هناك سؤال واحد يطرحه عليّ القراء ومستمعو البودكاست في الثلاثينيات من عمرهم أكثر من أي سؤال آخر: “أين يمكنني العثور على مستشار مالي؟”
ولسوء الحظ، فإن المشورة المالية المنظمة باهظة الثمن، مما يجعلها حكرا على الأثرياء بالفعل. أولئك الذين يطمحون إلى بناء الثروة أو تحقيق أقصى استفادة من مبالغ صغيرة يواجهون صعوبة أكبر في العثور على مشورة ميسورة التكلفة تتناسب مع ظروفهم – ولكن هناك تغيير جذري قادم.
تقول هولي ماكاي، مؤسسة موقع Boring Money الإلكتروني للمستهلكين: “أشبه الخيارات المتاحة في سوق الاستشارة بشراء مجموعة من البذور ومحاولة زراعة بذورك بنفسك، أو توظيف بستاني بدوام كامل – لا يوجد شيء في الوسط”. وهي ناشطة منذ فترة طويلة بشأن فجوة المشورة في المملكة المتحدة، وتقدر أن 12.2 مليون شخص لديهم أصول قابلة للاستثمار بقيمة 770 مليار جنيه استرليني محرومون من الحصول على مساعدة مهنية في إدارة أموالهم.
إذا كان هناك حل في السوق الشامل لمنح الأشخاص في العشرينات والثلاثينات من العمر دعمًا أفضل من خلال تحديد القرارات المالية، فما عليك سوى التفكير في مدى قدرتهم على الصمود ماليًا في الخمسينيات والستينيات من العمر.
والإجابة، وفقاً لورقة مناقشة طال انتظارها من هيئة السلوك المالي، تتلخص في إعادة ضبط الحدود بين التوجيه المالي العام والمشورة الأكثر تخصيصاً والمصممة بما يتناسب مع الظروف الفردية لكل شخص.
فكيف سيعمل؟
تتلخص الفكرة الأولى التي طرحتها الهيئة التنظيمية في تزويد المستهلكين “بالدعم المستهدف” أو الدفع في الاتجاه الصحيح. من المحتمل أن يكون هذا مجانيًا، في شكل اتصالات أكثر تخصيصًا من الشركات التي لديهم علاقة معها بالفعل. يمكن لمنصات الاستثمار أو البنوك أو مقدمي معاشات التقاعد الاستفادة من البيانات التي يحتفظون بها لدينا للارتقاء بالمحادثات إلى مرحلة أبعد.
تقول آن فيرويذر، رئيسة السياسة العامة في منصة الاستثمار هارجريفز لانسداون: “في الوقت الحالي، يمكننا أن نرسل تحذيرات عامة للعملاء، لكن لا يمكننا أن نجعلها محددة لهذا الشخص”.
لنأخذ على سبيل المثال شخصًا تتركز محفظته الاستثمارية بالكامل في واحد أو اثنين من الأسهم عالية المخاطر للغاية. إذا تلقيت رسالة بريد إلكتروني تقول “كلير، لديك محفظة عالية المخاطر للغاية”، فمن المرجح أن أتصرف بناءً عليها بدلاً من رسالة عامة تسأل “هل محفظتك متنوعة بما فيه الكفاية؟” لكن في الوقت الحالي، هذا بعيد جدًا عن النصيحة.
وتتصور هيئة الرقابة المالية أن الشركات يمكنها تحديد الأسواق المستهدفة المختلفة، وأنواع القضايا التي من المحتمل أن تواجهها. إن معرفة ما قد يفعله “الأشخاص مثلك” في موقف مماثل ليس نصيحة، ولكنه نوع من التحقق المنطقي الذي يتوق إليه العديد من المستمعين الصغار.
يمكن تطبيق هذه التنبيهات في جميع أنواع المجالات، مثل توفير المزيد من المال في معاشات التقاعد، أو تنبيه المستهلكين حول عواقب سحب أموال المعاشات التقاعدية بسرعة كبيرة، أو حث ما يقدر بنحو 4.5 مليون شخص لديهم 10 آلاف جنيه إسترليني أو أكثر نقدا على التفكير في الاستثمار.
الفكرة الكبيرة الثانية هي “النصيحة المبسطة” – تقديم نصيحة استثمارية منخفضة التكلفة لمرة واحدة للمستهلكين ذوي الاحتياجات البسيطة ومبالغ أصغر للاستثمار. إن العثور على نموذج مربح للشركات لتقديمه وبأسعار معقولة للعملاء هو أمر أصعب بكثير بالنسبة للصناعة لكسره (لاحظ العديد من الأشخاص الذين تحدثت إليهم هذا الأسبوع غزوة فانجارد المشؤومة في مجال المشورة).
تقترح هيئة الرقابة المالية (FCA) حدًا استثماريًا قدره 85000 جنيه إسترليني، لكنها ذكرت بالفعل أن تراكم المعاشات التقاعدية، وهي المرحلة التي تقوم فيها بسحب وإنفاق وعاء التقاعد الخاص بك، يجب استبعادها على أساس أنها معقدة للغاية. هذه قضية يجد العديد من قراء “فاينانشيال تايمز” الأكبر سنا صعوبة في الحصول على المشورة بشأنها، ناهيك عن أي شخص آخر.
