باستخدام هذا الموقع ، فإنك توافق على سياسة الخصوصية و شروط الاستخدام .
القبول

انضم الى قائمة المتابعين لتصلك جميع الاخبار مباشرة. اشترك الآن

الخليج ترند
  • الرئيسية
  • اخر الاخبار
  • دوليات
    • الولايات المتحدة
    • اوروبا
    • اسيا
    • كندا
    • افريقيا
  • اقتصاد
    • اسواق
    • شركات
    • الاستثمار
    • العملات المشفرة
  • سياسة

    سياسة

    سياسة

    الرجل المتهم بمحاولة اغتيال ترامب يطلب من القاضية إيلين كانون التنحي عن قضيته

    يطلب الرجل المتهم بالجلوس خلف سياج متصل بسلسلة على حدود ملعب الغولف التابع لدونالد ترامب في فلوريدا ومعه بندقية، بزعم…

    سياسة

    هابرمان: أصبحت لغة ترامب أكثر قتامة

    هابرمان: أصبحت لغة ترامب أكثر قتامة تقول المحللة السياسية لشبكة CNN، ماجي هابرمان، إن لغة الرئيس السابق دونالد ترامب خلال…

    سياسة

    بالنسبة لبايدن، فإن وفاة السنوار تضخ حالة من عدم اليقين – ولكنها أيضًا تفتح بابًا – لحل الصراع في غزة

    على مدار أشهر، ظل المسؤولون الأمريكيون المحبطون الذين يتطلعون إلى إنهاء الحرب في غزة يفكرون بهدوء في السيناريو الوحيد الذي…

    سياسة

    سيتم منح المواطنين اللبنانيين الذين يعيشون في الولايات المتحدة إغاثة إنسانية مع استمرار الصراع بين إسرائيل وحزب الله

    أعلنت وزارة الأمن الداخلي اليوم الخميس، أن المواطنين اللبنانيين المقيمين في الولايات المتحدة سيحصلون على شكل من أشكال الإغاثة الإنسانية،…

  • تقنية
  • رياضة
  • صحة
  • منوعات

    منوعات

    منوعات

    عبدالمنعم سعيد: بعد وصول الإخوان للحكم اكتشفنا عدم امتلاكهم أي فكر

    قال الكاتب والمفكر السياسي، الدكتور عبدالمنعم سعيد، عضو مجلس الشيوخ، إنه بعد تولي محمد مرسي الحكم، انكشف مدى زيف جماعة…

    منوعات

    الونش يساند لاعبي الزمالك قبل لقاء المقاولون في الكأس

    حرص محمود حمدي "الونش" مدافع الفريق الأول لكرة القدم بنادي الزمالك على حضور تدريب اليوم من اجل مساندة زملائه والجهاز…

    اسم بلد بحرف غ بلاد بحرف الغين والتعرف علي مدينة بحرف الغين

    اسم الدولة بحرف G ما هي اشهر مدينة بحرف غين؟ هناك دول كثيرة في العالم لا نعرف أسمائها ولا نملك…

    منوعات

    9 أذكار يحبها الله .. تفك الكرب وتزيل الهم وتفتح أبواب الرزق

    ثبت في السنة أذكار يحبها الله تعالى ولها فضل عظيم ، وردت العديد من الآيات القرآنية التي تبيّن فضل الأذكار،…

  • المزيد
    • ثقافة وفنون
    • سياحة وسفر
اشترك معنا
Aa
الخليج ترند
  • اخر الاخبار
  • دوليات
  • سياسة
  • اقتصاد
  • صحة
  • تقنية
  • ثقافة وفنون
  • رياضة
  • سياحة وسفر
  • منوعات
البحث
  • الرئيسية
  • اخر الاخبار
  • دوليات
    • الولايات المتحدة
    • اوروبا
    • اسيا
    • كندا
    • افريقيا
  • اقتصاد
    • اسواق
    • شركات
    • الاستثمار
    • العملات المشفرة
  • سياسة
  • تقنية
  • رياضة
  • صحة
  • منوعات
  • المزيد
    • ثقافة وفنون
    • سياحة وسفر
banner
ابق على إطلاع دائم
اخر مستجدات العالم لحظة بلحظة من جميع المصادر الموثوقة، انضم الينا الآن ليصلك كل جديد الى بريدك الإلكتروني مباشرة.
اشترك الآن

