هل سيتم تحويل الاستثمارات إلى مزود جديد بضغطة زر واحدة؟ لكن الأمر أبعد ما يكون عن ذلك في الوقت الحاضر: إذ يضطر بعض المستثمرين إلى الانتظار أشهراً لرؤية نقل استثماراتهم.
في الواقع، العديد منهم يؤجلون نقل حساباتهم التقاعدية ومعاشاتهم التقاعدية وحسابات الاستثمار العامة بين منصات الاستثمار فقط بسبب فكرة الإدارة المعنية. ويشعر آخرون بالقلق بشأن قضاء الوقت خارج سوق الأسهم أثناء نقل استثماراتهم، مما يعني أنهم يفوتون فرص الشراء بسعر رخيص أو الاستمرار في الاستثمار من خلال ارتفاع السوق.
هناك بعض الدلائل على أن التحويل أصبح أكثر سلاسة بعض الشيء، مع تحسينات “تدريجية للغاية” على مدى خمس سنوات، وفقا لموقع المستهلك Boring Money.
تقول هولي ماكاي، الرئيس التنفيذي لشركة Boring Money: “بالنسبة لأولئك الذين ينقلون هذه الأموال، لا يزال هذا حظاً سعيداً – في بعض الأحيان نسمع عن نتائج رائعة، لكن في أغلب الأحيان يكون الأمر محبطاً وبطيئاً”.
بمعرفة ذلك، من السهل أن تترك السنوات تمر وتستمر في دفع الكثير مقابل منصتك. وهذا يضر بأدائك الاستثماري واحتمالات التقاعد.
نحن نعلم أن خفض تكلفة الأموال التي نستثمر فيها هو أحد الأشياء التي يمكننا التحكم فيها – فقوة المضاعفة تعني أن حتى التخفيضات الصغيرة على مدى سنوات عديدة يمكن أن تعزز الاستثمارات بشكل كبير. ولكن يمكن بسهولة التخلص من التخفيضات في تكلفة استثماراتنا إذا احتفظنا بتلك الاستثمارات لدى مزود أو منصة استثمارية لا تقدم أفضل قيمة.
يتم تشغيل منصات الاستثمار إما من قبل وسطاء كبار أو مديري ثروات كبيرة بما يكفي لامتلاك منصات خاصة بهم. تختلف هياكل الرسوم الخاصة بها حسب نوع الاستثمار أو المجمع، وقد تكون هناك اختلافات في رسوم التداول. غالبًا ما يكون إجراء المقارنة بنفسك أمرًا معقدًا، ولكن هناك أداة جيدة على موقع الويب Compareandinvest.co.uk يمكنها مساعدتك. إنه يوضح أنه إذا حصلت على النظام الأساسي المناسب لظروفك، فإن توفير التكاليف يمكن أن يصل إلى مئات الجنيهات سنويًا وعدة آلاف على مدار عمر الاستثمار.
وبطبيعة الحال، يرغب العديد من الأشخاص في إجراء النقل ولكنهم ينفرون من قصص الرعب، والتي عادة ما تكون أخطاء إدارية أو تأخيرات في المنصات المشاركة في النقل. إذا لم تكن سعيدًا، فيمكنك أن تطلب من خدمة أمين المظالم المالية (FOS) التوسط. وهذا ما حدث لسيمون كارن، 67 عامًا، مستشار السياسات المتقاعد لدى المنظمين، الذي أراد نقل استثماراته من شركة كويلتر إلى منصة أخرى.
لقد اعتقد أنه لا داعي للقلق بشأن خروج أمواله من سوق الأوراق المالية أثناء عملية النقل نظرًا لوجود قواعد معمول بها للسماح للاستثمارات بالمرور مباشرة بين المنصات.
في عام 2019، قررت هيئة السلوك المالي أن عملية النقل تنطوي على “تعقيد وتكلفة” غير ضروريين بالنسبة للمستهلكين. لقد غيرت اللوائح لتتطلب من المنصات أن تقدم للمستهلكين فرصة تحويل استثماراتهم مباشرة (وتسمى في نوع ما التحويل) دون الحاجة إلى تحقيقها نقدًا ثم إعادة استثمارها. وهذا يزيل خطر تحرك السوق بشكل حاد ضد المستهلك خلال الأيام التي كان من الممكن فيها بيع استثماراتهم نقدًا قبل تحويلها مرة أخرى إلى استثمار.
لذا يمكنك أن تتخيل مفاجأة كارن عندما قال، أثناء انتقاله من منصة Quilter (الخط الرئيسي: “نحن هنا لمساعدتك على تحقيق النجاح”)، إنه لا يمكن نقل أحد استثماراته مباشرة لذا كان لا بد من تحويله إلى 105000 جنيه إسترليني نقدًا . ثم جلس عليها – نقدًا – لمدة شهرين.
وبعد ذلك، على الرغم من أن معظم استثماراته الأخرى تحركت بسلاسة وسرعة، إلا أن أحدها ظل عالقًا لمدة شهرين بسبب مشكلة إدارية لدى وسيط طرف ثالث. قالت شركة Quilter إن عمليتها القياسية هي تحويل أي أموال نقدية تم الاحتفاظ بها أخيرًا إلى مبلغ 105000 جنيه إسترليني.
وبحلول الوقت الذي وصلت فيه الأموال النقدية إلى المنصة الجديدة، كان السوق قد تحرك ضده. وقال: “مقابل كل 100 وحدة كنت أملكها سابقًا، أصبحت أموالي الآن قادرة على شراء 94 وحدة فقط”. ويعتقد أنه خسر مبلغًا قدره 6000 جنيه إسترليني، لكنه قبل التعويض البالغ 400 جنيه إسترليني الذي حددته دائرة الرقابة المالية لأنه “من الواضح أنه لا يستحق رفع دعوى أمام المحكمة”، على حد قوله.
