يتعرض موقع Binance في قمة سوق العملات المشفرة للتهديد، حيث يعاني من العقوبة التاريخية التي فرضتها الولايات المتحدة على البورصة، والتي فرضت تسوية بقيمة 4.3 مليار دولار، وتدقيقًا أكثر صرامة، وفقدان مؤسسها الطلسماني.
تحت قيادة Changpeng Zhao، نمت منصة Binance من لا شيء في عام 2017 إلى ما يقرب من 60 في المائة من السوق العالمية قبل أقل من عام.
لكن يوم الثلاثاء، أوضحت السلطات الأمريكية كيف وصلت إلى ذلك: تقديم الربح على الامتثال وغض الطرف عن بعض أحلك أركان عالم الإنترنت.
وشمل ذلك العمل كقناة لتدفق الأموال المرتبطة بإساءة معاملة الأطفال، والمخدرات، وتمويل الجماعات الإرهابية المحددة مثل حماس والقاعدة، وانتهاك العقوبات الأمريكية على دول مثل إيران وروسيا.
وكجزء من التسوية، وافق تشاو، المعروف في الصناعة باسم CZ، على التنحي ودفع غرامة قدرها 50 مليون دولار واعترف بأنه مذنب بالفشل في الحماية من غسيل الأموال.
وسيكون بديله ريتشارد تينج، الذي تمت ترقيته إلى منصب الرئيس التنفيذي، مسؤولاً عن تنفيذ القائمة الصارمة من الشروط التي استخرجتها السلطات الأمريكية إلى جانب الإقرار بالذنب، والتهديد بغرامة أخرى قدرها 150 مليون دولار في حالة عدم الامتثال.
يجب عليه أيضًا التعامل مع التهديد الذي تتعرض له الشركة من دعوى قضائية رفعتها لجنة الأوراق المالية والبورصات مع الحفاظ أيضًا على سعادة العملاء – الذين أعطتهم CZ الأولوية.
وقال مارك كورنفيلد، المساهم في شركة بوكانان إنجرسول آند روني للمحاماة: “عندما تكون في مرمى وزارة العدل، فإن التأثير على الشركة ومحاولة إنقاذ مستقبل الشركة يصبح مشكلة حقيقية”.
بعد الحكم الأولي، ادعى مؤيدو العملات المشفرة أن قرار السلطات بعدم إغلاق منصة Binance يمثل انتصارًا للقطاع.
كان لدى البورصة ما يزيد قليلاً عن 650 مليون دولار من صافي التدفقات الخارجة في أعقاب الصفقة مباشرة، وفقًا لمزود البيانات نانسن. وبالمقارنة، كانت هناك تدفقات خارجة بقيمة ستة مليارات دولار عندما انهارت بورصة FTX المنافسة قبل عام. وانخفضت العملة الداخلية لبينانس، BNB، بنسبة 15 في المائة تقريبًا بسبب الأخبار، لكنها تعافت جزئيًا منذ ذلك الحين.
قال رئيس أحد صانعي سوق العملات المشفرة الذي يستخدم البورصة: “لست قلقًا حقًا بشأن Binance”. “لقد رأى الجميع أنها قادمة (عقوبة وزارة العدل واستقالة تشيكوسلوفاكيا). كنت أتوقع ما هو أسوأ من ذلك، كان بإمكانهم إضافة صفر إلى الصفقة، وكان بإمكانهم ملاحقة جميع المديرين التنفيذيين ومحاولة دفع الجميع إلى السجن.
وأضاف: “سيأخذ تشيكوسلوفاكيا بعض الإجازة اللطيفة وهم بعيدون عن المأزق”.
كانت التسويات المفقودة التي أبرمتها Binance يوم الثلاثاء مع وزارة الخزانة الأمريكية ووزارة العدل ولجنة تداول العقود الآجلة للسلع، قضية معلقة من لجنة الأوراق المالية والبورصة.
ويقول المراقبون إن اتهامات هيئة الأوراق المالية والبورصة، التي تزعم أن بينانس كانت تدير بورصة أوراق مالية غير مسجلة وخلطت مليارات الدولارات من أموال العملاء مع شركة تجارية منفصلة مملوكة لتشاو، تعد أمرًا محوريًا لأعمال بينانس.
إذا فازت هيئة الأوراق المالية والبورصة بقضيتها، فسيتعين على Binance الاعتراف بأن العملات المشفرة المتداولة على منصتها هي أوراق مالية، الأمر الذي من شأنه أن يزيد التكاليف التنظيمية بشكل حاد.
علاوة على ذلك، فإن الاتفاقيات التي أبرمتها بينانس مع السلطات الأمريكية وضعت أيضًا متطلبات امتثال صارمة على مدى السنوات القادمة. وتشمل هذه الخروج الكامل لـ Binance من الولايات المتحدة وتعزيز برامج مكافحة غسيل الأموال والامتثال للعقوبات. كما سيتطلب الأمر أيضًا أن يكون لدى الشركة مراقب امتثال مستقل لمدة ثلاث وخمس سنوات بموجب صفقات وزارة العدل والخزانة، على التوالي.
