الكاتب هو الرئيس التنفيذي لشركة Fidelity International
سيكون من السهل التعاطف مع هنري كيسنجر عندما قال مازحا: “لا يمكن أن تكون هناك أزمة الأسبوع المقبل ، جدولي ممتلئ بالفعل.” أضافت الضغوط في القطاع المصرفي و “حفلات الزفاف السريعة” للمقرضين مثل فيرست ريبابليك طبقة من التقلبات إلى التوقعات الاقتصادية والمالية الصعبة بالفعل.
بالنسبة للبعض ، قد يحيي الذكريات السيئة للاضطرابات التي حدثت في عام 2008. لكن السنوات التي أعقبت الأزمة المالية شهدت موجة إيجابية من الإبداع في قطاع التكنولوجيا المالية ، وتطبيق روح الشركات الناشئة على المشكلات المالية. تم تحفيزها من خلال تغيير سلوك المستهلك ، والتقدم في التكنولوجيا والاتصال وأسعار الفائدة المنخفضة للغاية.
أي تغيير في البيئة يجلب تغييرًا في الحالة المزاجية ولا يختلف الوضع الحالي عن ذلك. أدى التشديد السريع للأوضاع المالية بعد سنوات من الاستقرار النسبي والتمويل الرخيص إلى الشعور بالقلق في صناعة التكنولوجيا المالية.
في حين أن الدورات الاقتصادية قد تأتي وتذهب ، فإن هذه الدورة لديها القدرة على أن تكون صعبة بشكل خاص لتلك الشركات التي تعتمد على التمويل من مستثمري القطاع الخاص ، الذين هم أنفسهم تحت ضغط أكبر لتحقيق عوائد مع تضاؤل فرص الخروج والتقييمات.
انخفض تمويل الشركات الخاصة في قطاع التكنولوجيا المالية بنحو الثلثين على أساس سنوي في الربع الرابع من عام 2022 ، وفقًا لشركاء التكنولوجيا المالية. ارتفع هذا الرقم في الربع الأول من هذا العام ، لكن جزءًا كبيرًا من ذلك كان بسبب جولة تمويل Stripe البالغة 6.5 مليار دولار عند تقييم 50 مليار دولار ، أي أقل بنسبة 47 في المائة من أعلى مستوى لها في عام 2021. العدد الفعلي لجولات التمويل المختارة أيضًا إلى 794 صفقة في الربع الأول من 681 صفقة في الأشهر الثلاثة الأخيرة من عام 2022 ، وفقًا لبيانات FTP. لكن هذا لا يزال أقل من المستويات المرتفعة التي وصلت إليها في عام 2021 وأوائل عام 2022.
تعمل شركات Fintech الآن في بيئة أكثر تنافسية من ذي قبل ، وسيشتد الصراع بين العملاء المهتمين بالتكلفة والمستثمرين الحذر بشكل متزايد. سيؤدي ذلك إلى إجبار العديد من الشركات على التركيز على البقاء في المستقبل القريب ، والمسار الأسرع للربحية ، بدلاً من النمو بأي ثمن.
قد يبدو التغيير المفاجئ في بيئة السوق ، بالنسبة لبعض المؤسسين ، وكأنه يبحر في عاصفة في المياه التي تنتشر فيها أسماك القرش. لتعظيم فرص البقاء على قيد الحياة ، يحتاجون إلى ثلاثة أشياء: طاقم مدرب جيدًا في قارب صالح للإبحار ، وسترات نجاة كافية لكل شخص على متنه ، وفي حالة فشل كل ذلك ، القدرة على السباحة بسرعة إلى الشاطئ. أو بعبارة أخرى: التخفيف من المخاطر والتخطيط للطوارئ وسرعة الحركة. سيؤدي وجود هذه العناصر الثلاثة إلى تحسين فرص جعل المياه أكثر هدوءًا بشكل كبير.
يمكن أن تأتي استراتيجيات التخفيف في شكل منتجات أو خدمات متنوعة ، بالإضافة إلى موارد مالية مُدارة بعناية. وفي الوقت نفسه ، فإن الطوارئ تتطلب قدرًا لا بأس به من الخيال. وهو ينطوي على مراقبة وتحديد أولويات المخاطر الوجودية المحتملة وتطوير خطط الاستجابة التي يمكن تفعيلها في وقت قصير عند الحاجة.
ومع ذلك ، من بين كل هذه العوامل ، فإن المرونة – أو القدرة على تغيير المسار والاستفادة من نماذج الأعمال الجديدة وعروض المنتجات وفرص التمويل – هي التي ستحدث فرقًا لشركات التكنولوجيا المالية. مع المنافسة الشديدة على مصادر الدخل والاستثمار المتناقصة ، وصعوبة التنويع في شركة صغيرة ، يزداد الحافز لإجراء تغييرات استراتيجية سريعة.
كما أنه يساعد على التفكير في متى وكيف وماذا يتم التواصل كجزء من تغيير الأعمال التجارية. إن إدارتها للتأكد من وجود التوازن الصحيح بين الإلحاح والطمأنينة أمر بالغ الأهمية.
غالبًا ما يتم الاستخفاف بالبقاء على المدى الطويل كهدف تجاري ولكن بدونه ، تكون جميع الأهداف الإستراتيجية الأخرى موضع نقاش. إنه مهم بشكل خاص في بيئة صعبة وسريعة الحركة حيث يبدو أن معدل التغيير يتسارع.
في حين أن هذا الانكماش قد يكون أول ما تمر به الشركات الشابة ، فمن غير المرجح أن تكون الأزمة المصرفية الأخيرة في الولايات المتحدة وأوروبا هي الأخيرة – وكما أشار كيسنجر ، لا يبدو أن الأزمة تحدث في أي لحظة مناسبة. لذا فإن قدرة المنظمة على الاستمرار في الظهور ، يومًا بعد يوم ، بغض النظر عن الظروف الخارجية ، هي التي تشكل الأساس لأي ازدهار في المستقبل.
بالنسبة لشركات التكنولوجيا المالية ، فإن سرعة اتخاذ القرار لتحسين ملاءمة السوق للعملاء والتمويل ، والقدرة على تنفيذ هذه التغييرات بسرعة وفعالية ، قد تبدأ في الفصل بين تلك التي تجعلها تمر عبر الدورة سليمة ، وتلك التي لا تتأثر.
المكافآت المعروضة ستكون كبيرة. سيجد الناجون في صناعة التكنولوجيا المالية أنفسهم في سوق به عدد أقل من المنافسين – أحيانًا يكون الإبحار على السباحين الآخرين أكثر أهمية من محاولة التفوق على سمكة القرش.