اكتشف المزيد

  • صورة اليوم
  • مقالات رأي
  • اخر الاخبار
  • رائج اليوم
  • ألنشرة البريدية
2023 © المراقب. جميع الحقوق محفوظة.
الخليج ترند > اقتصاد > اسواق > لماذا أنا متمسك بإستراتيجية عيسى السلبية

لماذا أنا متمسك بإستراتيجية عيسى السلبية

فريق التحرير كتب فريق التحرير منذ سنة واحدة 9 دقيقة للقراءة
شارك

إن القوة التي لا يمكن إيقافها على ما يبدو لـ “العظماء السبعة” تعني أن هذه أوقات مثيرة لتكون مستثمرًا سلبيًا. ولكن باعتباري شخصًا يستخدم أسهمها وأسهمها في Isa في المقام الأول للاستثمار في صناديق التتبع العالمية منخفضة التكلفة، فإن “الإثارة” لم تكن ما اعتقدت أنني اشتركت فيه.

ارتفعت تقييمات تلك الشركات الأمريكية السبعة العملاقة التي تركز على التكنولوجيا – مايكروسوفت، ونفيديا، وآبل، وأمازون، والشركة الأم لجوجل، ألفابت، وميتا، وتيسلا – مجتمعة بنسبة 20 في المائة تقريبًا منذ بداية العام على أمل أن يحفز الذكاء الاصطناعي آفاق نموها المستقبلية. . ومن بين هذه الشركات، كانت شركة تيسلا هي الأقل روعة، حيث انخفضت بنسبة 30 في المائة منذ بداية العام حتى الآن، لكن شركة إنفيديا ارتفعت بنسبة مذهلة بلغت 83 في المائة.

تعتمد كيفية ترجمة ذلك إلى أداء محفظتك الاستثمارية على النوع الدقيق للصندوق السلبي لديك، ولكن هيمنة Mag 7 تعني أنها تشكل شريحة متزايدة من صناديق تتبع المؤشرات العالمية.

هل يجب أن يقلقنا هذا؟ من ناحية، من الصعب ألا تشعر بالسعادة عندما يُظهر استثمارك المعفى من الضرائب مكاسب صحية في الأداء. ولكن ارتفاع مخاطر التركيز جعلني أتساءل ما إذا كان ينبغي لي أن أستمر في اتباع استراتيجية سلبية في العام الضريبي المقبل.

“الممل أمر جيد” هو شعار الاستثمار الذي رددته في هذا العمود عدة مرات من قبل. مثل العديد من المتحمسين السلبيين، لا أحاول التغلب على السوق، ولكن أشتري بانتظام شريحة من السوق. نعم، يمكنني أن أحاول السعي لتحقيق عوائد أعلى من خلال استثمار معظم أموالي في الصناديق المدارة بشكل نشط، أو أن أجرب اختيار الأسهم بنفسي، لكن دراسات لا تعد ولا تحصى تظهر أن التأثير طويل المدى لتحقيق عائد متوسط ​​بشكل مستمر (وبتكلفة زهيدة) دائمًا تقريبًا ينتج نتيجة أفضل لجهد أقل بكثير. بالنسبة للمستثمر الغني بالنقود ولكن الذي يفتقر إلى الوقت، فإن هذه النقطة الأخيرة تعتبر أساسية أيضًا.

ولكن هل يجب أن أقوم بتعديل الصناديق السلبية التي أستثمر فيها لإضافة قدر أكبر من التنويع؟ في موسم عيسى هذا، ربما تفكر في نفس المعضلة.

