احصل على تحديثات مجانية للاستثمار في الصناديق
سوف نرسل لك أ ميفت ديلي دايجست البريد الإلكتروني تقريب الأحدث الاستثمار في الصناديق أخبار كل صباح.
تضاءل الدعم لصناديق الاستثمار المسؤولة في يوليو/تموز، حيث حذرت البنوك المركزية من أن أسعار الفائدة ستظل أعلى لفترة أطول من المتوقع.
استرد المستثمرون في المملكة المتحدة 39 مليون جنيه استرليني من صناديق الاستثمار في تموز (يوليو) الماضي، مما أدى إلى مضاعفة مبلغ 432 مليون جنيه استرليني الذي تم سحبه في حزيران (يونيو)، وفقا لبيانات من جمعية الاستثمار، وهي مجموعة صناعية.
وفي يونيو/حزيران، حذر بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي من أن أسعار الفائدة يجب أن تظل مرتفعة لفترة أطول مع بقاء التضخم مرتفعا. تتعرض الصناديق في القطاع المسؤول بشكل كبير لأسهم النمو، مثل شركات التكنولوجيا، التي شهدت أسعار أسهمها تعاني خلال العام الماضي بسبب ارتفاع أسعار الفائدة.
وشهدت صناديق الاستثمار المسؤولة تدفقات ضخمة في عامي 2019 و2020 مع تزايد التحذيرات من تغير المناخ وانتعاش أداء الصناديق بسبب انخفاض تعرضها لقطاعات مثل السفر الجوي والوقود الأحفوري، حيث انهارت التقييمات خلال الوباء.
ارتفع عدد هذه الصناديق المعروضة للمدخرين في المملكة المتحدة بنسبة 31 في المائة العام الماضي، وفقا لـ IA، مما رفع النسبة المئوية لإجمالي الأصول الخاضعة للإدارة في الصناديق المسؤولة في المملكة المتحدة من 3.9 في المائة في عام 2020 إلى 6.6 في المائة العام الماضي.
لكن أداء القطاع بدأ يتراجع في عام 2022 مع ارتفاع أسعار الفائدة وارتفاع أسعار النفط – وهو قطاع رفضته معظم صناديق الاستثمار المسؤولة. وخسر مؤشر MSCI العالمي للاستثمار المسؤول اجتماعيا 22 في المائة في عام 2022، مقارنة بخسارة مؤشر MSCI العالمي البالغة 17.7 في المائة.
وقال ليث خلف، رئيس تحليل الاستثمار في شركة AJ Bell للسمسرة، إنه رغم وجود تدفقات خارجة لصناديق الاستثمار المسؤولة، فإن شهر يوليو كان “شهرًا أفضل” لتدفقات الأموال بشكل عام. وسجلت صناديق الأسهم أعلى تدفقات لها منذ ديسمبر 2021، باستثمار 816 مليون جنيه إسترليني في يوليو.
وتم تسجيل جميع التدفقات الصافية في صناديق الدخل الثابت والصناديق متعددة الأصول، حيث تم استثمار 520 مليون جنيه إسترليني و861 مليون جنيه إسترليني على أساس صافي. سجلت صناديق أسواق المال، وهي وكيل للنقد، والتي يُنظر إليها على أنها “ملاذ آمن” أثناء تقلبات السوق، عمليات استرداد صافية بقيمة 912 مليون جنيه إسترليني.
ومع ذلك، قال خلف إنه لا يزال من غير المؤكد ما إذا كان هذا الاتجاه سيستمر حتى نهاية العام. وأضاف: “ليس الأمر وكأن المبيعات تسير بشكل جيد”.
واستمر تفضيل المستثمرين للصناديق العالمية، حيث بلغ صافي التدفقات الداخلة 318 مليون جنيه إسترليني في يوليو. وكان هذا على حساب أموال المملكة المتحدة، التي شهدت سحب مليار جنيه إسترليني في الشهر، مما رفع إجمالي التدفقات الخارجة حتى الآن في عام 2023 إلى 7 مليارات جنيه إسترليني.
وقال إدوارد جلين، رئيس الأسواق العالمية في كالاستون، إن هناك “منطقا واضحا” لانتقال المستثمرين إلى الصناديق العالمية.
وقال: “إن معظم الشركات الأكثر نجاحاً في العالم تعمل على المستوى العالمي، لذا فإن مكان إدراجها ليس له أي أهمية”.
“الصناديق العالمية. . . أنقذ المستثمرين من القلق الناتج عن محاولة اختيار المناطق الفائزة – عادةً ما يفتقر مستثمرو التجزئة إلى الوقت والخبرة اللازمة للبقاء على اطلاع على أي أجزاء من العالم في صعود وأيها في أعلى مستوياتها.
وقال جلين إنه من غير المرجح أن يتغير هذا الاتجاه. “بشكل عام، من الواضح أن المستثمرين راضون عن تحديد تفضيلاتهم للتخصيص على المستوى العالمي والسماح لديونهم المباشرة الشهرية بالقيام بالباقي”.
