صباح الخير ، وترحب بالعودة إلى مصدر الطاقة ، حيث جاء إليك هذا الأسبوع من لوزان ، سويسرا حيث تستضيف FT قمة Commodities Global السنوية.
في إصدار اليوم ، لدى زميلي أماندا تشو مغرفة على العملاق الصناعي الفرنسي شنايدر إلكتريك ، الذي يخطط لأكبر استثمار في السوق الأمريكية. لكننا أردنا أيضًا أن نقدم لك نكهة من المناقشات من أول 24 ساعة من الحدث الذي استمر ثلاثة أيام على شواطئ بحيرة جنيف.
تقع قمة FT Commodities Global في عامها الرابع عشر وأصبحت موعدًا رئيسيًا في تقويم صناعة تداول السلع الأساسية. فريق مصدر الطاقة موجود هنا مع نفسي وجيمي سميث ومالكولم مور وليزلي هوك يجريون مقابلة على خشبة المسرح بعض من أكبر الشخصيات في هذا القطاع بما في ذلك ، في وقت لاحق اليوم ، المديرين التنفيذيين لفيتول ، ترافجورا ، ميركوريا ، ورأس السلع في Citadel.
إنه وقت رائع في قطاع يدعم الاقتصاد العالمي – إليك أربعة موضوعات سيطرت على المحادثات حتى الآن:
تفسير ترامب: إن المجموعة المذهلة من الأوامر التنفيذية التي تدفقت من البيت الأبيض في الشهرين الأولين من رئاسة دونالد ترامب تعني أن السياسة الأمريكية تتغير يومًا بعد يوم وحتى ساعة. مزاح تجار السلع الأوروبية أنهم يقضون الصباح الآن في انتظار واشنطن للاستيقاظ لمعرفة ما هو الفوضى الجديدة التي سيزرعها الرئيس الأمريكي في أي السوق.
في الوقت الحالي ، فإن التغييرات التي تحدثها تعريفة ترامب والتدخلات الأخرى تعقد بيئة التداول ولكنها لم تتجرأ بعد. ومع ذلك ، كان هناك بالفعل تأثير تقشعر له الأبدان على الاستعداد لإجراء استثمارات رأسمالية كبيرة في الولايات المتحدة ، حسبما قال المسؤولون التنفيذيون. ما يبقى أن نرى ما إذا كان أوامر ترامب التي لا تعد ولا تحصى من ترامب تمثل استراتيجية.
وقالت كارين فون هيبل ، وهي زميلة متميزة في معهد رويال يونايتد للخدمات ودبلوماسي أمريكي سابق: “المشكلة التي يواجهها الأمريكيون الآن هي أن ترامب هو الوحيد الذي يتحدث عن أمريكا”. وقالت إن المسؤولين الأمريكيين الحاليين في الواقع غير قادرين على التحدث عن واشنطن كما يستطيع الرئيس الأمريكي القيام به. “كل شيء في رأس ترامب ويعتقد أنه العبقري الذي يمكن أن يحدث كل شيء.”
تسخير الذكاء الاصطناعي: وقال سيباستيان باراك ، رئيس قسم الصناديق في الولايات المتحدة ، إن زيادة الوصول إلى نماذج الذكاء الاصطناعي المتطورة كانت تقلل من الحواجز التي تحول دون دخول التجار الماليين الذين يرغبون في بدء التعامل مع منتجات الطاقة والسلع الأساسية للبيانات على مدار العقد الماضي.
وقال باراك: “لقد أصبح في كل مكان ، بمعنى أنه يمكن الآن الوصول إلى الأشخاص غير التقنيين ، لذا فإن الجمهور ، الذي يمكن أن يمتص هذا في عملياتهم قد بدأ الآن في التوسع بشكل كبير”. وأضاف أن المتخصصين في التداول المادي كانوا يوظفون أرقامًا قياسية لعلماء البيانات لدفع مكاسب الكفاءة ، في حين أن المتخصصين في التداول المالي كانوا يسعون إلى الحصول على مجموعات بيانات أكبر وأفضل لإبلاغ نماذجهم. “كيف يتقارب ذلك هو المزيد من الكفاءة ، والمزيد من اللاعبين في السوق … (و) الذي يجلب معه بعض التقلبات الإضافية.”
تعريفة التنقل: هجوم ترامب من التعريفة الجمركية هددت بتحويل التجارة العالمية على رأسها بالتأثير الكامل لم يسبق له مثيل.
وقال مايكل بارتون ، الشريك الإداري في شركة Orion Resource Partners التي تركز على التعدين ، “لقد تغير العالم بشكل أساسي”. “إنها ذريعة أن الجميع يعملون بموجب سياسة منظمة التجارة العالمية.”
وقالت لوز ماريا دي لا مورا ، مديرة في الأمم المتحدة للتجارة والتنمية ، إنه من الواضح أن منظمة التجارة العالمية تحتاج إلى إصلاح ، لكن نظامها “التداول القائم على القواعد” كان أفضل من نظام “القائمة على الطاقة” الذي تسعى الولايات المتحدة إلى فرضه. وقالت: “ربما لدى منظمة التجارة العالمية العديد من أوجه القصور ، نقاط الضعف … لكنها أفضل من البديل”.
