باستخدام هذا الموقع ، فإنك توافق على سياسة الخصوصية و شروط الاستخدام .
القبول

انضم الى قائمة المتابعين لتصلك جميع الاخبار مباشرة. اشترك الآن

الخليج ترند
  • الرئيسية
  • اخر الاخبار
  • دوليات
    • الولايات المتحدة
    • اوروبا
    • اسيا
    • كندا
    • افريقيا
  • اقتصاد
    • اسواق
    • شركات
    • الاستثمار
    • العملات المشفرة
  • سياسة

    سياسة

    سياسة

    الرجل المتهم بمحاولة اغتيال ترامب يطلب من القاضية إيلين كانون التنحي عن قضيته

    يطلب الرجل المتهم بالجلوس خلف سياج متصل بسلسلة على حدود ملعب الغولف التابع لدونالد ترامب في فلوريدا ومعه بندقية، بزعم…

    سياسة

    هابرمان: أصبحت لغة ترامب أكثر قتامة

    هابرمان: أصبحت لغة ترامب أكثر قتامة تقول المحللة السياسية لشبكة CNN، ماجي هابرمان، إن لغة الرئيس السابق دونالد ترامب خلال…

    سياسة

    بالنسبة لبايدن، فإن وفاة السنوار تضخ حالة من عدم اليقين – ولكنها أيضًا تفتح بابًا – لحل الصراع في غزة

    على مدار أشهر، ظل المسؤولون الأمريكيون المحبطون الذين يتطلعون إلى إنهاء الحرب في غزة يفكرون بهدوء في السيناريو الوحيد الذي…

    سياسة

    سيتم منح المواطنين اللبنانيين الذين يعيشون في الولايات المتحدة إغاثة إنسانية مع استمرار الصراع بين إسرائيل وحزب الله

    أعلنت وزارة الأمن الداخلي اليوم الخميس، أن المواطنين اللبنانيين المقيمين في الولايات المتحدة سيحصلون على شكل من أشكال الإغاثة الإنسانية،…

  • تقنية
  • رياضة
  • صحة
  • منوعات

    منوعات

    منوعات

    ما هي ديانة نور الفلاح هل هي مسلمة ام مسيحية

    ما هي ديانة نور الفلاح هل هي مسلمة ام مسيحية ما هو دين نور الفلاح؟ هل هي مسلمة أم نصرانية؟…

    منوعات

    نغمة الجهير.. ضجيج يصدر من الفضاء يثير دهشة العلماء

    يعتقد العلماء أنهم سمعوا ثقبين أسودين فائقين يصطدمان ببعضهما، زاعمين أن هذا الاكتشاف يمكن أن يكشف عن أسرارا جديدة الفضاء.مع…

    منوعات

    تراجع قوي يضرب أسعار الذهب اليوم.. ومفاجأة في عيار 21 الآن

    يبحث الكثير اليوم عن  أسعار الذهب في مصر والتي شهدت تراجعا ملحوظا على مدار عدة أيام ، استمرارا لموجة هبوط…

    منوعات

    مفاجأة غير مسبوقة من وزارة التعليم السعودية قبل بداية العام الدراسي الجديد 1445

    تسعى المملكة السعودية دائما إلى النهوض بالمستوى التعليمي ويتم ذلك من خلال إجراء بعض التعديلات على المناهج مع مراعاة العديد…

  • المزيد
    • ثقافة وفنون
    • سياحة وسفر
اشترك معنا
Aa
الخليج ترند
  • اخر الاخبار
  • دوليات
  • سياسة
  • اقتصاد
  • صحة
  • تقنية
  • ثقافة وفنون
  • رياضة
  • سياحة وسفر
  • منوعات
البحث
  • الرئيسية
  • اخر الاخبار
  • دوليات
    • الولايات المتحدة
    • اوروبا
    • اسيا
    • كندا
    • افريقيا
  • اقتصاد
    • اسواق
    • شركات
    • الاستثمار
    • العملات المشفرة
  • سياسة
  • تقنية
  • رياضة
  • صحة
  • منوعات
  • المزيد
    • ثقافة وفنون
    • سياحة وسفر
banner
ابق على إطلاع دائم
اخر مستجدات العالم لحظة بلحظة من جميع المصادر الموثوقة، انضم الينا الآن ليصلك كل جديد الى بريدك الإلكتروني مباشرة.
اشترك الآن

