مع اجتياح سيل من عمليات الدمج على صناعة النفط والغاز العالمية، تم تسليط الضوء على ثلاث شركات نفط سرية مملوكة لعائلات في تكساس.
تعد شركات Mewbourne Oil وEndeavour Energy Resources وCrownRock من أكبر الشركات المنتجة المملوكة للقطاع الخاص في حوض بيرميان في تكساس ونيو مكسيكو، وهي غرفة المحركات لصناعة النفط الأمريكية.
الآن، مع قيام كبار المشغلين العامين ببحث السوق بحثًا عن خيارات لزيادة قوتهم الإنتاجية، أصبحت هذه الشركات الثلاث أهدافًا رئيسية للاستحواذ.
قال ماثيو بيرنشتاين، المحلل في شركة ريستاد إنرجي الاستشارية: “إنهم إلى حد كبير في فئة خاصة بهم عندما يتعلق الأمر بحجم عملياتهم”.
عمليات عائلية وثيقة الصلة تم بناؤها من الصفر من قبل مستثمرين مغامرين – شركات التنقيب عن النفط المضاربة – على مدى عقود من الزمن، قاومت شركات ميوبورن وإنديفور وكراون روك جميعها حتى الآن عروض البيع.
لكن صفقتين ضخمتين أبرمتهما أكبر شركات النفط الأمريكية – إكسون موبيل وشيفرون – في الشهر الماضي غيرتا السرد، حيث اندفع المشغلون الأكبر لاقتناص الموارد المتضائلة وبناء المخزون اللازم للسماح لهم بضخ النفط الخام لعقود قادمة.
قال أندرو ديتمار، المحلل في شركة إنفيروس: “تمثل هذه الشركات إرثا عائليا ومن بين الفرص الأخيرة على الجانب الخاص لشراء مخزون بيرميان عالي الجودة على نطاق واسع”. “إن عملية البيع التي يقوم بها أي منهم ستجذب اهتمام العديد من المنتجين العامين الكبار.”
زيت ميوبورن
تعتبر شركة Mewbourne هي شركة الحفر الخاصة الأكثر نشاطًا في منطقة العصر البرمي – وواحدة من أكثر شركات الحفر نشاطًا بشكل عام. ومع وجود 19 حفارة في الحقل حتى نهاية الأسبوع الماضي، فإن شركتي أوكسيدنتال بتروليوم وبيونير ناتشورال ريسورسز هما الوحيدتان اللتان تعملان بشكل أكبر.
تأسست الشركة في عام 1965 على يد كيرتس موبورن، الذي توفي العام الماضي. لقد أصر منذ فترة طويلة على أنه ليس للبيع. قال أحد الأشخاص الذين تابعوا الشركة عن كثب: “لا يمكن لأحد إجراء مناقشة معقولة معهم”. “إنه مثل حلم المصرفي الذي لم يحدث أبدًا.”
وقالت عائلة ميوبورن، التي لا تزال تسيطر على الشركة، إن وفاة رب الأسرة لا يغير موقفها. لكن البعض يعتقد أن ذلك يمكن أن يتغير.
“شعوري هو أنهم ربما لا يتطلعون إلى الاندماج مع أي شخص. قال أحد المسؤولين التنفيذيين الذين عملوا بشكل وثيق مع الشركة: “لكنك لا تعرف أبدًا: فقدت العائلة والدها العام الماضي”. “انه من الممكن. وستكون عملية شراء كبيرة جدًا.
على مدى السنوات الأخيرة، كانت ميوبورن واحدة من أكبر المساهمين في زيادة إنتاج النفط الأمريكي، الذي سجل رقما قياسيا جديدا في أغسطس، متجاوزا ذروته قبل كوفيد-19.
في حين أن المشغلين العامين، تحت ضغط لإعادة الأموال النقدية إلى المساهمين، اتخذوا نهجا أكثر حذرا لحفر آبار جديدة، فقد عززت شركة موبورن إنتاج حوض بيرميان من 129 ألف برميل من مكافئ النفط يوميا في أوائل عام 2019 إلى 371 ألف برميل في أغسطس، وفقا لريستاد.
قال الرئيس التنفيذي كين ويتس في مقابلة بالفيديو أجريت مؤخرا مع شركة هارت إنيرجي، الناشرة لصحيفة ومجلة صناعة النفط على الإنترنت: “يتطلب الأمر بعض الشجاعة ليكون لديك القليل من الموقف المتناقض”. “إن أفضل وقت لحفر الآبار هو عندما تكون التكاليف منخفضة. . . أفضل وقت للاستثمار هو عندما تكون هناك دماء في الشوارع.
ولم تستجب الشركة لطلب إجراء مقابلة.
جهود موارد الطاقة
الهدف الثمين التالي هو شركة إنديفور، التي يملكها أوتري ستيفنز، وهو رجل نفط من المدرسة القديمة في تكساس وواحد من أغنى الأفراد في الولاية. وتبلغ ثروته اليوم 14.8 مليار دولار وفقا لقائمة فوربس للمليارديرات.
