أصر الرئيس الجديد لشركة كوديلكو، أكبر شركة لاستخراج النحاس في العالم، على أن المجموعة التشيلية المملوكة للدولة ستعكس التراجع الحاد في الإنتاج هذا العام، حتى في الوقت الذي تكافح فيه مع كومة ديون بقيمة 20 مليار دولار.
وانخفض الإنتاج في الشركة، التي تواجه تأخيرات في أربعة مشاريع رئيسية مطلوبة لإطالة عمر مناجمها القديمة، من 1.618 مليون طن في عام 2021 إلى 1.325 مليون في عام 2023، وهو أدنى مستوى منذ 25 عامًا.
لكن روبين ألفارادو، الذي أصبح الرئيس التنفيذي في سبتمبر الماضي، قال لصحيفة فاينانشيال تايمز في مقابلة في إل تينينتي، أكبر منجم للنحاس تحت الأرض في العالم: “نعتقد أن عام 2023 كان العام الذي وصلنا فيه إلى القاع”.
“في عام 2024 سنكون أعلى قليلاً مما كنا عليه في عام 2023 وبحلول عام 2030 سنصل إلى 1.7 مليون طن متري.”
تزامن انخفاض الإنتاج في كوديلكو مع سلسلة من مشكلات العرض لشركات مناجم النحاس الأخرى، في الوقت الذي يتزايد فيه الطلب على المعدن، وهو مكون رئيسي في شبكات الطاقة وتوربينات الرياح والمركبات الكهربائية. وسجلت الأسعار مؤخرا مستوى قياسيا تجاوز 11 ألف دولار للطن ويتوقع المحللون أن تصل إلى 15 ألف دولار في السنوات القليلة المقبلة.
وكانت هذه العوامل الاقتصادية هي التي شجعت أكبر مجموعة تعدين في العالم BHP على محاولة شراء شركة Anglo American، التي تدير مناجم مربحة للغاية في تشيلي وبيرو. وفي النهاية، فشل نهج الاستحواذ.
وفي العام الماضي، تعرضت منطقة تينينتي، التي افتتحت لأول مرة في عام 1905 وتحتوي على 4.5 كيلومتر من الأنفاق، لأكبر انفجار صخري على الإطلاق، وهي ظاهرة لا يمكن التنبؤ بها حيث يؤدي الضغط المتراكم إلى تشقق الصخور.
لقد أعاقت هذه الأحداث وغيرها من الأحداث الزلزالية عملية بناء مستوى جديد من المنجم، والذي سيتم الوصول إليه عن طريق نفق بطول 8 كيلومترات وهو ضروري للتعويض عن الاحتياطيات المتضائلة في الأعلى والحفاظ على استمرار الإنتاج لمدة 50 عامًا أخرى.
كان من المقرر أصلاً الانتهاء منه في عام 2018، وتمت إعادة صياغة المستوى الجديد لاحقًا إلى ثلاثة مشاريع من المقرر الآن الانتهاء منها في 2026 و2029 و2030.
وعلى ارتفاع نحو 300 متر فوق مستوى المنجم الحالي، تسير شاحنات ضخمة ذات عجلات بعرض مترين على طول أعمدة سوداء اللون، وتنقل قطعا من الصخور التي تحتوي في المتوسط على 0.88 في المائة من النحاس. قامت الشركة بتمديد عمر هذا القسم، El Pacífico، الذي كان من المقرر إغلاقه في الأصل في عام 2022، إلى عام 2027، للتعويض عن التأخير.
إن احتياطيات كوديلكو الضخمة – وهي الأكبر في العالم – سمحت لها تاريخيا بالتعويض عن الانخفاضات المؤقتة في منطقة واحدة من خلال استغلال القدرة في أماكن أخرى، مما يحافظ على استقرار الإنتاج الإجمالي.
ولكن ثبت أن ذلك مستحيل في الوقت الذي تحاول فيه الشركة تحقيق التوازن ليس فقط بين توسعة إل تينينتي، بل وأيضاً تحويل منجمها المفتوح تشوكويكاماتا إلى منشأة تحت الأرض، وإجراء إصلاحات شاملة في مناجم أندينا وسلفادور.
وقد عانى كل مشروع من سنوات من التأخير بسبب الحوادث التي أودت بحياة ستة عمال منذ عام 2021، ومشاكل في التصميم، وانتكاسات تشغيلية أخرى. تجاوزات الميزانية تصل إلى المليارات.
يعد تعزيز إنتاج النحاس العالمي أمرًا حيويًا لتجنب النقص في المستقبل. وتتوقع وكالة الطاقة الدولية أن العرض من المناجم القائمة والمشاريع قيد الإنشاء – التي يستغرق بناؤها 15 عاما في المتوسط - سوف يلبي 80 في المائة فقط من الطلب بحلول عام 2030.