ماذا بعد لروسيا: إن عواقب محاولة ترامب تقارب مع موسكو لها آثار هائلة على صناعة تداول السلع الأساسية بالنظر إلى الموارد الطبيعية الواسعة في روسيا. في النهاية ، هناك اعتراف غير معلن بأنه إذا تم رفع العقوبات الغربية ، فإن دور التجارة الأوروبية الكبرى ستسعى إلى تداول السلع الروسية مرة أخرى في أقرب وقت ممكن. ومع ذلك ، جادل معظم التجار والمحللين بأن رفع القيود الغربية على البلاد لا يزال بمثابة طريقة كبيرة.
أما بالنسبة لدوافع ترامب للبحث عن تطبيع للعلاقات الأمريكية مع الكرملين ، فإن ألكساندر غابويف ، مدير مركز كارنيجي روسيا أوراسيا ، كان متشككًا في أنه قد يشكل جزءًا من خطوة جيوستريجية لتدمير العلاقات التقوية بين روسيا والصين. وقال “هذه أرض خيالية” ، مؤكدًا على عمق العلاقة التجارية بين موسكو وبكين. “إنهم (روسيا) يعلمون أن ترامب قد لا يكون في المنزل أربع سنوات في البيت الأبيض ، وبعد ذلك لديهم رهان معقول للغاية على أن البلد المجاور لهم سيظلون في الصين … وسيظل يديره شخص يدعى شي جين بينغ. لماذا تهز القارب”. (توم ويلسون)
حصري: مجموعة شنايدر الكهربائية لاستثمار أكثر من 700 مليون دولار في قطاع الطاقة الأمريكي
من المقرر أن يستثمر Schneider Electric أكثر من 700 مليون دولار في قطاع الطاقة الأمريكي على مدار العامين المقبلين ، وهو أكبر استثمار مخطط له في تاريخ الشركة الذي يبلغ 135 عامًا في السوق الأمريكية.
أخبر العملاق الصناعي الفرنسي مصدر الطاقة أن الاستثمار سيخلق أكثر من 1000 وظيفة جديدة وأن “الغالبية العظمى” من رأس المال سيتم توجيهها نحو تصنيع المعدات الكهربائية ، بما في ذلك التوسعات في مصانعها في ميسوري وأوهايو وتينيسي.
وقال عامر بول ، رئيس شركة شنايدر للكهرباء في أمريكا الشمالية ، ”
يصل هذا الإعلان حيث يخضع نظام الكهرباء في الولايات المتحدة لزيادة تاريخية في الطلب على الطاقة التي يقودها السباق لقيادة الذكاء الاصطناعي والتركيز المتجدد على التصنيع المحلي.
من المتوقع أن ينمو استهلاك الكهرباء في الولايات المتحدة ، الذي هو في مستويات قياسية ، بنسبة 16 في المائة بحلول عام 2029 ، وفقًا لاستراتيجيات شبكة الفكر.
بالإضافة إلى توسيع قدرة التصنيع ، يفتح Schneider Electric مختبرًا في ماساتشوستس لاختبار أنظمة الطاقة لسوق مركز بيانات الذكاء الاصطناعى ومركز ابتكار في تكساس. في حين تم الإعلان عن المشروع الأخير في مؤتمر S&P Global Ceraweek Energy في وقت سابق من هذا الشهر ، فإن إعلان اليوم يمثل المرة الأولى التي تسببت فيها الشركة في نشر خطط رأس المال التراكمي للاستثمار في السوق الأمريكية.
يأتي استثمار Schneider Electric وسط موجة من التزامات التصنيع الكبيرة في جميع أنحاء الشركات الأمريكية في الأشهر الأولى من رئاسة ترامب حيث يسعى المسؤولون التنفيذيون إلى تقليل تهديدات التعريفة الجمركية.
نفى بول الدور الذي لعبته سياسة ترامب الاقتصادية في إعلان الشركة ودعا إلى مزيد من الوضوح بشأن خطط تعريفة الرئيس الأمريكي. تعتبر أمريكا الشمالية أكبر وأسرع سوق للشركة الفرنسية ، حيث تشكل 36 في المائة من الإيرادات ، وفقًا لشنايدر إلكتريك.
وقال بول: “علينا أن نرد ، مثل الجميع ، في السوق حيث تتغير الظروف. لكن في هذه المرحلة ، نبحث عن مزيد من الوضوح في ذلك”. (أماندا تشو)
نقاط السلطة
-
وقال دونالد ترامب إن الولايات المتحدة ستفرض تعريفة بنسبة 25 في المائة على جميع الواردات من أي بلد تشتري النفط من فنزويلا ، وهي خطوة يمكن أن تتجول في الأسواق الخام.
-
حصل المستثمر الناشط Elliott Management على حصة تبلغ حوالي 5 في المائة في RWE ، ودعا إلى تسريع German Energy Group لتسريع برنامج إعادة شراء الأسهم.
-
ارتفعت شهية العالم للطاقة بشكل أسرع من المعتاد في العام الماضي لأن درجات الحرارة العالمية العالية القياسية تعني استخدام المزيد من الطاقة للتبريد.
تم كتابة ومصدر الطاقة من قبل جيمي سميث ، مايلز ماكورميك ، أماندا تشو ، توم ويلسون ومالكولم مور ، بدعم من فريق المراسلين العالميين في FT. تصل إلينا في [email protected] واتبعنا على x في @ftenergy. اللحاق بالإصدارات السابقة من النشرة الإخبارية هنا.
