ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في العملات myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
لا يزال استخدام تقنية blockchain في صناعة الخدمات المالية في مراحله الأولى، ولكن يستخدم بنكان هذه التكنولوجيا لجعل تسوية تداولات العملات أسهل وأرخص.
في ذروة الإثارة حول العملات المشفرة، تم أيضًا الإعلان عن تقنية blockchain الأساسية الخاصة بها باعتبارها وسيلة ثورية لتحسين السباكة الدنيوية ولكن الحاسمة التي تقوم عليها أسواق رأس المال العالمية. يروج مؤيدو تقنية blockchain لها باعتبارها طريقة أسرع وأرخص وأكثر كفاءة للتداول وتسوية الصفقات، ويحرصون على أن تتبنى المؤسسات المالية الرئيسية التكنولوجيا التي تمثل العمود الفقري لصناعة تداول العملات المشفرة.
ولكن مع انحسار الحماس لتقنية blockchain، وتحول الاهتمام إلى تطورات الذكاء الاصطناعي، فإن قِلة من الشركات التقليدية تستخدم تقنية blockchain في العمليات اليومية.
ما هي البنوك التي تستخدم blockchain لتداول العملات؟
يخالف البنك البريطاني HSBC والمقرض الأمريكي Wells Fargo هذا الاتجاه، حيث دخلا في شراكة في عام 2021 لاستخدام blockchain لتسوية معاملات الصرف الأجنبي بينهما. يقول فينس هيندمان، الرئيس العالمي لأسعار الفائدة وحلول العملات الأجنبية في ويلز، إن الشركة “تستفيد من التكنولوجيا بطريقة هجينة”.
يستخدم البنكان تقنية blockchain لتسوية المعاملات بالدولار الأمريكي والجنيه الاسترليني واليورو واليوان الصيني في الخارج فيما بينهما على دفتر الأستاذ الخاص، والذي يقول المقرضون إنه يزيد الكفاءة ويقلل التكاليف.
يستخدمون دفتر أستاذ خاصًا مشتركًا – وهو في الأساس قاعدة بيانات مشتركة – لتتبع وإدارة تداولات العملات. وقد ساعد ذلك في تقليل المخاطر وتخفيف أي مخاوف سابقة حول احتمال حصول البنوك على معلومات مختلفة حول نفس التجارة.
كيف تساعد تقنية blockchain البنوك؟
يقول هندمان: “نحن نستخدم تكنولوجيا دفتر الأستاذ الموزع لتنسيق عمليات المطابقة والتصفية والتسوية لمعاملات الصرف الأجنبي، ولكننا لا نزال نستخدم مسارات الدفع التاريخية والعملة الورقية من الحسابات المصرفية التقليدية”.
ويوضح قائلاً: “يمكننا أن نرى نفس الحقائق بشكل متزامن”. “تاريخيًا، في مجال الأعمال المصرفية، كان لديك نظام تسجيل خاص بك: نسختك الخاصة من المعاملات التي نفذتها. في هذه الحالة، نحن ننظر في الوقت الفعلي إلى نفس دفتر الأستاذ، لذلك هناك مساحة أقل للاختلافات.
تعتبر تسوية الصفقات بهذه الطريقة مفيدة بشكل خاص في حالة العملة الصينية لأن نظام CLS – وهو أكبر نظام لتسوية العملات الأجنبية في العالم، والذي يستخدم على نطاق واسع من قبل البنوك الاستثمارية والبنوك المركزية في جميع أنحاء العالم – لا يقوم بتسوية الرنمينبي. “يمكن أن يساعد دفتر الأستاذ المشترك في تقليل مخاطر التسوية. . . “بالنسبة لعملة لا توجد آلية فعلية لنا للقيام بذلك اليوم،” يشير هندمان.
ما هي التطبيقات الأخرى الممكنة؟
إلى جانب تسوية المعاملات مع Wells، يرى بنك HSBC المزيد من الفرص الواعدة لتقنية blockchain ويستخدمها لتسوية تحويلات النقد الأجنبي داخليًا أيضًا.
يقول مارك ويليامسون، الرئيس العالمي لشراكات ومقترحات النقد الأجنبي والسلع في بنك إتش إس بي سي، إن تكنولوجيا دفتر الأستاذ الموزع تم استخدامها منذ أوائل عام 2018 “في التداولات بين 18 ميزانية عمومية مختلفة لدينا في بنك إتش إس بي سي و13 عملة مختلفة”. ويقدر أن البنك قام حتى الآن بتسوية 6.7 تريليون دولار من الصفقات بهذه الطريقة.
ما هي فوائد التكنولوجيا؟
بالنسبة لبنك HSBC وWells، فإن استخدام blockchain جعل تسوية عملتهم أسهل وأسرع وأرخص. يقول ويليامسون: “لقد كانت هناك مدخرات”. “إن إرسالها عبر هذه البنية التحتية أرخص من إرسالها عبر البنية التحتية التقليدية.” ويضيف هندمان أن النظام “يعمل على تقليل التكلفة التشغيلية والاحتكاك”.
وجدت دراسة استقصائية أجرتها شركة Accenture الاستشارية أن تقنية blockchain يمكن أن تخفض تكاليف البنية التحتية لثمانية من أكبر 10 بنوك استثمارية في العالم بما يصل إلى 12 مليار دولار سنويًا.
يقول يانيس جيوكاس، المدير الأول لابتكار المنتجات في Moody’s Analytics، إن العديد من الشركات تستكشف حاليًا استخدام blockchain. ويقول: “في مجال النقد الأجنبي، شهدنا اهتمامًا كبيرًا بتحويل الأموال والتحويلات عبر الحدود عبر تقنية blockchain”، مضيفًا أن “الكثير من المؤسسات الأكبر حجمًا… . . يختبرون الوضع لأنهم يريدون أن يكونوا جاهزين”. ولكن في حين أن الاهتمام بتكنولوجيا blockchain لا يزال مرتفعا، فإن الاستخدامات الحقيقية القابلة للتطوير أقل لأن “نضج التنفيذ لم يصل بعد”.
يقول ويليامسون: “لقد أمضينا الكثير من الوقت في التعليم والتوعية”. “الطريقة الوحيدة التي يمكنك من خلالها فهم هذه التكنولوجيا حقًا هي استخدامها.”
ما هي السلبيات؟
يأتي التزام HSBC وWells باستخدام blockchain على الرغم من سلسلة من الفضائح التي اجتاحت صناعة الأصول الرقمية الأوسع والتخلي عن العديد من برامج blockchain الهامة.
في نوفمبر 2022، تخلت البورصة الأسترالية عن خطتها التي استمرت لسنوات لترقية مقاصة وتسوية الأسهم إلى منصة قائمة على blockchain، مشيرة إلى مشكلات مهمة تتعلق بالتكنولوجيا والحوكمة.
وفي الشهر نفسه، تخلت AP Møller-Maersk، وهي واحدة من أكبر شركات شحن الحاويات في العالم، عن مشروع سلسلة التوريد المعتمد على blockchain مع مجموعة التكنولوجيا IBM، قائلة إنه غير قابل للتطبيق تجاريًا.
تؤكد هذه الإخفاقات أن هناك طريقًا طويلًا أمام مشاريع blockchain للانتقال من الكلمات الطنانة إلى التبني السائد.