اكتشف المزيد

  • صورة اليوم
  • مقالات رأي
  • اخر الاخبار
  • رائج اليوم
  • ألنشرة البريدية
2023 © المراقب. جميع الحقوق محفوظة.
الخليج ترند > اقتصاد > اسواق > هل 30 صندوقًا كثيرة جدًا؟

هل 30 صندوقًا كثيرة جدًا؟

فريق التحرير كتب فريق التحرير منذ سنتين 8 دقيقة للقراءة
شارك

أرسل لي أحد القراء رسالة بالبريد الإلكتروني تطرح سؤالا مثيرا للاهتمام – ما مدى التنويع الذي يعد أكثر من اللازم؟

بيتر بيفيس في الستينيات من عمره ويتقاعد بسعادة. يقول: “في الأسبوع المقبل، سأعقد اجتماع المراجعة السنوي مع مستشاري المالي المستقل (IFA).” “أنت تعرف واحد. هذا هو المكان الذي يطلب مني فيه “التحلي بالصبر”، و”تبني وجهة نظر طويلة المدى”، ولكن “الأهم من ذلك، في هذا السوق، أنك بحاجة إلى التنويع”.

“على الرغم من ظهور متلازمة الرجل العجوز الغاضب في بعض الأحيان، أعتقد أنني صبور بشكل معقول، وآمل أن أتمكن من تحمل نظرة طويلة المدى للحياة لأنني في صحة جيدة جدًا. لقد اجتزت أول اختبارين من IFA، ولكن الاختبار الثالث هو الذي يسبب لي القلق.

قام مستشاره المالي بتوزيع استثماراته “المتواضعة” في معاشه التقاعدي الشخصي (Sipp) عبر 30 صندوقًا مختلفًا، لكن بيتر يتساءل عما إذا كان من الضروري التنويع إلى هذا الحد.

“هل أنا منخرط في عالم الإفراط في التنويع، حيث تؤدي كثرة الحيازات إلى خفض العائد المتوقع إلى درجة يصبح فيها موقفي تجاه المخاطرة غير ذي صلة؟”

إنه سؤال جيد أوصي بأن يطرحه بيتر مباشرة على IFA الخاص به. سيرحب المحترف الحقيقي بمثل هذا التحدي القوي ويستجيب برد موجز وواضح. إذا لم يتمكنوا من ذلك، فأعد النظر في استخدام خدماتهم.

الإجابة القياسية هي أن المستوى العالي من التنويع يضمن أنه إذا كان أداء أحد الصناديق سيئًا، فإن ذلك لا يتسبب في انخفاض قيمة محفظتك بأكملها.

يمكن أن يتسلل الخطأ البشري للإضرار بالأداء، وكان المثال الأحدث الأكثر إيلامًا هو فضيحة وودفورد لعام 2019 التي تركت بعض المستثمرين لا يزالون ينتظرون استرداد أموالهم. ولكن يمكن أن يكون أداء الصناديق أيضا أقل من أقرانها أو (الأسوأ من ذلك) مؤشراتها ببساطة عن طريق اتخاذ القرارات الخاطئة، ويمكن لمديري الصناديق أن يمرضوا أو يمروا بضغوط عقلية تؤثر على الأداء. إذا حدث أحد هذه الأشياء لأحد ممتلكاتك، فإن المستويات العالية من التنويع يمكن أن تعني أنها لا تدمر وعاء التقاعد الخاص بك.

