تلقي تحديثات مجانية للاستثمار في ESG
سنرسل لك ملف myFT ديلي دايجست التقريب البريد الإلكتروني لأحدث الاستثمار في ESG أخبار كل صباح.
سيكون الطلب المتزايد على السيارات الكهربائية أحد أكبر الأحداث في النصف الثاني من عام 2023. وفي يوم الاثنين ، ارتفعت أسهم شركة ريفيان لصناعة الشاحنات الكهربائية بنسبة 17 في المائة بعد أن قالت الشركة إنها صنعت شاحنات أكثر مما توقعته وول ستريت. وقفزت أسهم Tesla أيضًا بعد أن قالت يوم الأحد إنها سلمت عددًا قياسيًا من السيارات في الربع الثاني.
أرقام المبيعات هذه مهمة ، لكنها تؤكد مدى أهمية زيادة إمدادات الليثيوم والكوبالت والنيكل وغيرها من المعادن المهمة لبطاريات السيارات الكهربائية. تتابع وول ستريت عن كثب قطاع السيارات الكهربائية وسلسلة التوريد العالمية الخاصة به وستكون واحدة من المجالات التي يجب مراقبتها في الأشهر المقبلة.
اليوم لدينا مقابلة مع رئيس ثاني أكبر شركة أمريكية لإدارة النفايات ، والذي يرى علامات على طفرة جديدة في أعمال إعادة التدوير. ولدي تقرير عن حالة سوق سندات ESG مع اقترابنا من النصف الثاني من العام. (باتريك تمبل ويست)
الربح النظيف الذي يجب تحقيقه من عمل قذر
هل يمكن لأقذر الصناعات أن تساعد الشركات الأخرى على تنظيف أعمالها؟ هذه هي الفكرة التي قدمها جون فاندر آرك ، الرئيس التنفيذي لشركة Republic Services ، ثاني أكبر شركة لإدارة النفايات في الولايات المتحدة.
أخبرني ، على مر السنين ، أن المجموعة المكونة من 40 ألف شخص قد غيرت الطريقة التي تصف بها نفسها – من جامع قمامة إلى ممول للخدمات البيئية ، والذي لا يقوم فقط بإفراغ صناديقك ولكن يساعد الشركات على الوصول إلى التزامات الاستدامة الخاصة بهم. أصر على أن هذا ليس كلامًا تسويقيًا ؛ عكست تغييرات كبيرة في أعمالها.
ستفتتح ريبابليك مركزًا للبوليمر هذا العام في لاس فيجاس ، لإنتاج المواد البلاستيكية المعاد تدويرها من الدرجة الغذائية لشركات السلع الاستهلاكية. عندما أعلن عن الخطة في مؤتمر قبل 18 شهرًا ، ذهل فاندر أرك في حفل الاستقبال الذي استقبله: قام حوالي 2000 ممثل من “كل علامة تجارية كبرى وشركة كيماويات” بتعبئة القاعة ، وقال 20 منهم إنهم سيشترون نفس القدر من مادة البولي إيثيلين تيريفثالات المعاد تدويرها (rPET) كما يمكنه العرض.
قال إن مثل هذه الشركات كانت تشعر بالضغط لتغيير عبواتها ، ومع ذلك فإن الولايات المتحدة أعادت تدوير 28 في المائة فقط من حاوياتها المصنوعة من مادة البولي إيثيلين تيريفثالات ، مقابل 48 في المائة في أوروبا. قدر هذا الطلب أن مصنع نيفادا “يمكن بيعه 10 مرات”.
أول عميل كبير لشركة Republic في عملية لاس فيجاس هو Coca-Cola ، التي تعهدت باستخدام ما لا يقل عن 50 في المائة من المواد المعاد تدويرها في عبواتها بحلول عام 2030. وقد استثمرت شركة Coca-Cola بالفعل في مرافق إعادة التدوير من فرنسا إلى إندونيسيا ، ولكن هذا هو أول تعاون من هذا القبيل في الولايات المتحدة.
مركز البوليمرات في ريبابليك هو الأول من بين أربعة مراكز تتوقع أن تنفق عليها حوالي 275 مليون دولار. إنه استثمار ضخم لكن Vander Ark يتوقع معدلات عائد داخلية تبلغ حوالي 20 في المائة.
