احصل على تحديثات اللوائح المالية البريطانية المجانية
سنرسل لك ملف myFT ديلي دايجست التقريب البريد الإلكتروني لأحدث التنظيم المالي في المملكة المتحدة أخبار كل صباح.
تخضع منصات الاستثمار في البيع بالتجزئة للتحقيق من قبل المنظمين بشأن الأرباح المتولدة من أموال العملاء ، قبل إدخال واجب جديد على المستهلك سيجبر الشركات على تقديم “القيمة العادلة” للمستثمرين.
كتبت هيئة السلوك المالي يوم الخميس إلى 39 منصة استثمارية ومقدمي معاشات التقاعد الشخصية المستثمرة ذاتيًا (Sipp) يطلبون فيها تفاصيل حول “دوران فائدة العميل” – الفرق بين الفائدة التي يدفعونها للعملاء على ودائعهم النقدية والفائدة المكتسبة من استثمار هذه الأموال. في أسواق المال.
قال المنظمون إنه “أكثر أهمية من أي وقت مضى” أن يحصل العملاء على معدل فائدة عادل على النقد والودائع المصرفية المحتفظ بها كجزء من استثماراتهم وسط الضغط الحالي على الموارد المالية للأسر. لقد طلبوا من الشركات أن توضح كيف أثرت زيادات الأسعار على مدار الـ 18 شهرًا الماضية على ميزانياتها العمومية.
تشكل الأسئلة جزءًا من تعهد أوسع من قبل هيئة الرقابة المالية التي شهدت عرض البنوك الكبرى أمام المسؤولين لتبرير أسعار الفائدة المنخفضة المقدمة على حسابات التوفير التي يسهل الوصول إليها.
التقت هيئة السلوك المالي (FCA) مع ممثلين من البنوك الأربعة الكبرى – باركليز ، ولويدز ، وإتش إس بي سي ، وناتويست – الأسبوع الماضي حيث حثتهم على تحسين الأسعار المدفوعة للعملاء. زاد المنظمون من الضغط على المدينة من المستشار جيريمي هانت وأندرو بيلي ، محافظ بنك إنجلترا.
يقوم المنظمون بتضييق الخناق قبل تقديم واجب جديد للمستهلك في نهاية هذا الشهر ، الأمر الذي سيتطلب من جميع الشركات المسؤولة عن تقديم “نتائج عملاء التجزئة” إيلاء الاعتبار الواجب للعملاء أو مواجهة “إجراءات صارمة”.
طلبت هيئة السلوك المالي (FCA) من المنصات كيفية التعامل مع الاهتمام المحتفظ به في ضوء هذا الواجب الجديد والرد بحلول يوم الخميس 27 يوليو.
حث مايك باريت ، مدير لدى لانج كات الاستشاريين ، المنظم على التصرف. “إذا كانوا لا يحبون حقيقة أنه يمكنك الاحتفاظ بالإيرادات النقدية ، فعليهم فعل شيء حيال ذلك.” وقال إن المنظمين لم يسمحوا للشركات بالربح من فروق الأسعار على الصناديق والسندات ، لكن لا توجد مثل هذه الأحكام للنقد المحتفظ به على المنصات.
تمثل هذه الممارسة حوالي 14 في المائة من الإيرادات في القطاع ، وترتفع إلى 33 في المائة من الإيرادات السنوية لبعض الشركات ، وفقًا لمحللين في رويال بنك أوف كندا.
يقول المحللون إن AJ Bell و Hargreaves Lansdown ، أكبر منصة استثمارية في المملكة المتحدة ، هما الأكثر تعرضًا لـ “تحول اهتمام العميل”. ومن المتوقع أن تحقق الشركتان 66.2 مليون جنيه إسترليني و 245 مليون جنيه إسترليني على التوالي من هذه الممارسة هذا العام.
يدفع Hargreaves 1.36 في المائة على أرصدة تصل إلى 10000 جنيه إسترليني في حساب عام. هذا بالمقارنة مع 1.71 في المائة في AJ Bell و 1.51 في المائة في Interactive Investor و 2.75 في المائة في Fidelity.
قال بن باثورست ، محلل أبحاث الأسهم في RBC: “شهدت بعض الشركات ترقية أرباحها بشكل جيد جدًا على خلفية ذلك”. وقال إن الدخل الإضافي لم يؤثر على سعر أسهم المنصات المدرجة ، مما يشير إلى قلق السوق بشأن التدقيق التنظيمي المحتمل.
قال هارجريفز لانسداون: “نحن نضمن أننا نحمي العملاء ، ونقدم خدمة رائعة وأسعارًا تنافسية للغاية ، (و) نخبرهم بنشاط عندما يكون لديهم الكثير من المال لفترة طويلة جدًا.”
قال ريتشارد ويلسون ، الرئيس التنفيذي لمنصة Interactive Investor: “إن تشغيل مستويات عالية من السيولة على منصات الاستثمار يتعارض مع بناء المرونة المالية على المدى الطويل”. وأضاف أن شركته أدخلت معدلات متدرجة للأرصدة الأكبر ، حيث ارتفعت إلى 3.56 في المائة للأرصدة التي تزيد عن 100 ألف جنيه إسترليني.
قالت AJ Bell إن تسهيلاتها النقدية لم تكن مخصصة للمدخرات طويلة الأجل ، بينما قالت Fidelity International إنها دفعت سعرًا واحدًا بغض النظر عن الرصيد ولم تفرض رسومًا إدارية على النقد المحتفظ به على المنصة.