إذا كنت قد احتفظت بدخل أسهم Woodford كجزء من محفظة مكونة من 30 صندوقًا، فمن المحتمل أنك لن تقضي لياليًا بلا نوم مثل آلاف المستثمرين الذين فقدوا مدخراتهم بسبب التركيز المفرط في الصندوق الرئيسي للمدير “النجم”.

ولكن هل من الضروري الاحتفاظ بهذا العدد الكبير؟ توصي منصات الاستثمار DIY بما بين خمسة إلى 15 صندوقًا، وهو أكثر من كافٍ.

تستخدم AJ Bell ما بين خمسة إلى تسعة صناديق لمحافظ صناديقها الجاهزة، وتشير إلى أن هذا يكفي لتخصيص الأموال لأنواع مختلفة من الصناديق والأسواق دون مضاعفة الكثير. كما أنه رقم يسهل مراقبته ولن يكلفك الكثير من رسوم التداول.

يستخدم Interactive Investor ما بين 10 إلى 12 استثمارًا جماعيًا (بما في ذلك الصناديق وصناديق الاستثمار وصناديق الاستثمار المتداولة) لكل من محافظه النموذجية الخمس.

وفي الوقت نفسه، توصي شركة Fidelity بأنه بالنسبة للمستثمر ذي الخبرة الذي يمتلك محفظة تزيد قيمتها عن 100000 جنيه إسترليني، فإن ما بين 10 إلى 15 صندوقًا أكثر من كافٍ. تقول الرسالة: “سيوصي المستشارون عادةً بأن يكون الحد الأدنى لحجم صندوقك 5 في المائة على الأقل من محفظتك، بحيث يتم استثمار 5000 جنيه إسترليني في صندوق واحد في حالة المحفظة التي تبلغ قيمتها 100000 جنيه إسترليني. وقد يكون من الحكمة أيضًا الحد من التعرض لأي صندوق منفرد بما لا يزيد عن 15 في المائة من محفظتك الإجمالية.

أعتقد أن بيتر محق في القلق من أن الاحتفاظ بثلاثين صندوقا “يعني أن النسبة المئوية للحيازات في بعض الصناديق في محفظتي منخفضة تصل إلى 1.6 في المائة”. وهذا يعني أن كل صندوق على حدة لا يكتسب وزنًا كبيرًا في المحفظة.

للحصول على صورة أفضل، سأقوم بالتعمق في ممتلكات المحفظة باستخدام أداة الأشعة السينية الخاصة بـ Morningstar على Morningstar.co.uk/uk/xray/overview. يتوفر هذا عبر الخدمة المتميزة بسعر 19 جنيهًا إسترلينيًا شهريًا ولكن أول 14 يومًا مجانية. إذا قمت بالإلغاء خلال هذه الفترة التجريبية، فلن يتم محاسبتك.

تبحث الأشعة السينية في الممتلكات الأساسية للصناديق وتحدد أي تداخل في الأسهم – فهي توضح الصناديق التي تحتفظ بالأسهم ذات الوزن الزائد أيضًا. ويكشف ما إذا كانت محفظتك ذات وزن زائد أو ناقص في كل منطقة جغرافية أو قطاع، ويستعرض كيفية تنويع الأصول عبر الأسهم والسندات والنقد.

يستطيع بيتر بعد ذلك مقارنة محفظته بصندوق تعقب متنوع للغاية، مثل صندوق في مجموعة Vanguard LifeStrategy. إذا لم يكونوا مختلفين إلى حد كبير، فيجب على بيتر أن يسأل نفسه ما إذا كان تنويع هذه المحفظة معرضًا لخطر التحول إلى توأمها الشرير، “التنويع” – مما يؤدي إلى محفظة تعمل مثل صندوق التتبع، ولكن لديها تكاليف أعلى تؤثر على الأداء.