يقول Vander Ark إن نهج الشركات الأمريكية المتطور لإعادة التدوير جعله متفائلًا بشأن التزامها الأوسع بالاستدامة. وقال: “في الأشهر الـ 24 الماضية ، رأيت تقدمًا أكبر مما حدث في السنوات الخمس إلى الست الماضية”. “كان الأشخاص يتحدثون – يمكن لكل شركة أن تعرض لك مقطع فيديو مدته دقيقتان مع فتاة تركب دراجة في الحي بينما تعزف آلات الكمان في الخلفية – ولكني بدأت الآن أرى أشخاصًا يخرجون من الجزء الحديث في جزء العمل “. (أندرو إيدجكليف جونسون)
حكاية قارتين: أوروبا تتفوق على الولايات المتحدة في الاستثمار في سندات ESG
في الأول من تموز (يوليو) ، بدأ العمل بقوانين فلوريدا الجديدة ضد الاستثمار المستدام. وبتوقيع المرشح الرئاسي الجمهوري رون ديسانتيس ، يُحظر على جميع أموال الولاية استخدام العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) في قرارات الاستثمار والتعاقد الحكومي.
لقد قلدت ولايات جمهورية أخرى جهود فلوريدا لمكافحة ESG ، على الرغم من مستويات مختلفة من النجاح. لكن الرسالة الموجهة إلى الأسواق المالية واضحة: قطاع كبير من أكبر اقتصاد في العالم معزول عن الاستثمار في البيئة والمجتمع والحوكمة.
بدأت العواقب في الظهور في الإحصائيات. في 3 يوليو ، نشر بنك أمريكا أحدث أرقامه لتدفقات صناديق سندات ESG. حصلت صناديق السندات الأوروبية الغربية على 2.6 مليار دولار من التدفقات الواردة في مايو ، مما جعل القارة أهم منطقة في العالم للاستثمار في ESG ، وفقًا لتقرير صدر في 3 يوليو من BofA. وقال بنك أوف أميركا إن صناديق السندات غير ESG تلقت 29 مليار دولار في الأشهر الخمسة الأولى من العام.
من ناحية أخرى ، تلقت صناديق سندات ESG في الولايات المتحدة 819 مليون دولار فقط في مايو ، وشكلت التدفقات الواردة من ESG 1 في المائة فقط من إجمالي النقد في الدخل الثابت في عام 2023. وحققت صناديق السندات غير ESG تدفقات داخلية بقيمة 150 مليار دولار في الأشهر الخمسة الأولى في عام 2023 ، مقابل التدفقات الخارجة البالغة 250 مليار دولار لعام 2022 بالكامل ، كما قال بنك أوف أميركا.
واجهت السندات الخضراء والسندات المرتبطة بالاستدامة وغيرها من المنتجات المستدامة ذات الدخل الثابت مشاكل مع مطالبات الغسل الأخضر. لكن المنظمين يصعدون من الضغط ، ومن المرجح أن يكتسب مكانة السندات البيئية والاجتماعية والمؤسسية (ESG) صرامة في السنوات المقبلة.
على الرغم من أن الجمهوريين الأمريكيين يعارضون ESG ، فإن أجزاء أخرى من العالم تتبنى الاستثمار المستدام في السندات.
في مايو ، أعلن رئيس الوزراء الياباني فوميو كيشيدا عن خطة حكومته لجمع 144 مليار دولار من سندات إزالة الكربون على مدى السنوات العشر القادمة. الشركات اليابانية تقفز إلى العمل أيضًا. في الشهر الماضي ، أصدرت شركة الخطوط الجوية اليابانية ديونًا بقيمة 138 مليون دولار لدفع ثمن طائرات أكثر كفاءة في استهلاك الوقود.
واحدة من أكبر القصص في ESG هذا العام لا تزال السياسة الأمريكية. ستكون كيفية استجابة بقية العالم للحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية – مع الولايات المتحدة أو بدونها – أحد الموضوعات الرئيسية لدينا في الأشهر المقبلة. (باتريك تمبل ويست)
