في وقت سابق من هذا العام ، كتب Alphaville عن كيف يمكن أن يتفوق منافسون من BlackRock و Vanguard على مؤسسة ستيت ستريت الرائدة التي تبلغ 380 مليار دولار (والرائدة في الصناعة) ETF في الأصول. لكنها كانت بالفعل من قبل نوع مختلف من المنافسين.
تفقد هذا:
بالمعنى الدقيق للكلمة ، فإن Fidelity 500 Index Fund ليس صندوق ETF مثل SPDR S&P 500 ETF Trust التابع لشركة State Street Global Advisors (أو صندوق iShares Core S&P 500 من BlackRock أو Vanguard’s S&P 500 ETF).
SDPR – غالبًا ما يُعرف باسم “Spider” – هو أيضًا بشكل مريح أكثر الأوراق المالية التي يتم تداولها بكثرة في العالم ، ولديه شبكة ضخمة من المشتقات المبنية عليه. لذا فهذه ليست مقارنة تمامًا ، على الأقل عندما يتعلق الأمر بقيمة الامتياز.
ولكن من اللافت للنظر مدى السرعة التي نما بها صندوق مؤشر Fidelity S&P 500 مؤخرًا. قبل عقد من الزمان ، كانت تدير 57 مليار دولار فقط ، وقبل خمس سنوات كانت 146 مليار دولار. في نهاية أبريل ، تمكنت من إدارة 388.6 مليار دولار ، مقارنة بـ 385.8 مليار دولار لـ SPDR.
(ملحوظة ، فإن Vanguard ETF هي مجرد فئة أسهم في صندوق مؤشر Vanguard 500 الخاص بها ، والذي يعد مجتمعة الأكبر من بينها جميعًا ، مع 821 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة. لن يتمكن أحد من اللحاق بذلك).
ليس هناك سر حقيقي لماذا قفزت Fidelity الآن على عرض S&P 500 الرئيسي لمنافسها في بوسطن: التكلفة – فرض نقطتين أساسيتين فقط مقارنة بـ BlackRock و Vanguard’s 3 bps ، و SPDR’s 9.5 bps – متزوج مع توزيع Fido الواسع.
غالبًا ما يكون من السهل التفكير في Fidelity كمدير للأصول. إنها أقدم وأكبر أعمالهم ، بعد كل شيء. لكن الحقيقة هي أنها آلة مترامية الأطراف ومتعددة الأوجه مصممة لجمع الأموال باستمرار من الأشخاص والشركات والمؤسسات في أكبر اقتصاد في العالم وتحويلها إلى المنتجات الاستثمارية.
قال تقرير فيديليتي الأخير إن لديه 38 مليون حساب تجزئة فردي ، و 42 مليون حساب في مكان العمل ، و 11.1 تريليون دولار من أصول العملاء على منصاتها المختلفة – 4.2 تريليون دولار منها في أموال Fidelity الفعلية. حتى العام الماضي ، عندما كانت الأسواق مشبوهًا للغاية في جميع المجالات ، استوعبت شركة فيديليتي 466 مليار دولار أخرى من صافي التدفقات الداخلة.
إن أكبر صندوق فيديليتي هو الآن صندوق مؤشر سيثير غضب أي شخص يتذكر مدى شراسة الشركة التي انتقدت الاستثمار السلبي في أيامها الأولى ، وكيف بدأت في النهاية في التلاعب بها على مضض (في البداية تحت علامة تجارية منفصلة لتجنب تشويه علامة فيديليتي التجارية بفتور. الأموال السلبية).
الفنان المعروف سابقًا باسم صندوق مؤشر Spartan 500 أصبح الآن أكبر بأربعة أضعاف من كونترافوند ويليان دانوف وأكبر بأكثر من خمسة عشر مرة من صندوق ماجلان الذي كان يومًا ما مستبدًا. ماذا سيفعل نيد جونسون من ذلك؟
قراءة متعمقة:
– يصل حجم أصول صندوق مؤشر Fidelity’s Geode إلى تريليون دولار
– فيدو (قلوب) صناديق الاستثمار المتداولة
– كيف تحدى نيد جونسون من Fidelity لعنة نجل الرئيس