إذا كنت تستثمر في الصناديق المدارة بشكل نشط والتي تهدف إلى التغلب على متوسط ​​أداء سوق الأسهم، فيمكنك أن تتوقع دفع رسوم وتكاليف مستمرة تبلغ حوالي 0.9 في المائة عن كل عام من إجمالي استثمارك في الصندوق، وفقًا لبحث أجراه AJ Bell. إذن هذا يعني 900 جنيه إسترليني سنويًا لمحفظة بقيمة 100000 جنيه إسترليني.

وهذا يمثل علاوة تبلغ حوالي 0.75 في المائة في الرسوم الإضافية مقابل متوسط ​​صندوق التتبع. قد يبدو هذا فرقًا بسيطًا، لكن احذر من تأثيرات المركب. إذا تم استثمار 100 ألف جنيه استرليني لمدة 20 عاما ونمو في المتوسط ​​بنسبة 6 في المائة سنويا، فإن الرسوم البالغة 0.9 في المائة ستستهلك 50 ألف جنيه استرليني من عوائد الاستثمار في الرسوم، وفقا لحاسبة الرسوم في كانديد موني. صندوق التتبع الذي يتقاضى 0.15 في المائة، على نفس الصندوق ونمو الاستثمار، سيتطلب رسوما تقل قليلا عن 9000 جنيه استرليني.

لا بأس أن تدفع مبلغًا إضافيًا إذا كنت متأكدًا من الأداء الأفضل. لكن بيتر يقول إن صندوقه قد نما بنسبة “صفر” على وجه التحديد هذا العام ولا يعرف ما إذا كان هذا جيدًا أم سيئًا. يجب عليه أن يطلب من IFA الخاص به إجراء بعض المقارنة مع مؤشر سوق الأسهم القياسي، أو صندوق تتبع بنسبة 0.15 في المائة يمكن أن يحتفظ به بشكل معقول بدلاً من ذلك.

كإعداد تمهيدي لمراجعته، يمكن لبيتر استخدام موقعقترحات.com، المدعوم من ARC Research، للتحقق من أداء صندوقه مقابل أداء مديري الثروات الآخرين. ولعله يطمئن.

ولكن المتشائم في داخلي ما زال يخشى أن يتم استخدام معدلات التنويع العالية والمحافظ المعقدة على نحو غير ضروري لتبرير الرسوم الإضافية التي تفرضها المؤسسات الاستثمارية الدولية. من السهل على العميل أن يرى أن مراقبة 30 صندوقًا على أساس ربع سنوي ستستغرق ساعات من الوقت للقيام بها بشكل صحيح، حتى لمجرد التحقق من عدم تغيير المديرين والاستراتيجية. ثم يجب القيام بإعادة التوازن: إذا تحرك تخصيص الأصول، فسيتعين عليك شراء أو بيع الممتلكات.

قد لا ترغب في تولي هذا الأمر بنفسك. ولكن لن تضطر إلى ذلك إذا اشتريت صندوق تعقب أو اثنين.

مويرا أونيل كاتبة مستقلة في مجال المال والاستثمار. العاشر: @MoiraONeill، انستغرام @MoiraOnMoney، بريد إلكتروني: moira.o’[email protected].

فريق التحرير أكتوبر 25, 2023 أكتوبر 25, 2023
شارك المقال
فيسبوك تويتر واتساب واتساب نسخ الرابط طباعة
شارك
المقال السابق مدرب صن داونز: الأهلي يمتلك لاعبًا من الرائع مواجهته
المقال التالي وزير سعودي يزف بشرى عن اقتصاد المملكة رغم الظروف العالمية الصعبة
اترك تعليقك اترك تعليقك

اترك تعليقاً إلغاء الرد

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

تابع معنا اخر الاخبار لحظة بلحظة واطلع على ما يحدث في العالم من حولك

ابق على إطلاع

اخر مستجدات العالم لحظة بلحظة من جميع المصادر الموثوقة، انضم الينا الآن ليصلك كل جديد.