المكان الجيد للبدء هو البحث تحت غطاء الصناديق السلبية المختلفة التي قد تمتلكها، وتحديد ما إذا كنت راضيًا عن هذه الأوزان.

الصناديق التي تتبع المؤشرات الأمريكية سيكون لديها انكشاف أعلى بكثير على مؤشر ماج 7 (حاليا نحو 30 في المائة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 أو ما يصل إلى 40 في المائة لمؤشر ناسداك).

ويخفض معظم متتبعي الأسهم العالمية هذه النسبة إلى أقل من 20 في المائة، كما هو موضح في الرسم البياني لمؤشر MSCI All-Country World Index أدناه.

مع ذلك، بمرور الوقت، شكلت الأسهم العشرة الأولى نسبة متزايدة (الأسهم السبعة كلها موجودة هناك – على الرغم من أن شركة ألفابت تم حسابها مرتين بسبب وجود فئتين من الأسهم، بالإضافة إلى شركة الأدوية الأمريكية العملاقة إيلي ليلي وشركة صناعة الرقائق برودكوم).

يقول جيمس نورتون، رئيس المخططين الماليين في شركة فانجارد، مشيراً إلى التوجهات الماضية في مجال المالية والطاقة والمواد: “على الرغم من أن هذا المستوى من مخاطر التركيز هو أكثر من التاريخ الحديث، إلا أنه عندما ننظر إلى تاريخ الاستثمار على المدى الطويل، فهو ليس بالأمر الجديد”. وقطاعات النقل.

ومن الناحية الجغرافية، فإن السوق الأمريكية ليست شاذة. وتشكل الأسهم العشرة الأولى حوالي 30 في المائة من مؤشر MSCI USA، لكن هذا يرتفع إلى ما يزيد قليلاً عن 40 في المائة بالنسبة لمؤشر MSCI الصيني؛ وأكثر من 48 في المائة لمؤشر MSCI في المملكة المتحدة؛ وأكثر من 58% لكل من ألمانيا وفرنسا (لاحظ أن بعض هذه المؤشرات تحتوي على مكونات أقل بكثير من غيرها).

قد تكون أيضًا أكثر تنوعًا مما تدرك. في صندوق مؤشر فانجارد FTSE Global All Cap Index Fund (الذي أمتلكه ضمن صندوق ISA الخاص بي)، فإن التعرض في المملكة المتحدة أقل من 4 في المائة، وتشكل الولايات المتحدة ما يقرب من 62 في المائة.

ومع ذلك، فإن مجموعة صناديق LifeStrategy الشهيرة لدى فانجارد (والتي تظهر أيضاً ضمن صندوق ISA الخاص بي) لديها انحياز متأصل تجاه المملكة المتحدة، التي تمثل 25 في المائة من مكون الأسهم. ويتم تخصيص الباقي على أساس القيمة السوقية المرجحة (اعتباراً من الأسبوع الماضي، كانت الولايات المتحدة تمثل نحو 36 في المائة).

لقد نشرت رهاناتي. ويسعدني أن يكون هناك بعض التحيز للوطن في واحدة من “لبنات البناء” في محفظتي لأنني أعتقد أن المملكة المتحدة رخيصة للغاية، وأستطيع أن أتحمل وجهة نظر طويلة المدى، على الرغم من أنني أقدر أن العديد من القراء قد لا يشاركونني تفاؤلي. ولكنه يوضح أيضًا مخاطر السماح للعقلية النشطة بالتأثير على الإستراتيجية السلبية!

يمكن للمستثمرين أيضًا النظر في زيادة تعرضهم للصناديق السلبية التي تتبع مؤشرات الأسواق الأوروبية أو الناشئة، أو التنويع بعيدًا عن الأسهم من خلال التفكير في الصناديق متعددة الأصول.

ولكن هناك أيضًا خطر التخلي عن النمو.

نورتون لا يجادل في أن تقييمات الأسهم الأمريكية قوية، لكنه يضيف: “هذا لا يعني أنها لا يمكن أن تصبح أكثر قوة”.

