ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في الاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
تفوقت الصناديق البيئية والاجتماعية والحوكمة على الصناديق غير البيئية والاجتماعية والحوكمة خلال اضطرابات السوق الناجمة عن أزمة كوفيد-19، وفقًا لتحليل جديد أجرته هيئة مراقبة الأسواق الأوروبية.
وقالت هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية إن النتيجة التي مفادها أن أداء صناديق ESG النشطة كان أفضل من أداء الصناديق غير البيئية والاجتماعية والحوكمة “يضيف إلى النقاش حول استثمار الصناديق النشطة (مقابل) السلبي” لمستثمري التجزئة ويمكن أن يساعد أيضًا في التأثير على عملها في مجال التمويل المستدام.
ويحلل تقرير هيئة الأوراق المالية والبورصة أداء 2581 صندوقًا من صناديق Ucits الموجودة في الاتحاد الأوروبي من منتصف فبراير 2020 إلى نهاية يونيو 2020، عندما قال إن الأسواق المالية عانت من “صدمة خارجية” “أثرت على السوق ككل”.
وجدت هيئة الأوراق المالية والبورصة أن الصناديق النشطة ذات الصلة بالحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة تفوقت على الصناديق النشطة غير البيئية والحوكمة خلال الأسابيع العشرة الأولى من تفشي فيروس كورونا عندما اندفع معظم العالم إلى الإغلاق.
وقالت هيئة الأوراق المالية والبورصة: “حققت الصناديق ذات التصنيف البيئي والاجتماعي والحوكمة المرتفعة أيضًا عوائد أعلى على مدار الفترة بأكملها مقارنة بالصناديق ذات التصنيف البيئي والاجتماعي والحوكمة المنخفضة”.
كما وجد التقرير أن المستثمرين مهتمون بخصائص استدامة الصناديق حتى في أوقات التقلبات الشديدة في السوق.
كما تلقت العديد من أنواع الصناديق البيئية والاجتماعية والحوكمة تدفقات صافية أعلى خلال تقلبات السوق في عام 2020 مقارنة بالصناديق غير البيئية والاجتماعية والحوكمة، وفقًا لهيئة الأوراق المالية والبورصة.
“ترتبط أموال الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) بصافي تدفقات أعلى خلال جميع الفترات باستثناء التعافي والأموال ذات التصنيف العالي للاستدامة ترتبط بارتفاع صافي التدفقات خلال فترة الاستقرار”.
ومع ذلك، وجدت الهيئة الرقابية أنه “لا يوجد فرق ذو دلالة إحصائية في صافي التدفقات” بين الصناديق التي تستخدم استراتيجيات الاستبعاد وتلك التي لا تستخدمها.
وأضاف تقرير هيئة الأوراق المالية والبورصة أن تجربة أساليب مختلفة للتمييز بين الصناديق البيئية والاجتماعية والحوكمة والصناديق غير البيئية والاجتماعية والحوكمة “أدى في بعض الأحيان إلى نتائج مختلفة” – وهو الوضع الذي قالت إنه من المرجح أن يتحسن بمجرد “زيادة جودة وكمية البيانات بعد التحسينات في التعريفات والبيانات”. الجهود التنظيمية المبذولة”.
وأكدت هيئة الرقابة في أواخر العام الماضي أنها ستواصل المضي قدمًا في إرشادات اسم صندوق ESG، على الرغم من معارضة الصناعة القوية، بعد تقديم تعديل على Ucits وتوجيهات مديري صناديق الاستثمار البديلة.
*Ignites Europe هي خدمة إخبارية تنشرها FT Specialist للمحترفين العاملين في مجال إدارة الأصول. التجارب والاشتراكات متاحة في igniteseurope.com.
