افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
نشر صندوق النقد الدولي الأسبوع الماضي ورقة عمل حول تدفقات البيتكوين عبر الحدود. استنتاجها الرئيسي مثير للاهتمام، ولكنه ليس مفاجئًا: عندما يكون هناك تقلبات في الدولار أو تغير في الرغبة في المخاطرة، فإن التدفقات المسجلة على blockchain الرسمية (المستخدمة في الغالب من قبل تجار الحيتان/بورصات العملات المشفرة) تتحرك عكسيًا مع الأصول العادية. تستمر المعاملات خارج السلسلة، والتي تعادل البيتكوين للتداول خارج البورصة، كالمعتاد. للحصول على مناقشة كاملة حول الكيفية والسبب، يوجد ملف PDF هنا.
لكن ما لفت انتباهنا هو الخرائط الحرارية. هنا واحد:
(كبير)
هذه خريطة تقارن تدفقات البيتكوين عبر السلسلة في البلدان بالناتج المحلي الإجمالي، والمكان الجيد للبدء هو دلاء التوزيع. وتقع الأرباع الثلاثة الدنيا في حدود 0.0 إلى 0.1 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي؛ فالشريحة الربعية الأعلى لديها نطاق سخيف بصراحة يتراوح بين 0.1 إلى 2.5 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي.
هذا هو تأثير سيشيل.
تعد أصغر دولة في أفريقيا وأقلها سكانًا مركزًا عالميًا لتداول العملات المشفرة. وقد استفادت البورصات، بما في ذلك Bybit وOKX، من الضرائب المنخفضة واللوائح التنظيمية الخفيفة في الدولة الأرخبيل الواقعة في المحيط الهندي.
ونتيجة لذلك، تعادل تدفقات البيتكوين الواردة عبر السلسلة في سيشيل بين عامي 2019 و2022 ما يقرب من 2.5 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي، حسبما وجد صندوق النقد الدولي. بالنسبة إلى أي مكان آخر، هذا ضخم. والثاني والثالث في القائمة هما فنزويلا (0.8 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي) ومولدوفا (0.7 في المائة).
يعد استخدام الملاذ الضريبي أمرًا شائعًا في كل من العملات المشفرة والتداول، بالطبع. تم تأسيس الأعمال التجارية العالمية لشركة FTX في أنتيغوا وبربودا، وكان مقر الشركة الرئيسي في جزر البهاما. تحمل Binance، وهي أكبر بورصة عملات مشفرة، تسجيلًا في جزر كايمان ولكن ليس لديها اعتماد محلي، كما تدعي، ليس لها مقر ثابت.
ومع ذلك، فإن مجموعة العملات المشفرة في سيشيل جديرة بالملاحظة، كما هو الحال مع التدقيق الدولي الذي يجذبه العديد من مشغليها. تقول الهيئة التنظيمية المحلية إن هناك حوالي 50 من مقدمي خدمات الأصول الافتراضية غير المرخصين في ولايتها القضائية. إنه تقدير يبدو متحفظًا للغاية.
وكان من بينها HTX، البورصة التي أسستها الصين والمعروفة سابقًا باسم Huobi Global. ادعى جاستن صن، مروج العملات المشفرة و”مستشار” HTX، أن لديه رموزًا بقيمة 1.6 مليار دولار مودعة في البورصة، وقال في عام 2022 إنه يفكر في النقل. تم شطب HTX منذ ذلك الحين من سجل الشركات في سيشيل، وتدعي، مثل Binance، أنها بدوية. واتهمت هيئة الأوراق المالية والبورصة العام الماضي صن وثلاث من شركاته بالاحتيال وانتهاك قانون الأوراق المالية.
ثاني أكبر بورصة للعملات المشفرة في العالم من حيث حركة مرور الويب، وفقًا لبيانات CoinMarketCap، هي Bybit المسجلة في سيشيل. وقد دخلت في خلاف مع السلطات الكندية، وتعرضت للرقابة مؤخراً من قِبَل لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونج كونج، وتبرأت منها جزر فيرجن البريطانية حيث تأسست.
ومن بين جيرانها في جزيرة ماهي KuCoin، التي يخضع مؤسسوها للتحقيق من قبل السلطات الأمريكية بشأن إخفاقات مزعومة في مكافحة غسيل الأموال. واعترف مؤسسو شركة BitMex المدرجة في سيشيل بالذنب في عام 2020 بنفس التهمة. انهارت شركة Atom Asset Exchange، وهي شركة مدرجة في سيشيل، في عام 2022، ويُزعم أن مؤسسها المجهول لا يزال هاربًا.
لعبت المركبات المدرجة في سيشيل أيضًا أدوارًا داعمة في مخطط OneCoin الهرمي، ومطاردة Sam Bankman-Fried، وملحمة Craig “Fauxtoshi” Wright، وغموض عملة هامبستيد بقيمة 1.4 مليار جنيه إسترليني. حتى Binance تحتفظ بمكتب في سيشيل (على الرغم من أنه من الواضح أنه لا يحدث هناك أي شيء متعلق بالعملات المشفرة).
من بين أفضل 12 بورصة عملات مشفرة مدمجة في سيشيل، يمكننا العثور على عناوين فعلية لستة منها.
لا يوجد لدى سيشيل إطار تشريعي أو تنظيمي للأصول الافتراضية ومقدمي خدمات الأصول الافتراضية، مما يعني أنها تفشل في الامتثال لقانون مكافحة غسل الأموال الصادر عن فرقة العمل المعنية بالإجراءات المالية. وفي العام الماضي، أدرجها الاتحاد الأوروبي على القائمة السوداء لعدم التعاون في مجال الضرائب.
كان تقييم المخاطر الذي أمرت به هيئة الرقابة المالية الوطنية في عام 2022 لاذعًا، حيث وجد أن هناك خطرًا “مرتفعًا للغاية” من أن شركاتها غير المرخصة تستخدم العملات المشفرة لغسل الأموال وتمويل الإرهاب والتهرب الضريبي والابتزاز عبر برامج الفدية. رداً على ذلك، قالت الهيئة التنظيمية إنها تهدف إلى وضع تشريع في عام 2023.
وفي ديسمبر/كانون الأول، أعلنت اللجنة الوطنية لمكافحة غسل الأموال ومكافحة تمويل الإرهاب في سيشيل أنها فتحت مشاورة بشأن الترخيص المحتمل للمشغلين. كانت الخطة هي الانتهاء من النص بحلول فبراير، ولكن بما أن الهيئة التنظيمية كانت لا تزال تعقد إحاطات لأعضاء الجمعية الوطنية في أواخر مارس، فهذا هدف آخر يبدو أنه قد تراجع.
وبينما ننتظر، تشير بيانات صندوق النقد الدولي إلى أن ما يقرب من 340 دولارًا من عملة البيتكوين عبر السلسلة تتدفق إلى سيشيل سنويًا لكل فرد من سكانها البالغ عددهم حوالي 120 ألف نسمة (إلى جانب كل صعوبة تتبع الحجم خارج السلسلة، وتجارة العملات البديلة). العملات المعدنية، والعملات الميمية، والرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs)، ورموز التبادل الأصلية). من الصعب تقدير عدد المواطنين الذين يستفيدون من هذه التدفقات الضخمة.
