 24 شهرا، من أقل قليلا من 4 في المائة في منتصف أيلول (سبتمبر) إلى أكثر من 4.5 في المائة.
صدمة الرهن العقاري التي تنتظر العائلات هذا العام تأتي علاوة على 2.4 مليون أسرة اضطرت إلى إعادة رهنها بمعدلات أعلى في عامي 2023 و2024، وفقا لتحليل أجرته مجموعة سافيلز العقارية.
وقال لوسيان كوك، رئيس قسم الأبحاث السكنية في شركة سافيلز، إن “الضغط على الموارد المالية للأسر” بسبب ارتفاع تكاليف الرهن العقاري “له تأثير الاستمرار في امتصاص الأموال من الاقتصاد”.
تقوم الغالبية العظمى من أصحاب المنازل في المملكة المتحدة بتثبيت سعر الفائدة على الرهن العقاري لمدة عامين أو خمسة أعوام، مما يعني أن صدمة الارتفاع الكبير في تكاليف الاقتراض التي بدأت في عام 2022 – والتي تصاعدت بعد “الميزانية المصغرة” الكارثية لليز تروس – أصابت الأسر على مدى عدة سنوات. .
وكان ارتفاع أقساط الرهن العقاري مساهما رئيسيا في أزمة تكلفة المعيشة. ستضيف أسعار الفائدة المرتفعة 1.27 مليار جنيه إسترليني إلى تكاليف السكن السنوية لأصحاب العقارات الذين يعيدون رهنها في عام 2025، وفقًا لمشاريع سافيلز.
وتستند هذه التقديرات إلى توقعات تتنبأ بأن معدلات إعادة الرهن العقاري ستنخفض إلى 4.0 في المائة بحلول نهاية العام.
لكن المستثمرين أصبحوا يشعرون بقلق متزايد بشأن الديون الحكومية والتضخم الثابت وآفاق اقتصاد المملكة المتحدة، الأمر الذي أدى خلال الأسابيع القليلة الماضية إلى ارتفاع تكاليف الاقتراض الحكومي وأسعار المبادلة.
قال سايمون جامون، الشريك الإداري في شركة نايت فرانك فاينانس: “لقد تحركت المقايضات بشكل ملموس، لذا فإن ضغط التسعير موجود بالفعل لجميع المقرضين. . . إذا استمر الاتجاه الحالي مع بقاء أسعار الفائدة مرتفعة، فمن المحتمل أن نشهد ارتفاع معدلات الرهن العقاري في جميع المجالات.
بنك إنجلترا، الذي بدأ العام الماضي في خفض سعر الفائدة القياسي من أعلى مستوى له منذ 16 عاماً، حذر من أن “التأثير الكامل لأسعار الفائدة المرتفعة لم ينتقل بعد إلى جميع المقرضين العقاريين”.
قال البنك المركزي في تشرين الثاني (نوفمبر) إن المالك النموذجي الذي يصل إلى نهاية السعر الثابت في العامين المقبلين سيشهد زيادة في مدفوعاته الشهرية بنسبة 22 في المائة، أو 146 جنيهًا إسترلينيًا.
وأضاف بنك إنجلترا أن نسبة الأسر المتخلفة عن سداد أقساط الرهن العقاري أو المثقلة بأعباءها لا تزال منخفضة بالمعايير التاريخية.
وقد دفعت الحاجة إلى استيعاب التكاليف المرتفعة العديد من أصحاب المنازل إلى تأجيل الانتقال إلى منزل آخر، مع انخفاض عدد الأشخاص القادرين على استبدال منزل أكثر تكلفة.
قال كوك في شركة سافيلز: “فقط عندما يتم غسل هذا بالكامل.. . . هل سترى الناس يفكرون مرة أخرى في الانتقال”.
ومع ذلك، يجب أن تكون هناك بعض الأخبار الجيدة للمقترضين الذين يعيدون رهن صفقات ثابتة لمدة عامين. لقد ثبتوا عند مستوى قريب من الذروة الأخيرة لتكاليف الاقتراض وستشهد انخفاض تكاليفهم الشهرية إلى حد كبير.
من بين ما يزيد قليلا عن مليون صفقة ذات سعر ثابت تنتهي في عام 2025، هناك نحو 340 ألف صفقة ستكون عبارة عن إصلاحات لمدة عامين، حيث سيوفر المقترضون المال عادة عن طريق إعادة الرهن العقاري. وقال سافيلز إن الباقي عبارة عن إصلاحات أطول حيث تكون إعادة الرهن العقاري أكثر تكلفة.
تقارير إضافية من قبل إيان سميث