بدأ ستيفنس، الذي كان عصاميًا، في العمل بمفرده باستخدام منصة منفردة في عام 1979. وقد انبثقت شركة إنديفور من هذا المشروع في عام 2000 وارتقت لتصبح واحدة من الشركات الخاصة الرائدة في الولايات المتحدة.
وقال للطلاب في جامعة تكساس في أوستن: “لقد تغلبت على افتقاري إلى الكفاءة الهندسية من خلال كوني متحمسًا للغاية ومبدعًا ومجازفًا”.
ضخت شركة إنديفور 391 ألف برميل من النفط المكافئ يوميًا في حوض بيرميان في أغسطس، وفقًا لريستاد، مما جعلها تتنافس مع ميوبورن على لقب أكبر شركة أمريكية خاصة خارج ألاسكا. كما هو الحال مع ميوبورن، وعلى النقيض من العديد من المشغلين العامين، قامت الشركة بزيادة الإنتاج بشكل حاد منذ الوباء. ومثلها مثل ميوبورن، فهي تمتلك مجموعة نفيسة من المساحات التي لم يتم حفرها بعد – مما جعلها هدفا رئيسيا للدمج.
قال برنشتاين: “هذه شركات – وخاصة Mewbourne وEndeavour، التي لديها مخزونات كبيرة (التي) أصبحت، كما أقول، أصلاً جذاباً للغاية لشركة تتطلع إلى التوسع والتنافس مع شركة Chevron أو Exxon”.
كانت شركة إنديفور متواجدة في السوق بشكل متقطع على مر السنين، مما اجتذب اهتمامًا كبيرًا من الخاطبين في عام 2018. لكن لم يقدم أحد على الإطلاق ما يكفي لإرضاء ستيفنز.
تقليديًا كان يتجنب الدعاية، أصبح ستيفنز معروفًا في جميع أنحاء الولايات المتحدة في عام 2008 كنجم سلسلة أفلام الواقع الوثائقية. الذهب الأسود، والتي أعقبت عمل العمال الخشنين في منصة النفط “Big Dog” الخاصة به.
رفض إنديفور إجراء مقابلة. وقال متحدث باسم الشركة: “يفضل السيد ستيفنز وفريقه الابتعاد عن الأضواء”.
كراون روك
اللاعب الرئيسي الثالث هو شركة CrownRock، بقيادة تيم دان، المدير المالي السابق لشركة Parker and Parsley – وهي الشركة التي أصبحت فيما بعد شركة Pioneer.
وقد اكتسب دان، المسيحي الإنجيلي، شهرة على المستوى الوطني باعتباره مانحا محافظا، حيث ضخ مبالغ ضخمة من المال في حملات الحزب الجمهوري على مدى العقود الأخيرة.
CrownRock هي شركة تابعة لشركة CrownQuest، التي أسسها Dunn في عام 1996 وتقوم بتشغيل آبار المجموعة. لقد انبثقت من مشروع مشترك بين CrownQuest وشركة الأسهم الخاصة Lime Rock في عام 2007.
في حين أن الشركة كانت أقل محركًا للنمو من إنديفور وميوبورن في السنوات الأخيرة، إلا أنها لا تزال تنمو بشكل ملحوظ وتنتج حوالي 226 ألف برميل من النفط يوميًا في حوض بيرميان.
قال أشخاص مطلعون على الأمر إن الشركة تدرس عملية البيع. قال أحد المصرفيين غير المشاركين بشكل مباشر في المحادثات: “إنها أصول كبيرة وعالية الجودة – أتوقع أن ينظر إليها الكثير من المشترين”.
كان دان منتقدًا شرسًا لتجاوزات الحكومة، وانتقد واشنطن بسبب “دس أنفها” في القرارات اليومية للأمريكيين “بهدف تجميع السلطة لجعلها جميعًا، مما يجعل معظم الأمريكيين أقنانًا افتراضيين، مجرد مُلزمين بالسخرة”. خدام الملك القدير دي سي”.
ولم تستجب الشركة لطلب إجراء مقابلة.
منذ أن أطلقت شركتا إكسون وشيفرون رصاصة البداية في السباق نحو الاندماج، أصبحت كل الأنظار تتجه نحو من يمكنه الضربة التالية، مع وجود شركات تشغيل كبيرة مثل كونوكو فيليبس، وأوكسيدنتال، وديفون من بين الشركات التالية التي تستعد للقيام بذلك، كما يقول صانعو الصفقات.
في شركات Mewbourne وEndeavour وCrownRock، قال صانعو الصفقات إن الهواتف من المرجح أن ترن باستمرار خلال الأشهر المقبلة.
قال راؤول ليبلانك، المحلل في S&P Global: “أود أن أقول إنها ربما تمثل أفضل فرصة لزيادة المخزون من خلال صفقة مع شركة خاصة”. “الاختيارات ضئيلة جدًا وهذه هي الثلاثة.”
تقارير إضافية من أماندا تشو في نيويورك
