تتوقع Brookfield Asset Management الاندماج في صناعة رأس المال الخاص حيث تجبر الأسواق المالية الصعبة اللاعبين الصغار على العثور على منازل داخل مؤسسات أكبر ، مما تسبب في ظهور حفنة من عمالقة الصناعة.
“كل صناعة تمر في نهاية المطاف من خلال التوحيد. . . قال بروس فلات ، الرئيس التنفيذي للشركة التي تتخذ من تورونتو مقراً لها ، والتي تدير أصولاً بقيمة 834 مليار دولار ، وهي ثاني أكبر شركة بديلة لإدارة الأصول في العالم بعد بلاكستون ، (إن) صناعة البدائل في خضم هذا اليوم.
قال فلات في رسالة وجهها رئيس شركة بروكفيلد كونور تيسكي نُشرت جنبًا إلى جنب مع نتائج الربع الأول للمجموعة الصادرة يوم الأربعاء: “في جميع القطاعات تقريبًا ، من الخدمات المصرفية والتأمين إلى المنتجات الاستهلاكية والتكنولوجيا ، هناك ما يصل إلى 10 شركات رائدة في هذا المجال”. .
كان Brookfield أحد أكبر المشترين في الصناعة بعد أن سيطر على مدير الائتمان Oaktree Capital Management في عام 2019. في هذا الربع ، دفعت 174 مليون دولار لزيادة حصتها في Oaktree إلى 68 في المائة ، من 64 في المائة سابقًا.
تأتي تعليقات فلات كدفعة من قبل مديري الأصول التقليديين في استثمارات غير مدرجة ، وقد أدت الجهود التي تبذلها مجموعات كبيرة مدرجة في البورصة ، مثل بروكفيلد ، لتنويع عملياتها ، إلى تكثيف الاندماج في الصناعة.
في أواخر العام الماضي ، قسمت Brookfield عملياتها لإدارة الأصول إلى شركة جديدة مدرجة في البورصة ، وفصلتها عن إمبراطورية أكبر للشركة تمتلك أكثر من 30 مليار دولار في العقارات على مستوى العالم ، فضلاً عن حصص كبيرة في البنية التحتية والطاقة المتجددة وأذرع الاستثمار الصناعي. التي كانت مصنفة مسبقًا. عززت المناورة تقييمها من خلال جذب المستثمرين في الأسهم العامة وخلق فرص لمزيد من عمليات الاستحواذ.
أنتج ذراع إدارة الأصول في Brookfield 547 مليون دولار من الأرباح المتعلقة بالرسوم خلال الربع الأول ، بزيادة قدرها 11 في المائة عن العام الماضي ، قبل توقعات المحللين المتفق عليها. وقد تعززت هذه الأرباح بمقدار 19 مليار دولار من رأس المال الجديد الذي جمعته خلال الربع الثاني لصناديق تتراوح من الأسهم الخاصة إلى العقارات والاستثمارات الموجهة للائتمان والبنية التحتية.
سلطت المجموعة الضوء على الاستثمارات الجديدة الضخمة من العملاء في آسيا والشرق الأوسط ، مما يؤكد تحول ميزان القوة في رأس المال الخاص حيث تستثمر دول الخليج مكاسب غير متوقعة من ارتفاع أسعار النفط في وقت تدير فيه صناديق التقاعد الأمريكية والأوروبية تعرضًا مفرطًا للأصول الخاصة. إنهم يتعاملون مع الانكماش الاقتصادي.
قال فلات وتيسكي في رسالتهم: “إننا نشهد حاليًا نسبة متزايدة من عمليات جمع الأموال لدينا تأتي من عملاء خارج الولايات المتحدة”. قالوا إن 40 في المائة من 98 مليار دولار التي جمعتها شركة Brookfield خلال العام الماضي جاءت من تلك المناطق ، مما يمثل ارتفاعًا جديدًا للشركة.
زاد مستثمرو وادي السيليكون تركيزهم على زيادة رأس المال من المستثمرين في الدول الغنية بالنفط مثل المملكة العربية السعودية. كما تضخ دول الخليج أموالها بشكل متزايد في الاستثمارات الموجهة للائتمان للاستفادة من ارتفاع أسعار الفائدة.
وقالت بروكفيلد يوم الأربعاء أيضًا إنها تجمع صندوقًا “انتقاليًا” ثانيًا يركز على إزالة الكربون من أصول الطاقة مثل المرافق الكبيرة ، بعد أن جمعت 15 مليار دولار لأول صندوق من هذا القبيل. الوحدة ، التي يرأسها محافظ بنك إنجلترا السابق مارك كارني ، استثمرت بالفعل 85 في المائة من صندوقها الأصلي في صفقات كبيرة مثل استحواذها بقيمة 18.7 مليار دولار على مولد الطاقة الأسترالية Origin Energy. يستعد الصندوق لاستبدال توليد الطاقة من الفحم في Origin بمصادر الطاقة المتجددة بمرور الوقت.
