ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في الأسهم الأمريكية myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
وضع المتداولون عددًا كبيرًا بشكل غير عادي من الرهانات على شركتين غامضتين في بداية الأسبوع الماضي، قبل أيام من الكشف عن شركة تصنيع الرقائق Nvidia التي أثارت ارتفاعًا غاضبًا في أسهمها.
تضاعفت قيمة شركة Nano-X Imaging، وهي شركة إسرائيلية صغيرة لتصنيع الأجهزة الطبية، بعد أن قامت شركة Nvidia بتفصيل موقفها في الشركة في ملف تنظيمي يوم الأربعاء الماضي. ارتفعت أسهم شركة SoundHound AI، وهي مجموعة ذكاء اصطناعي مقرها وادي السيليكون، بنسبة 69 في المائة بعد أن أبرز نفس ملف شركة Nvidia وجود حصة فيها.
كان رد فعل السوق المتفجر على التحديثات التي تبدو تافهة بمثابة أحدث علامة على حماسة المستثمرين للأسهم التي يمكن أن تستفيد من نمو الذكاء الاصطناعي، وخاصة تلك التي لها أي صلة بشركة Nvidia.
تضاعفت أسهم Nvidia الخاصة بأكثر من أربعة أضعاف منذ نهاية عام 2022، مما منحها قيمة سوقية تبلغ حوالي 1.7 تريليون دولار، ويُنظر إلى تحديث أرباحها الفصلية المقرر يوم الأربعاء كحدث إشارة في تحديد ما إذا كان السوق الأوسع سيكون قادرًا على الحفاظ على نموه الأخير. تجمع.
قبل يومين من تقديم Nvidia، اشترى المتداولون الآلاف من عقود الخيارات قصيرة الأجل التي من شأنها أن تدفع إذا كانت هناك قفزة حادة في أسهم Nano-X.
كان حجم خيارات الاتصال – العقود التي تمنح الحق في شراء ضمان أساسي بسعر معين بحلول تاريخ محدد – التي تم تداولها في 12 فبراير أعلى بعشرات المرات من المتوسط اليومي خلال الأشهر الستة السابقة.
كان الجزء الأكبر من التداولات يتعلق بعقد انتهى يوم الجمعة ومنح الحق في شراء أسهم Nano-X مقابل 7.50 دولار للسهم الواحد – أي أقل بنسبة 42 في المائة من سعر الإغلاق النهائي يوم الجمعة أو 12.95 دولار.
دفع المتداول أو المتداولون ما بين 4 و30 سنتًا للعقد في 12 فبراير. وفي يوم الجمعة، تم تداول نفس العقود مقابل ما يصل إلى 6.40 دولارًا، وهي زيادة من القاع إلى الذروة بنسبة 16000 في المائة تقريبًا.
تداول المستثمرون أكثر من ستة أضعاف متوسط حجم خيارات الاتصال SoundHound في 9 فبراير، وأكثر من ثلاثة أضعاف متوسط الحجم في 12 فبراير. ومع ذلك، على عكس Nano-X، فإن حجم خيارات البيع – التي توفر الحماية ضد سعر السهم الانخفاض – كان أيضًا أعلى من المعتاد.
قال هنري هو، أستاذ المالية في جامعة تكساس، إن بعض المتداولين كانوا يراهنون على ما يبدو على أن المستثمرين الآخرين سوف “يبالغون في رد فعلهم” تجاه الأخبار غير المادية بسبب “الغبار السحري للذكاء الاصطناعي”.
تمتلك Nvidia كميات صغيرة من أسهم Nano-X وSoundHound المدرجة في نيويورك لعدة سنوات. أكدت SoundHound على دعم شركة تصنيع الرقائق عندما تم طرحها للاكتتاب العام من خلال الاندماج مع شركة شيك على بياض في عام 2022. ورفضت Nvidia التعليق.
تم تسليط الضوء على استثمارات شركة صناعة الرقائق فقط الأسبوع الماضي بسبب خلل تنظيمي أجبر Nvidia على تقديم نموذج يوضح بالتفصيل الحجم الدقيق لممتلكاتها المدرجة في الولايات المتحدة لأول مرة. كانت Nvidia مستثمرًا رئيسيًا في الطرح العام الأولي لشركة Arm لمصمم الرقائق في العام الماضي، وقد أدت الزيادة اللاحقة في أسهم Arm إلى دفع قيمة الاستثمارات العامة لشركة Nvidia إلى أكثر من 100 مليون دولار، وهو الحد الأدنى لتقديم إفصاح ربع سنوي بموجب قواعد هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية. عمولة الصرف.
كانت قيمة مركز Nvidia في Nano-X أقل من مليون دولار وتم الاستحواذ عليها بشكل غير مباشر منذ سنوات عندما اشترت Nano-X شركة مختلفة استثمرت فيها Nvidia.
كما قفز التداول المباشر في أسهم Nano-X قبل الكشف عن Nvidia. كان يوم الاثنين الماضي هو أكثر أيام التداول ازدحامًا في أسهم Nano-X من حيث الحجم منذ أن أعلنت عن نتائجها المالية للربع الثاني في أغسطس الماضي، وأكبر زيادة في الأسعار خلال يوم واحد منذ نوفمبر.
لطالما كانت Nano-X ساحة معركة بين المؤيدين والبائعين على المكشوف الذين اتهموها بالاحتيال. في العام الماضي، وافقت الشركة ورئيسها التنفيذي السابق على دفع مبلغ إجمالي قدره 1.1 مليون دولار لتسوية اتهامات هيئة الأوراق المالية والبورصات بأنها تحريف تكاليف التصنيع. ولم يستجب Nano-X لطلب التعليق.
قارن أحد المستثمرين الذين لديهم مركز قصير صغير ضد Nano-X رد الفعل بظاهرة “الأسهم الميمية” لعام 2021، عندما أدى مستثمرو التجزئة إلى رفع أسعار الشركات التي تم بيعها على المكشوف بشكل كبير دون أي تغيير في التوقعات الأساسية لتلك الشركات.
وقال: “لا يهم أن تكون القصة هراء، كل ما يهم هو أنها آخذة في الارتفاع، لقد أصبحت الآن مجرد ميم”.
قفزت أحجام التداول في أسهم SoundHound أيضًا قبل التقديم التنظيمي لشركة Nvidia. كان يوم الاثنين 12 فبراير والجمعة السابقة له 9 فبراير أكثر الأيام ازدحامًا بالنسبة لـ SoundHound منذ ستة أشهر. لم يستجب SoundHound لطلب التعليق.
وقال هو، وهو مسؤول كبير سابق في هيئة الأوراق المالية والبورصة، إنه حتى لو تم شراء الأسهم والخيارات من قبل المطلعين، فإن حقيقة أن مواقف نفيديا لم تكن جديدة من شأنها أن تجعل من الصعب على المنظمين إثبات أن الصفقات تشكل انتهاكا لقوانين التداول من الداخل.
وردا على سؤال عما إذا كانت تبحث في التداول الأخير في Nano-X وSoundHound، قال متحدث باسم هيئة الأوراق المالية والبورصات إن الوكالة “لا تعلق على وجود أو عدم وجود تحقيق محتمل”.