تعد رواسب Codelco من بين الرواسب الأكثر صعوبة من الناحية التكنولوجية في استخراجها في العالم. وفقًا للمحللين، أدت الحكومات التشيلية المتعاقبة إلى تفاقم التحدي من خلال رفض السماح للشركة المملوكة للدولة بالكامل بإعادة استثمار الأرباح، مما أدى إلى تراكم مشاريع الصيانة والتوسيع بدءًا من العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، وتصاعد الديون.
باستثناء الترخيص الاستثنائي لإعادة استثمار 30 في المائة من الأرباح للفترة 2021-2024 – الذي جلب حتى الآن 346 مليون دولار فقط – تعتمد شركة كوديلكو فقط على تمويل السوق لمشاريع التوسع، التي تكلف نحو أربعة مليارات دولار سنويا.
وقال محللون إن كومة الديون الحالية للشركة البالغة نحو 20 مليار دولار – مقابل 16.4 مليار دولار من الإيرادات في عام 2023 – من المرجح أن تتجاوز 30 مليار دولار بحلول عام 2027.
“المشكلة الهيكلية التي تواجهها شركة كوديلكو هي أن . . . وقال خورخي باندي، المدير الفخري لمركز أبحاث النحاس سيسكو والمسؤول التنفيذي في شركة كوديلكو من عام 2006 إلى عام 2013: “لقد عانت من نقص الاستثمار بشكل كبير طوال تاريخها، حيث أنفقت أقل بكثير من شركة التعدين العادية على كل من الصيانة والتوسع”.
وأضاف أن التغييرات القيادية المتعاقبة – كان لدى كوديلكو ستة رؤساء تنفيذيين وأربعة رؤساء لمجلس الإدارة منذ عام 2010 – كانت أيضًا مزعجة.
وقال ألفارادو: “لقد عانينا من تحديات إدارية كبيرة للغاية (حول المشاريع الضخمة)، والتي تُرجمت أخيرًا إلى هذا الانخفاض في الإنتاج”. وأضاف أن تجنب المزيد من التأخير أمر “أساسي”.
وهو يعتقد أن الشركة لديها أيضاً “مجال للنمو” من خلال مشاريع مشتركة مع شركات القطاع الخاص، مثل المشروع الذي تم توقيعه العام الماضي مع شركة ريو تينتو للتنقيب عن النحاس في منطقة أتاكاما في تشيلي.
في غضون ذلك، قال المسؤولون إن الإنتاج، الذي استمر في الانخفاض في الربع الأول من عام 2024 وحتى أبريل، سيتم تعزيزه في النصف الثاني من خلال بدء الإنتاج في قسم جديد من منجم سلفادور، وزيادة الإنتاج في القسم تحت الأرض من تشوكويكاماتا، و التحسينات التشغيلية في موقعي Andina وMinstro Hales.
واتفق محللو الصناعة على أن المشاريع الهيكلية يجب أن تبدأ في زيادة الإنتاج قريبًا. لكن البعض يشعر بالقلق من أن التغييرات التي أجراها ألفارادو ورئيسه ماكسيمو باتشيكو، بما في ذلك هيكل القيادة المبسط، لن تكون كافية لحل مشاكل كوديلكو طويلة الأجل المتمثلة في ارتفاع الديون، ونقص الاستثمار، وانخفاض درجات الخام.
“لا أرى خططًا واضحة لمعالجة هذه المشكلات بطريقة عميقة. قال خوان كارلوس جواجاردو، مؤسس شركة Plusmining الاستشارية: “أرى بعض الحالات الطارئة، والتغييرات الصغيرة على الهامش”. “عندما تدخل أزمة بهذا الحجم، فمن الصعب للغاية الخروج منها دون تغييرات كبيرة”.
وقال باندي: “أعتقد أن العمل برمته يحتاج إلى إعادة التفكير. ربما ينبغي أن يكون لدى (تشيلي) شركة أصغر حجما، ولكن شركة أكثر ربحية.
تواجه شركة Codelco أيضًا تحديًا جديدًا. وقد كلفها الرئيس غابرييل بوريتش بتمثيل الدولة في شراكات جديدة بين القطاعين العام والخاص لاستخراج الليثيوم، وهو معدن أساسي آخر لانتقال الطاقة، والذي ليس لدى الشركة خبرة فيه.
رفض ألفارادو فكرة أن هذا سيكون مصدر إلهاء، مضيفا أن الليثيوم سيكون “عملا جيدا” لشركة كوديلكو.
كما يساعد الطلب المستمر على النحاس. وقد تراجع الارتفاع القياسي هذا العام، ولكن من المتوقع أن تظل الأسعار مرتفعة في السنوات المقبلة وسط قلة العرض العالمي.
وقال ألفارادو إن ارتفاع الأسعار سيقلل من احتياجات التمويل والمبلغ الذي سيتعين على كوديلكو دفعه مقابل الديون الجديدة.
وقال: “سوف ندخل في دائرة حميدة حيث يمكننا تمويل عملياتنا بشكل مستدام مع السوق، مع زيادة إنتاجنا أيضًا”. “هذه هي الطريقة التي نصمم بها استراتيجيتنا.”
تقارير إضافية من قبل هاري ديمبسي
