افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
ويستثمر المستثمرون الأكبر سنا المزيد من مدخراتهم في استثمارات النمو والتكنولوجيا، متحديين الحكمة التقليدية التي تقول إن الأشخاص الذين تزيد أعمارهم عن 65 عاما يجب أن يتجنبوا الأصول الأكثر خطورة.
وفقًا لبيانات من منصة الاستثمار Hargreaves Lansdown، ظهرت صناديق مثل Fundsmith Equity، وLindsell Train Global Equity، وRathbone Global Opportunities – الصناديق المدارة بنشاط والتي تركز على النمو – ضمن أفضل 10 صناديق يشتريها عيسى للأشخاص الذين تزيد أعمارهم عن 65 عامًا في السنة الضريبية 2023-2024. ، بالمرتبة الأولى والثانية والسابعة.
لم تظهر هذه الصناديق على الإطلاق في السنة الضريبية السابقة، عندما كانت مجموعة Legal and General Group، وAviva، وRio Tinto، وJupiter Asian Income – التي تركز على الشركات الآسيوية ذات العائد المرتفع – وشركة BAE Systems تشكل المراكز الخمسة الأولى.
مع اقتراب المستثمرين الأكبر سنا من لحظة التقاعد، يتغير مزيج محفظتهم عادة لتقليل المخاطر وضمان الحفاظ على رأس مالهم. ويتم تحقيق ذلك بشكل تقليدي من خلال التركيز على سندات الحكومة والشركات عالية الجودة والنقد والذهب والأسهم الدفاعية التي تدفع أرباحًا موثوقة.
ولكن وفقًا للمنصة، قد لا يكون هذا النهج كافيًا للحفاظ على مستوى معيشة مريح في وقت لاحق من الحياة، خاصة في ضوء الأداء الضعيف في السنوات الأخيرة للاستثمارات الأكثر أمانًا مثل سندات المملكة المتحدة.
وقالت إيما وول، رئيسة قسم تحليل وأبحاث الاستثمار في هارجريفز لانسداون: “بما أن الكثير منا يعيش لفترة أطول بكثير، هناك حجة تقول إنه بدون مخاطر كافية في محفظة التقاعد، فإن استثماراتك لن تدعم متطلبات طول العمر”.
من الشائع أيضًا أن يكون مؤشر Legal & General’s US Index وInternational Index Trust – وكلاهما يتميز بشكل كبير بشركات التكنولوجيا مثل Microsoft وApple وNvidia – وكانا في المركزين التاسع والعاشر الأكثر شعبية في عمليات الشراء في 2023-2024، وفقًا لهارجريفز لانسداون.
في منصة Interactive Investor المنافسة، كانت نفس الصناديق هي ثاني وتاسع عمليات الشراء الأكثر شعبية. كما اكتسب المستثمرون الأكبر سنا التعرض للتكنولوجيا من خلال صندوق Liontrust Global Technology وPolar Capital Technology Trust.
وفقا لمايرون جوبسون، كبير محللي التمويل الشخصي في شركة Interactive Investor، فإن معظم الأشخاص الذين تزيد أعمارهم عن 65 عاما يفضلون الشركات البريطانية الكبرى التي تدفع أرباحا عند اختيار الأسهم، ولكن “هناك أدلة على تزايد المغامرة في خيارات الاستثمار التي تعكس موضوعات الاستثمار السائدة في الوقت الحاضر”.
وقال: “سيتعين على الكثير من الناس التأكد من أن أفق الاستثمار في حياتهم أطول مما كان عليه تاريخياً”. “على هذا النحو، يخوض الناس المزيد من المخاطر بسبب ذلك.
وقال: “لقد عادت التكنولوجيا أيضًا وسط الإثارة حول إمكانات الذكاء الاصطناعي لتحويل الصناعات المختلفة”.
كما فضل المستثمرون الأكبر سنا صناديق الأسواق الناشئة الأكثر تقلبا، مثل صندوق جوبيتر إنديا، على خلفية النمو الاقتصادي القوي في البلاد.
ومع ذلك، مما يثبت أن المستثمرين الأكبر سنًا لم يتخلوا تمامًا عن الاستثمار الأكثر أمانًا والمعتمد على الدخل، يوجد صندوقان للدخل في تصنيف Hargreaves Lansdown لأفضل 10 صناديق: Artemis Income وBNY Mellon Global Income. كما تم تضمين الأسهم المالية مثل Legal & General وLloyds Banking Group، التي تقدم عوائد أرباح جذابة بنسبة 8.18 في المائة و5.6 في المائة على التوالي.
ما إذا كان المستثمر الأكبر سنا يتطلع إلى الأصول الأكثر خطورة قد يعتمد على الظروف الأوسع لدخل التقاعد. أولئك الذين التزموا بالفعل بشكل من أشكال الدخل لجزء واحد من أموالهم قد يستثمرون بشكل أقل تحفظًا مع جزء آخر، وكذلك لأسباب تتعلق بالتنويع.
وقال ليث خلف من شركة AJ Bell: “قد يكون أولئك الذين لديهم معاشات تقاعدية كبيرة أو دخل عقاري على استعداد للعب بشكل أسرع قليلاً مع محفظتهم الاستثمارية”.
“ربما يتخذ البعض الآخر ببساطة نهجا أكثر توازنا في استثماراتهم بدلا من التركيز على الدخل وحده، ومن الممكن بالطبع خلق دخل مصطنع من صناديق النمو عن طريق صرف الأسهم”.
في حين أن الأسهم المحافظة مثل Lloyds وGSK وRolls-Royce تحظى بشعبية لدى عملاء AJ Bell الذين تزيد أعمارهم عن 65 عامًا، كانت شركة Nvidia لصناعة الرقائق والذكاء الاصطناعي المحبوبة رابع أكثر عمليات الشراء شعبية خلال العام حتى الآن، بعد أن ارتفع سعر سهمها بنسبة 82 في المائة خلال هذه الفترة. .
ومع ذلك، هناك أسباب فريدة تجعل المستثمرين الأكبر سنا يميلون إلى الاستثمار في أصول أقل خطورة.
وقال جوبسون: “على الناس أن يأخذوا في الاعتبار تكلفة الرعاية الصحية مع تقدمهم في السن”. “لهذا السبب استثمر الكثير من الأشخاص الذين تزيد أعمارهم عن 65 عامًا الكثير تاريخيًا في صناديق الدخل – حتى يتمكنوا من استكمال دخلهم في حالة وجود مشكلات صحية”.
