واجهت الهيئة التنظيمية المالية البريطانية يوم الاثنين ضغوطا متزايدة للتخلي عن خطتها الرامية إلى “تسمية وفضح” الشركات الخاضعة للتحقيق، مع مزاعم بأن هذه الخطوة من شأنها تقويض مدينة لندن وتشويه سمعتها بشكل غير عادل.
وقال بيم أفولامي، وزير المدينة، إن وزارة الخزانة تتواصل مع هيئة السلوك المالي بشأن خطتها، وسط مخاوف متزايدة في الدوائر الحكومية من أن الهيئة التنظيمية تقوض القدرة التنافسية.
في هذه الأثناء، كتب كبار البرلمانيين إلى نيخيل راثي، الرئيس التنفيذي لهيئة الرقابة المالية، محذرين من أن الخطة قد تلحق الضرر بالمدينة والأفراد، واتهموا الهيئة التنظيمية بالفشل في تقييم تأثيرها المحتمل.
وتتشاور هيئة الرقابة المالية بشأن اقتراح لتسمية الشركات الخاضعة للتحقيق بشكل متكرر وفي مرحلة مبكرة، بهدف خلق المزيد من الشفافية وزيادة التأثير الرادع.
وقد تسببت الهيئة التنظيمية في زيادة الغضب في الدوائر الحكومية، وسط مخاوف من خسارة المدينة لمراكز مالية منافسة مثل نيويورك. قال أحد كبار أعضاء البرلمان المحافظين: “إن هيئة مراقبة السلوكيات المالية تشكل ثقلاً هائلاً على القدرة التنافسية للمملكة المتحدة.
“أعلم أن وزراء الخزانة حاولوا كبح جماحهم، لكن هناك الآلاف منهم يحلمون بطرق جديدة لتحميل الشركات أعباءها. عندما يُكتب تاريخ التراجع في قوائم لندن بدلاً من RIP، سيُكتب FCA.”
وقال أفولامي إن هيئة مراقبة السلوكيات المالية (FCA) قد وضعت الخطط بشكل مستقل، لكنه أشار: “نحن نتعامل مع كل من هيئة الرقابة المالية (FCA) والصناعة أثناء تطوير المقترحات، على وجه الخصوص لضمان النظر بشكل صحيح في أي تأثيرات محتملة على القدرة التنافسية”.
وفي الوقت نفسه، كتبت لجنة تنظيم الخدمات المالية بمجلس اللوردات إلى راثي للمطالبة بإجابات حول الخطة، بما في ذلك التشكيك في غياب تحليل التكلفة والعائد. ومن المتوقع أن تبدأ اللجنة تحقيقًا في تنظيم المدينة الشهر المقبل.
وقال النظراء إن الاقتراح يخاطر “بأن يكون له تأثير غير متناسب على الشركات المذكورة في التحقيقات” ويخاطر بالسلامة العامة للسوق، بما في ذلك من خلال “التأثيرات غير المبررة على أسعار الأسهم”.
وقال اللورد مايكل فورسيث، الوزير السابق في حكومة المحافظين، إن الخطة يمكن أن يكون لها “تأثير سلبي للغاية” على الشركات المذكورة على أنها قيد التحقيق والتي تمت تبرئتها لاحقًا.
وقال: “على الرغم من عدم ارتكاب أي خطأ، فإن تلك الشركات – والأفراد المرتبطين بها – معرضون لخطر تشويه سمعتهم”.
ووصف مايلز سيليك، الرئيس التنفيذي لـ TheCityUK، الاقتراح بأنه سياسة “الاسم والعار”، وقال إن صناعة الخدمات المالية تعارضه.
وقالت هيئة الرقابة المالية في بيان: “نحن نعلم أن تصرفاتنا يمكن أن تؤثر على الإنتاجية وبالتالي القدرة التنافسية والنمو على المستوى الدولي. إن وجود أسواق نظيفة يُعاقب فيها سوء السلوك هو جزء أساسي من جذب الشركات التي ترغب في العمل هنا.
ليس لدى الهيئة التنظيمية التزام قانوني بإجراء تحليل للتكلفة والعائد على الاقتراح لأن السياسة لا تؤثر على قواعدها، وفقًا لمسؤول في هيئة الرقابة المالية.
وردا على الانتقادات، قال راثي في خطاب ألقاه يوم الاثنين إن الهيئة التنظيمية لا تتعامل مع المبادرة باعتبارها ممارسة للتسمية والتشهير.
“لقد وصفت بعض الهيئات التجارية في المدينة هذا الأمر بأنه” تسمية وفضح “من شأنه أن يقوض القدرة التنافسية. وقال راثي أمام منتدى التعاون التنظيمي الرقمي، وهو منتدى تطوعي يهدف إلى دعم التعاون بين أعضائه، وفقًا لمسودة الخطاب، “هذه ليست الطريقة التي نفكر بها في الأمر”.
واستشهد راثي بقرار هيئة الرقابة المالية لعام 2022 بإصدار تحذير بشأن شركة العملات المشفرة FTX، التي حُكم على مؤسسها بالسجن لمدة 25 عامًا في سجن أمريكي في مارس، قبل النظر في أي إجراء تنفيذي.
كما أثار رد الفعل العنيف على اقتراح هيئة الرقابة المالية (FCA) تساؤلات حول مدى خدمته لمصالح الهيئة التنظيمية الخاصة. ومن خلال نشر التحقيقات علنًا، ستفتح الهيئة نفسها أمام النقد والتعليق على القضايا، وفقًا للمحامين.
وقال ناثان ويلموت، الشريك في شركة آشورست الذي يقدم المشورة للشركات بشأن الإجراءات التنظيمية: “أعتقد أن هناك إدراكاً متزايداً بأن هذا ليس في مصلحة أي شخص، بما في ذلك هيئة مراقبة السلوكيات المالية”. “من خلال الإعلان عن التحقيقات في وقت سابق، ستدعو الهيئة التنظيمية إلى نقاش حول مزايا كل حالة، والتي لن تتمكن بعد ذلك من الرد عليها.”
كما أعرب المحامون عن مخاوفهم من أن يتم تشويه الشركة بأي شيء تتهمها به هيئة الرقابة المالية في البداية، على الرغم من حقيقة أن الهيئة التنظيمية غالبًا ما تبدأ تحقيقاتها بمجموعة أوسع من الادعاءات من تلك التي ترفع في النهاية إجراءات التنفيذ بشأنها.
يقول المحامون إن هذا، إلى جانب حقيقة أن 65 في المائة من قضايا هيئة مراقبة السلوكيات المالية تُغلق دون اتخاذ إجراء، يقوض المبرر القائل بأن الاقتراح يعمل كرادع لسوء السلوك.
وتتعارض هذه الخطوة مع النهج الذي يتبعه عدد من الهيئات الدولية النظيرة للهيئة التنظيمية في المملكة المتحدة، بما في ذلك هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية والهيئة التنظيمية المالية الألمانية BaFin. ولم تعلن أي من الوكالتين عن إجراءات التنفيذ حتى يتم الانتهاء منها.
وقالت هيئة الرقابة المالية إن النهج الجديد يتوافق مع الهيئات التنظيمية الأخرى بما في ذلك هيئة المنافسة والأسواق في المملكة المتحدة وسلطة النقد في سنغافورة، الذين يقومون بتسمية الشركات الخاضعة للتحقيق في بعض الظروف.
