افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
تم تغريم وكالة التصنيف الائتماني الألمانية سكوب أكثر من مليوني يورو من قبل المنظمين الأوروبيين بسبب انتهاكات تضارب المصالح المرتبطة بالتصنيفات التي قدمتها لمجموعة جرينسيل كابيتال المالية المنهارة.
لم تذكر هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية اسم Greensill علنًا عند فرض الغرامة النادرة الأسبوع الماضي، لكن تواريخ التصنيفات الائتمانية الفردية والتفاصيل الأخرى المشار إليها في الغرامة البالغة 2.2 مليون يورو تتطابق تمامًا مع عمل Scope لمجموعة تمويل سلسلة التوريد الفاشلة.
منح سكوب بنك Greensill، الوحدة المصرفية الألمانية للمجموعة، تصنيفًا ائتمانيًا قويًا A- في أغسطس 2019، في تقرير أشاد بالرسملة والسيولة العالية جدًا للبنك الذي يقع مقره في بريمن. على الرغم من أنه قام بعد ذلك بتخفيض هذا التصنيف إلى BBB+ في أكتوبر 2020، إلا أن هذا لا يزال يضع بنك Greensill بأمان في منطقة الدرجة الاستثمارية.
انهار بنك جرينسيل بعد أقل من ستة أشهر وفتح المدعون الألمان تحقيقا جنائيا في إدارة البنك. بعد أيام من الانهيار في مارس 2021، خفضت سكوب تصنيف البنك إلى غير المرغوب فيه وسحبت تصنيفه الائتماني.
وفي حين أن الجزء الأكبر من ودائع بنك جرينسيل البالغة 3.5 مليار يورو تمت تغطيتها من خلال خطة تأمين، إلا أن الانهيار تسبب في خسائر فادحة لعدد من البلدات الصغيرة والبلديات التي كان لديها نحو 500 مليون يورو من الودائع غير المؤمن عليها لدى البنك.
ولم تذكر هيئة الأوراق المالية اسم جرينسيل في حكمها وامتنعت عن التعليق على هوية الأطراف المعنية. وبدلاً من ذلك، أشارت الهيئة التنظيمية في تقريرها إلى الشركات المجهولة “(الشركة أ) Bank AG” و”(الشركة A) Capital (UK) Limited”.
وكانت العقوبة خمسة انتهاكات، والتي توضح بالتفصيل الإخفاقات في سياسات وإجراءات سكوب في الإشارة إلى تضارب المصالح المحتمل ومعالجته، والإشارة إلى تضاربين محتملين “يتعلقان بفرد معين” وكيان.
خلال هذه الفترة، قدمت كيانات Scope Group خدمات استشارية أخرى إلى Greensill بالإضافة إلى التصنيفات الائتمانية، مثل “تقارير مخاطر الصناعة” حسبما قالت هيئة الأوراق المالية والبورصة، وفشلت في الإشارة إلى هذه الخدمات عند تصنيف الجدارة الائتمانية لبنك Greensill.
كما فشلت وكالة التصنيف أيضًا في إثارة تضارب المصالح المحتمل الذي يتعلق بموريس طومسون، المدير التنفيذي السابق في جرينسيل.
بين عامي 2017 و2021، كانت سكوب تقدم التصنيفات الائتمانية وغيرها من الخدمات لشركة جرينسيل بينما كان طومسون، رئيس مجلس إدارة جرينسيل كابيتال في ذلك الوقت، أيضًا مساهمًا في الشركة الأم لوكالة التصنيف، سكوب جروب، وعضوًا في مجلسها الاستشاري.
وقالت هيئة الأوراق المالية والبورصة في تقريرها: “لقد لعب الفرد أيضًا دورًا في جلب هذه الكيانات كعميل إلى مجموعة سكوب وحصل على أجر مقابل ذلك من قبل مجموعة سكوب”، مضيفة أن الشخص أيضًا “كان له تفاعلات مع موظفي سكوب المشاركين في أنشطة التصنيف”.
وقال سكوب لصحيفة فايننشال تايمز إن القضايا التي أثارتها هيئة الأوراق المالية والبورصة “ليس لها أي تأثير على التصنيفات الفردية الصادرة عن سكوب”.
تنص سياسات وكالة التصنيف على أنها لن تصدر تصنيفًا ائتمانيًا إذا كان الشخص الذي يمتلك أكثر من 5 في المائة في سكوب هو أيضًا عضو في المجلس الإداري والإشرافي للكيان المصنف، لكنها فشلت في إثارة أي مخاوف بشأن تصنيف طومسون الأقل من 5. في المائة من الأسهم في ذلك الوقت.
استقال طومسون من منصب رئيس شركة جرينسيل في مارس 2021، حيث كافحت المجموعة لدرء الإفلاس، ولم يعد مدرجًا كعضو في المجلس الإشرافي لشركة سكوب. ورفض سكوب الإجابة عما إذا كان طومسون لا يزال مساهمًا.
ولم يتسن الوصول إلى طومسون للتعليق.
تعد غرامات وكالات التصنيف نادرة نسبيًا في أوروبا، على الرغم من أن هيئة الأوراق المالية والبورصات فرضت غرامة قياسية بقيمة 5 ملايين يورو على وكالة فيتش للتصنيف الائتماني في عام 2019 بسبب تضارب مصالح مماثل يحيط بتصنيفها لشركة كازينو الفرنسية للبقالة.
كانت شركة جرينسيل هي الشركة التي تحمل اسم الممول الأسترالي ليكس جرينسيل، الذي أثارت علاقاته برئيس الوزراء البريطاني السابق ديفيد كاميرون فضيحة ضغط عندما انهارت الشركة. حصل كاميرون، الذي يشغل الآن منصب وزير خارجية المملكة المتحدة بعد أن تم تكريمه العام الماضي، على ملايين الجنيهات الاسترلينية كمستشار في مجلس إدارة جرينسيل، لكنه رفض التأكيد علناً على إجمالي راتبه.