وتحدى كارن “سخافة قول مكتب التحقيقات الفيدرالي إنه عادل ومعقول”. “أجد الأمر مثيرًا للغضب تمامًا، مع العلم أنني لست فريدًا وأن الآخرين يعاملون بنفس الطريقة التي يمكن أن تكون الخسارة فيها كبيرة جدًا.”
اعتذر كويلتر عن تأخير النقل في بيان. “يمكن أن يستغرق تحويل “النوع” عن طريق إعادة تسجيل الأموال وقتًا أطول عندما لا يستثمر مديرو صناديق الطرف الثالث في إعادة التسجيل الرقمي. نسعى دائمًا إلى تحسين ممارساتنا بشأن عمليات النقل.
هناك حالة أخرى حديثة في FOS تتعلق بالنقل إلى AJ Bell الذي استغرق ثلاثة أشهر. وادعى صاحب الشكوى أنه تعرض لخسارة مالية قدرها 90 ألف جنيه إسترليني نتيجة لعدم قدرته على التداول أثناء معالجة التحويل. ومع ذلك، قررت FOS ما يلي: “لم أر أي شيء يظهر أو يشير إلى أن AJ Bell قدمت أي ضمان بإتمام عملية نقل الأموال النقدية أو الأسهم خلال فترة زمنية محددة. ولا أتوقع أن تقدم الشركة أي ضمان من هذا القبيل.
أنا أعترض. الضمانات هي بالضبط ما يحتاجه المستثمرون عند تحويل مدخراتهم.
من المرحب به أن تقوم بعض المنصات الآن بنشر الجداول الزمنية المتوقعة على مواقعها الإلكترونية. على سبيل المثال، تحدد AJ Bell جدولًا زمنيًا يتراوح بين 2-4 أسابيع للتحويلات النقدية، و4-6 أسابيع للأسهم، و6-8 أسابيع للأموال، و10-12 أسبوعًا للأسهم الدولية.
تقوم شركة Origo، وهي شركة تقنية تستخدمها معظم الأسواق للتعامل مع تحويلات المعاشات التقاعدية ذات المساهمة المحددة، بنشر أوقات التحويل الخاصة بها، مما يسلط الضوء على بعض القيم المتطرفة. ولكن في حين أن التكنولوجيا يمكن أن تجعل عمليات النقل أكثر كفاءة، إلا أنها تأتي بتكلفة، لذلك لا يزال بعض مقدمي الخدمات، وخاصة الشركات الصغيرة، يستخدمون الأوراق التي يجب نشرها.
أدخل ستار، وهي مبادرة صناعية تهدف إلى إجراء جميع التحويلات في غضون 14 يومًا. وقد بدأت في منح الاعتمادات الذهبية والفضية والبرونزية المتعلقة بأداء الشركات الأعضاء في التحويلات. وبحلول نهاية عام 2024، من المتوقع أن يكون جميع أعضائها الثمانين، في مراحل مختلفة من الاستعداد، قد تم تأسيسهم على خطة الاعتماد. لكنها تقول إنه “ليس من الواقعي أن نتوقع من كل شركة أن تلتزم بالمعايير”.
بعض المنصات الرئيسية لم يتم اعتمادها بعد، حيث يقول Interactive Investor “إننا نحكم على أنفسنا من خلال نتائجنا ومعاييرنا العالية”. وتقول إنه عبر جميع الأغلفة، تكون عمليات النقل للخارج أسرع من عمليات النقل للداخل.
قال Interactive Investor: “نحن نعتمد على الأطراف المقابلة الأخرى للعب دورهم. تشمل العوائق التي تحول دون التحويل السريع فئات الأسهم الحصرية، حيث يجب تحويلها.
العوائق الأخرى هي رسوم الخروج، التي أصبحت الآن نادرة، لكنها لا تزال مفروضة على جيوب الصناعة لأن الهيئة التنظيمية فشلت في حظرها في عام 2019. ويشتبه بعض مقدمي الخدمات في وجود “تكتيكات الحمأة” في عمليات النقل للخارج. لقد شاهدت PensionBee مراسلات تحذر أحد العملاء من التحويلات على أساس غير مثبت والتي من المحتمل أن تؤدي إلى أداء أسوأ.
ومهما كان حجم ما تدفعه الصناعة إلى الأمام، فإن التنظيم يمكن أن يسحبها إلى الوراء. تعد القواعد الجديدة الصادرة عن وزارة العمل والمعاشات التقاعدية المصممة لحماية المستهلكين من عمليات الاحتيال في التحويلات خطوة مهمة في إيقاف تحويلات المعاشات التقاعدية الزائفة. ولكنها أدخلت بعض الحواجز غير الضرورية أمام عدد من تحويلات معاشات التقاعد المشروعة تماماً.
المستثمرون يستحقون الأفضل. وفي ضوء واجب المستهلك الجديد، أتوقع أن تأخذ الهيئة التنظيمية نظرة قاتمة بشأن التأخير. أربعة عشر يومًا يجب أن تكون مطلبًا وليس هدفًا طوعيًا. وهناك دلائل تشير إلى أنه حتى 14 يومًا فترة طويلة جدًا، حيث تطالب PensionBee بضمان التبديل على مستوى الصناعة لمدة 10 أيام. لقد حان الوقت لكي يتصرف المنظم.
مويرا أونيل كاتبة مستقلة في مجال المال والاستثمار. العاشر: @MoiraONeill، انستغرام @MoiraOnMoney، بريد إلكتروني: moira.o’[email protected]