وهي تسعى الآن للحصول على تعليقات مفصلة حول المقترحات المقدمة من الصناعة. وتعتبر منصات الاستثمار إيجابية على نطاق واسع (يمثل هؤلاء الأشخاص البالغ عددهم 12.2 مليون شخص فرصة تجارية كبيرة، والعديد منهم يقدمون بالفعل استشارات استثمارية مقيدة) في حين تتمتع شركات الاستشارة التقليدية بقدر أكبر من الحراسة.
يقول ماكاي: “حتى الآن، فضلت الهيئة التنظيمية أن يكون ملايين الأشخاص مخطئين تمامًا، بدلًا من أن يكونوا على حق بشكل ناقص”، مشددًا على الخطوة الهائلة التي يمثلها التغيير. لكنها تشير إلى نقطة مهمة. وفي حين أن هذا من المحتمل أن يؤدي إلى تحسين النتائج المالية للملايين من الناس، فإنه لا يمكن أن يضمنها للجميع.
إن سوق الاستشارة المالية يخضع لقواعد تنظيمية صارمة لسبب وجيه، وأحد المخاوف المباشرة هو أن تخفيف القواعد من شأنه أن يزيد من احتمالات سوء البيع. ستحتاج الهيئة التنظيمية أيضًا إلى إدارة تضارب المصالح المتأصل في السماح لمنصات الاستثمار بتوزيع المشورة. وعلى حد تعبير ماكاي: “هل يمكن لمصنع مقرمشات أن يقول لأشخاص مثلك أنه ينبغي عليهم تناول تفاحة حقًا؟”
ومع ذلك، فإن واجب المستهلك الجديد، الذي يتطلب من الشركات إثبات أنها تحقق نتائج جيدة للعملاء، يمنح هيئة الرقابة المالية المزيد من المرونة في كيفية إدارة هذا الأمر.
وبفضل واجب المستهلك، تقوم الشركات المالية بالفعل بتخطيط تجارب العملاء عبر الإنترنت وتتعلم المزيد حول الأماكن التي يميل الناس إلى التعثر فيها ويحتاجون إلى مزيد من الدعم. إن الجمع بين رؤى البيانات هذه مع المزيد من التنبيهات المستهدفة يبدو وكأنه خطوة منطقية تالية.
لقد كان هناك تركيز كبير على حث الأشخاص على البدء في الاستثمار، لكن العديد من الأشخاص الذين اتصلوا بي في الثلاثينيات من العمر يبحثون عن أسباب لمواصلة الاستثمار، بعد أن شهدوا انخفاض قيمة محفظتهم الاستثمارية. إن معالجة التحيزات السلوكية في الاستثمار ومساعدة المستهلكين على التفكير على المدى الطويل، وتعديل محفظتهم وإعادة توازنها مع تغير ظروف حياتهم، كلها مجالات يمكن أن يحدث فيها الدعم المستهدف فرقاً.
وكما يقول Fairweather، فإن النصائح الاستثمارية ليست “أمراً يتم إنجازه”، بل هي شيء يحتاج إلى إعادة النظر فيه مع مرور الوقت.
تحظى المقترحات بدعم من مختلف الأحزاب، لكن التحدي الأكبر سيكون تكلفة توفير هذه الخدمات على نطاق واسع. يمكن أن يغير الذكاء الاصطناعي قواعد اللعبة، على الرغم من أن أحد الأسباب الرئيسية التي تجعل الناس يطلبون المشورة هو أنهم يريدون طمأنينة الإنسان بأنهم يفعلون الشيء الصحيح.
ومع ذلك، فإن الحدود المحددة بشكل أفضل ستمنح الشركات الثقة للاستثمار وخلق إمكانات الابتكار. من يدري ما يمكن أن يكون ممكنا! وتمكين الملايين من الناس من المشاركة بشكل أعمق وأكثر جدوى في شؤونهم المالية يجب أن يكون بمثابة تحسين للوضع الحالي.
وفقا لأبحاث هيئة الرقابة المالية، فإن ربع البريطانيين فقط واثقون من أنهم يفهمون بالفعل بيانات معاشاتهم التقاعدية السنوية. يعترف واحد من كل ثلاثة مدخرين للمعاشات التقاعدية فوق سن الخمسين أنهم لم يسمعوا قط عن السحب من التقاعد، أو يعرفون ما هو المعاش السنوي. ومع ذلك، تشير التقديرات إلى أن ما يقرب من 6 ملايين من البالغين في المملكة المتحدة يمتلكون منتجات استثمارية عالية المخاطر مثل العملات المشفرة أو عقود الفروقات.
نعم، سوف تكون هناك مخاطر، ولكن هل يمكن أن تكون أعظم من السماح لملايين المستهلكين بالاستمرار في التعثر في الظلام فيما يتعلق بأموالهم؟
كلير باريت هي محررة شؤون المستهلك في صحيفة فاينانشيال تايمز ومؤلفة كتاب “ما لا يعلمونك عن المال‘. [email protected] انستغرام @ كلايرب