وقال تشارلز وايتهيد، الأستاذ في كلية الحقوق بجامعة كورنيل، إن قضية هيئة الأوراق المالية والبورصة يمكن أن تعزز يد المراقبين المستقلين. في حين أنهم يركزون عادةً على ضمان الامتثال للاتفاقيات التي تم الوفاء بها بدلاً من “إبلاغ الشركة إلى الجهات التنظيمية الأخرى”، فإن الحقيقة هي أنه “يمكنهم الاتصال بلجنة الأوراق المالية والبورصة. . . قال: “يعطيهم الكثير من الوزن”.
وسيتعين على تنغ، الذي كان يشغل سابقًا منصب الرئيس العالمي للأسواق الإقليمية في Binance، أن يتقلد منصبًا شكلته بالكامل شخصية مؤسسها.
لقد أبقى تشاو إدارة Binance اليومية في أيدي عدد قليل من المقربين. قال إيدان لاركين، الرئيس التنفيذي لشركة Asset Reality، وهي شركة تدير الأصول المضبوطة لوكالات إنفاذ القانون: “عندما نقول Binance، فإننا نفكر في تشاو”. داخليًا في Binance، قال العديد من الموظفين لصحيفة Financial Times إنهم لم يكونوا على علم بالطريقة التي تمت بها رحيل تشاو.
وشككت ييشا ياداف، أستاذة القانون في جامعة فاندربيلت، في أن “نسخة Binance 2.0 الأكثر “مملة” ستكون قادرة على جذب أنواع الأحجام المهيمنة التي فعلتها تاريخيًا”.
قالت وزارة العدل الأمريكية إن منصة Binance حققت رسومًا “كبيرة” من الأنشطة غير المشروعة التي تمر عبر البورصة منذ تأسيسها. وقد أتاحت منصة Binance ما يقرب من 900 مليون دولار من المعاملات بين المستخدمين الأمريكيين و”المستخدمين المقيمين عادة في إيران” بين يناير 2018 ومايو من العام الماضي، وفقًا لوزارة العدل. وكما كتب أحد موظفي الامتثال: “نحن بحاجة إلى لافتة تقول: “هل غسل أموال المخدرات أمر صعب للغاية هذه الأيام – تعال إلى بينانس، لدينا كعكة لك”.”
انضم تنغ، وهو مسؤول تنفيذي سابق في مجال التنظيم والبورصة في سنغافورة، ورئيس مؤسسة أبوظبي المالية، إلى الشركة في عام 2021.
وقال أحد الأشخاص الذين عملوا معه إنه “تم إحضاره للمساعدة في ترتيب المنزل”. “كل الأشياء التي يحتاج Binance إلى القيام بها، لديه خبرة مباشرة في كل شيء.”
وفي الأشهر الأخيرة، برزت صورة تنغ العامة مع تراجع تشاو، وظهر في الأحداث الصناعية كممثل الإدارة الرئيسي. ورغم أنه قد يرضي الجهات التنظيمية، فإنه سيتعين عليه إقناع العملاء بفكره التجاري.
قال شخص آخر عمل مع تنغ: “حتى لو أراد طمأنة السوق بشأن “امتثال” Binance لملفه الشخصي، فسيتعين عليه في الواقع إثبات قدرته على تحقيق الإيرادات”.
قال رئيس أحد صانعي سوق العملات المشفرة الذي يتداول على منصة Binance إنه بدون تشاو، “يمكن أن يكون هذا أفضل شيء للشركة نفسها” لأنه “يجبرهم على النمو وطرح أفكار جديدة، والمحاولة دون إشراف الأب”.
وحتى الانجذاب الطويل نحو الاحترام قد يكون له تكلفة أخرى لأنه سيعني أن المنافسين الممتثلين للقانون يمكن أن يكونوا أكثر قدرة على المنافسة.
“لقد أصبحوا نوعًا ما غير ذي صلة في هذه المرحلة. . . لن يكون Binance ضروريًا للمؤسسات. وقال أندرو بوند، كبير محللي الأبحاث في شركة روزنبلات للأوراق المالية، إن المؤسسات ستتداول في كيانات شديدة التنظيم تعرفها، وهناك فرصة للتداول هناك سواء كانت مجموعة CME أو غيرها.
وأضاف أنه من المحتمل أيضًا أن تتضاءل حصتها في السوق بسبب كبح النشاط غير القانوني. “إذا كنت تقوم بنشاط غير مشروع، فلماذا تريد التداول على Binance عندما تكون جميع أنشطتك مراقبة؟”
شارك في التغطية ستيفانيا بالما في واشنطن