في النهاية، يعود الأمر إلى الإطار الزمني للاستثمار وأهدافك الاستثمارية الأوسع. ما الذي تستثمر من أجله؟

أنا أعتبر الأسهم والأسهم الخاصة بي بمثابة صندوق تقاعد مرن وآمل أن أتركه مستثمرًا لعقود قادمة. ومع ذلك، إذا كنت أقرب إلى سن التقاعد وأكثر تجنبًا للمخاطرة، فقد أكون أكثر إغراءً لجني بعض الأرباح والتنويع بشكل أكبر، أو حتى تحويل بعض الأموال إلى صندوق عيسى النقدي (لا تنس، ليس لدى عيسى ضريبة الميراث مزايا المعاشات التقاعدية – سوف تحتاج إلى إنفاق المال).

إذا كانت هذه هي الإستراتيجية التي تفكر فيها، فإن ليث خلف، رئيس تحليل الاستثمار في AJ Bell، يحث المستثمرين على التفكير في القيام بذلك تدريجياً. ويقول: “من خلال إعادة تدوير الأموال النقدية في منطقة جديدة شيئًا فشيئًا، فإنك تحصل على متوسط ​​السعر على مدار فترة زمنية بدلاً من المخاطرة بإدخال مبلغ كبير أو إخراجه في وقت ما”.

ولكن إذا كنت ستلتزم بالاستثمار في صناديق المؤشرات العالمية، فإن العنصر الداعم الآخر هو الحجم الضخم من الأموال المخصصة للاستثمارات السلبية، مما يساعد على دعم أسعار الأسهم الضخمة. مع ذلك، يشير خلف إلى أن هذا عامل آخر يعمل ضد المملكة المتحدة، التي تشكل 4 في المائة فقط من مؤشر MSCI العالمي مقارنة بنحو 10 في المائة قبل عقد من الزمن.

ومن المضحك أن المحادثة الأخيرة مع مدير نشط في برنامج Money Clinic هي التي أكدت غرائزي السلبية. بن روجوف، مدير صندوق بولار كابيتال تراست الذي يركز على التكنولوجيا، ليس مقتنعا بأن جميع “العظماء” السبعة يمكنهم البقاء على الجانب الصحيح من تجارة الذكاء الاصطناعي لفترة أطول بكثير، وهو يضع محفظته الاستثمارية وفقا لذلك.

أتمنى له التوفيق! ولكن على الرغم من أنه ربما كان لديه البصيرة لشراء Nvidia منذ أكثر من عقد من الزمن، إلا أنه من خلال اختيار تبني استراتيجية سلبية، فقد سمحت للسوق بالقيام بذلك نيابةً عني، واكتسبت التعرض دون الحاجة حتى إلى التفكير في الأمر. وفي العقود القادمة، عندما تصبح هذه الأسهم السبعة رائعة إلى حد ما، ينطبق الأمر نفسه على كل ما يأتي ليحل محلها.

كلير باريت هي محررة شؤون المستهلكين في “فاينانشيال تايمز” ومؤلفة كتاب “فاينانشيال تايمز”. قم بفرز حياتك المالية سلسلة النشرات الإخبارية؛ [email protected]; إنستغرام وتيك توك @ClaerB.

لمشاهدة تسجيل لندوة “فاينانشيال تايمز” المجانية حول الاستثمار المعفى من الضرائب و”إيساس” والتي تضم كلير باريت ومويرا أونيل وتيمي ميريمان جونسون، انقر فوق هنا.

فريق التحرير مارس 22, 2024 مارس 22, 2024
شارك المقال
فيسبوك تويتر واتساب واتساب نسخ الرابط طباعة
شارك
المقال السابق زيارة أسعد دول أوروبا: دليل سفر بدون طيران
المقال التالي بحاجة إلى معرفة: عيسى البريطاني
اترك تعليقك اترك تعليقك

اترك تعليقاً إلغاء الرد

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

تابع معنا اخر الاخبار لحظة بلحظة واطلع على ما يحدث في العالم من حولك

ابق على إطلاع

اخر مستجدات العالم لحظة بلحظة من جميع المصادر الموثوقة، انضم الينا الآن ليصلك كل جديد.

