فتح Digest محرر مجانًا
تختار رولا خالاف ، محررة FT ، قصصها المفضلة في هذه النشرة الإخبارية الأسبوعية.
أصبح الناشط Elliott Management ثالث أكبر مساهم في شركة BP بعد بناء حصة أقل من 5 في المائة بقيمة 3.8 مليار جنيه إسترليني تقريبًا ، حيث تسعى إلى إجبار تخصص النفط في المملكة المتحدة المضطربة على خفض الإنفاق على الطاقة المتجددة وجعل عمليات تحقيق كبيرة. بالقرب من الموقف.
هذا الموقف هو أحد أكبر صندوق التحوط في الولايات المتحدة ويمكن أن يشمل الأسهم وكذلك المواقف المشتقة التي تكرر اهتمامًا اقتصاديًا في الأسهم ، وهي أداة استخدمها إليوت في الحملات السابقة. يتعين على إليوت الكشف عن حصتها علنًا إذا بلغت 5 في المائة.
فقط BlackRock و Vanguard يحملان حصصًا أكبر في شركة FTSE 100 Energy ، بنسبة 9 في المائة و 5 في المائة على التوالي.
وقال شخص مطلع على تفكير إليوت: “لقد انتهى وقت تصحيحات المسار البسيط في BP”. “مستوى التقليل من القيمة (من BP) عميق والمسار للتخفيف من أن التقليل من القيمة واضح وقابل للوجبات”.
منذ عام 2020 ، رفعت شركة BP إنفاقها على شركات انتقال الطاقة من حوالي 3 في المائة من نفقاتها الرأسمالية إلى ما بين 19 في المائة و 40 في المائة ، حيث وصلت إلى 4.9 مليار دولار في عام 2022 ، وبناء محفظة بما في ذلك الرياح ، والطاقة الشمسية ، والوقود الحيوي ، هيدروجين.
وقال الشخص المطلع على تفكير إليوت إن هذا كان استخدامًا ضعيفًا لرأس المال ويجب أن يحد BP إنفاقه المستقبلي على مصادر الطاقة المتجددة وبيع مجموعة واسعة من الأصول. وقالوا: “جزء من تلك (المبيعات) يجب أن يكون ويجب أن يكون في أعمالهم الخضراء”.
كان لدى BP صعوبة في عام 2024 ، حيث انخفضت أسهمها بحوالي 30 في المائة بين أبريل وديسمبر بسبب أدائها المالي والتشغيلي الضعيف ، بالإضافة إلى الافتقار المتصور للوضوح الاستراتيجي من الرئيس التنفيذي موراي أوشينكلوس.
لكن الأسهم ارتفعت بنسبة 16 في المائة هذا العام ، حيث تكهن السوق بأن تقييم الشركة يمكن أن يجذب مستثمرًا ناشطًا أو حتى عرضًا للاستحواذ.
اندلعت أخبار تورط إليوت يوم السبت ، ووعد أوشينكلوس “بإعادة ضبط أساسية” لاستراتيجية BP حيث أصدر مجموعة أخرى من النتائج المخيبة للآمال يوم الثلاثاء. من المقرر أن تكشف BP عن خططها في يوم في يوم 26 فبراير.
ليس من الواضح بعد ما إذا كانت هذه الخطط ستكون كافية لإرضاء صندوق التحوط. يأمل إليوت في رؤية كرسي عدواني يدعمه مجلس إشراك يدفع من أجل إعادة التعيين ، وفقًا للأشخاص المطلعين على الأمر.
يدير حملة إليوت جون بايك ، المتخصص في مجال الطاقة والاستثمار الصناعي ، وجوراف توشنيوال ، مدير محفظة تركز على الطاقة في لندن.
قام Pike بإدارة العديد من الحملات السابقة في شركات النفط الأمريكية Hess و Marathon ، ومنتج Suncor Suncor ، ومصفوف Phillips 66.
كشفت إليوت في وقت سابق من هذا الأسبوع أنها زادت حصتها في Phillips 66 ودعت الشركة إلى البدء في بيع أصول الأنابيب والمواد الكيميائية. Pike مسؤول أيضًا عن موقع Elliott في Anglo-American ، مجموعة FTSE 100 UK التعدين.
قال الشخص المطلع على تفكير Elliott إن صندوق التحوط مستعد ليكون حاملًا طويل الأجل لأسهم BP ، مشيرًا إلى أن الحملات في Hess و Marathon قد ترشحت لمدة تتراوح بين ست وثماني سنوات.