اشترك الآن

رائج اليوم

طريقة تسليك المجاري بسرعة وسهولة: حلول فعالة لإنهاء الانسدادات فورًا

تُعتبر طريقة تسليك المجاري الصحيحة من الأمور الضرورية للحفاظ على نظافة وصحة المنزل. تحدث الانسدادات…

منوعات منذ يومين

Ritzy ، مطعم المشاهير يبيع كوكتيلًا بقيمة 33 ألف دولار-ويأتي مع حقيبة بيركين

إنه رف أعلى وأعلى خط. أرسل مطعم حصري في ميامي الكثير إلى دوامة بعد الكشف…

منوعات منذ 5 ساعات

تسونامي يضرب إسرائيل .. جيش الاحتلال يستعد لحدث يزلزل تل أبيب

يستعد جيش الاحتلال لمواجهة تسونامي يضرب إسرائيل، بعد الزلازل التي ضربت اليونان خلال الأسابيع الماضية،…

منوعات منذ 3 ساعات

يجب على مجلس الأمن التابع للأمم المتحدة تجديد حظر الأسلحة في جنوب السودان

في عام 2015 ، كحرب أهلية كانت مستعرة في جنوب السودان ، فرض مجلس الأمن…

افريقيا منذ 5 ساعات

أحترم قرار اللجنة.. تعليق آية سماحة بعد التحقيق معها بالنقابة بسبب مشيرة إسماعيل|تفاصيل

حضرت الفنانة الشابة آية سماحة اليوم التحقيقات في نقابة المهن التمثيلية، على خلفية إساءتها للفنانة…

منوعات منذ 33 دقيقة

اكتشف المزيد

  • صورة اليوم
  • مقالات رأي
  • اخر الاخبار
  • رائج اليوم
  • النشرة البريدية

مقالات ذات صلة

تقفز أرباح Citadel Securities بنسبة 70 ٪ على زيادة إيرادات التداول

اسواق

ميزانية “كبيرة جميلة” مقابل سوق السندات

اسواق

لن تجدد حكومة الولايات المتحدة رخصة نفط فنزويلا في شيفرون

اسواق

علاج الصدمة في نيجيريا

اسواق

تقفز الأسهم الأمريكية بينما يروي دونالد ترامب تقدمًا “إيجابيًا” في المحادثات التجارية للاتحاد الأوروبي

اسواق

يتفوق Coreave على تقديرات النتائج الأولى كشركة مدرجة

اسواق

ترتفع منصة التداول Etoro على ظهور New York لأول مرة بعد عرضها الصحيح

اسواق

إجهاد بريطانيا ما بعد الترجمة

اسواق
مصدرك الأول لآخر الاخبار العالمية
Facebook Twitter Youtube Instagram Linkedin

2023 © المراقب. جميع الحقوق محفوظة.

روابط هامة

  • الرئيسية
  • من نحن
  • سياسة الخصوصية
  • اعلن معنا
  • اتصل بنا

أهم الأقسام

  • ثقافة وفنون
  • سياحة وسفر
  • سياسة
  • صحة
  • اقتصاد

نرشح لك

يجد قدامى المحاربين العسكريين غرضًا جديدًا في برنامج مؤسسة العالم المدني مع الشرف
يقول المتحدث السابق إن إسرائيل تواجه “معضلة مستحيلة” في حرب غزة.
إغلاق ماكدونالدز خمسة مواقع COSMC

صحيفة المراقب هي صحيفة يومية عربية تهتم بآخر اخبار المملكة العربية السعودية والخليج العربي والشرق الأوسط والعالم. تابع معنا اخر اخبار الاقتصاد والرياضة والسياسة واهم القضايا التي تهم المواطن العربي.

Welcome Back!

Sign in to your account

نسيت كلمة المرور؟