اشترك الآن

رائج اليوم

60 شهيدا في قصف للاحتلال وعمليات نوعية للمقاومة بغزة وخان يونس

4/6/2025-|آخر تحديث: 22:53 (توقيت مكة)أفادت وزارة الصحة في قطاع غزة باستشهاد 60 فلسطينيا في قصف…

اخر الاخبار منذ 3 أيام

الممرض الوطني الصيني الممرض “الإرهاب الزراعي” الخطير في الولايات المتحدة: مستندات

جديديمكنك الآن الاستماع إلى مقالات Fox News! تظهر الوثائق أن أحد المواطنين الصينيين الذين تم…

الولايات المتحدة منذ 3 أيام

أنت لست مستعدًا | سلكية

© 2025 كوندي ناست. جميع الحقوق محفوظة. سلكية قد تكسب جزءًا من المبيعات من المنتجات…

تقنية منذ 3 أيام

ارتفاع أسعار المواشي في عديد من الدول العربية مع اقتراب عيد الأضحى المبارك

مع اقتراب عيد الأضحى المبارك، تواصل أسعار المواشي ارتفاعها في عديد من الدول العربية، في…

اخر الاخبار منذ 3 أيام

تقدم Elon Musk Baby Mama Ashley St. Clair ترامب “نصيحة تفكك” بعد تداعيات عامة مع الملياردير

قدمت ماما سانت سانت كلير ، طفل إيلون موسك ، عرضًا صفيقًا للرئيس ترامب ،…

دوليات منذ يومين

اكتشف المزيد

  • صورة اليوم
  • مقالات رأي
  • اخر الاخبار
  • رائج اليوم
  • النشرة البريدية

مقالات ذات صلة

يحذر المسؤولون إن إصلاح المعاشات التقاعدية المحددة سيحفز الاستثمار المحدود في المملكة المتحدة

اسواق

شركات الأسهم الخاصة إصلاح استراتيجيات الخروج مع إغلاق انتقادات سوق الاكتتاب العام

اسواق

خفرات صغيرة أوروبية تتفوق على منافسينا حيث يراهن المستثمرون على إحياء النمو

اسواق

الاتجاه يعزز يد بيوت الائتمان الكبيرة

اسواق

يزن الاتحاد الأوروبي إضافة روسيا إلى قائمة غسل الأموال “الرمادي”

اسواق

دعوة الاستيقاظ من Wise لندن

اسواق

المستثمرون في أسهم الدفاع في المملكة المتحدة يهدفون إلى انخفاض للغاية

اسواق

عداء إيلون موسك مع دونالد ترامب موشورز ديون XAI لتربية ديون مورغان ستانلي

اسواق
مصدرك الأول لآخر الاخبار العالمية
Facebook Twitter Youtube Instagram Linkedin

2023 © المراقب. جميع الحقوق محفوظة.

روابط هامة

  • الرئيسية
  • من نحن
  • سياسة الخصوصية
  • اعلن معنا
  • اتصل بنا

أهم الأقسام

  • ثقافة وفنون
  • سياحة وسفر
  • سياسة
  • صحة
  • اقتصاد

نرشح لك

زيزو يشارك جمهوره بصورة جديدة بزي الأهلي
66 شهيدا في مجازر للاحتلال بحق النازحين والعطشى والمجوعين بغزة
من المقرر أن يبدأ Calgary Stampeders موسم CFL الجديد مع Vernon Adams Jr. في QB

صحيفة المراقب هي صحيفة يومية عربية تهتم بآخر اخبار المملكة العربية السعودية والخليج العربي والشرق الأوسط والعالم. تابع معنا اخر اخبار الاقتصاد والرياضة والسياسة واهم القضايا التي تهم المواطن العربي.

Welcome Back!

Sign in to your account

نسيت كلمة المرور؟