يعود جيمس أندرسون ، مدير الصندوق المستقل ، إلى الاستثمار بدوام كامل بعد عام من تقاعده من Baillie Gifford ويتعاون مع شركة Agnelli العائلية القابضة لمشروع ريادي.
قامت شركة Lingotto Investment Management ، وهي شركة جديدة مملوكة لشركة Exor بقيمة 3 مليارات دولار ، بتعيين أندرسون في فريق المستثمرين لديها. سيطلق صندوقًا يركز على الابتكار في كل من الأسواق العامة والخاصة ، بدءًا من حوالي 500 مليون دولار من الأصول.
قال جون إلكان ، رئيس Stellantis وسليل أسرة الملياردير Agnelli الصناعية ، لصحيفة Financial Times أن رؤيته لـ Lingotto كانت “توفير منزل لمحترفي إدارة الاستثمار الموهوبين للغاية للانضمام إلى مكان ريادي ويركز كثيرًا على السماح لهم بذلك. ما يجيدونه وماذا يحبون “.
وأضاف: “نحن لا نقول إننا نريد أن نلعب في فضاء البدائل ونريد بناء مشروع بقيمة 100 مليار دولار في ثلاث سنوات. هذه ليست الطريقة التي نفكر بها. نشعر أن هناك مستثمرين أكفاء للغاية. . . ولا يريدون بالضرورة أن يكونوا جزءًا من منصة كبيرة ولا يريدون بالضرورة أن يكونوا بمفردهم “.
سيرأس شركة Lingotto جورج أوزبورن ، المستشار السابق للمملكة المتحدة والذي يعمل الآن مصرفيًا في شركة الاستشارات الصغيرة Robey Warshaw. عمل أوزبورن مع Elkann على مدار السنوات الخمس الماضية كرئيس لمجلس شركاء Exor ، وهو الدور الذي يتراجع عنه.
أندرسون ، 63 عامًا ، هو رئيس شركة الاستثمار السويدية Kinnevik. لكنه اشتهر بما يقرب من أربعة عقود قضاها في Baillie Gifford ، حيث ساعد في تحويل الشراكة الخاصة التي تتخذ من إدنبرة مقراً لها إلى نجم غير متوقع للاستثمار التكنولوجي من خلال الرهانات المبكرة على أمثال Tesla و Amazon.
خلال فترة أندرسون كمدير لصندوق الاستثمار العقاري الاسكتلندي الرائد في Baillie Gifford ، من 30 أبريل 2000 إلى 31 مارس 2022 ، اكتسبت الشركة 1155 في المائة مقابل 354 في المائة لمؤشرها القياسي FTSE All-World خلال نفس الفترة.
ومع ذلك ، فقد توتر أداء الاسكتلندي للرهن العقاري منذ خروج أندرسون ، والذي تزامن مع تغيير النظام في السياسة النقدية. خسرت أسهم Scottish Mortgage ثلث قيمتها في 12 شهرًا حتى 31 مارس حيث تم كبح أسهم النمو بسبب ارتفاع أسعار الفائدة.
أندرسون ، الذي كان في Baillie Gifford مساهمًا منذ فترة طويلة في شركات Exor ، بما في ذلك Fiat Chrysler Automobiles و Ferrari ، أقر بأنه “كان 18 شهرًا صعبًا” للاستثمار في النمو لكنه قال إن الفرصة طويلة الأجل في قطاعات تشمل الذكاء الاصطناعي والرعاية الصحية و كانت الطاقة المتجددة أكبر من أي وقت مضى.
“أحد أكبر الألغاز بالنسبة لي هو أن الأسواق أصبحت متشككة جدًا وقصيرة المدى في وقت أصبحت فيه وتيرة الابتكار والتغيير ، وآفاق العوائد على مدى خمسة و 10 و 20 عامًا ، أكبر من أقل ،” قال.
وأضاف: “من الضروري أن نواصل الاستثمار في هذه القطاعات بدلاً من القلق بشأن ما سيفعله الاحتياطي الفيدرالي بعد ذلك”.
سيتم تقسيم التمويل المبدئي البالغ 3 مليارات دولار للمشروع الجديد بالتساوي بين Exor و Covea ، شركة التأمين الفرنسية. يأتي الاستثمار المشترك في Lingotto من العلاقة التي أقيمت بين الشركتين بعد أن وافقت Covea على شراء شركة إعادة التأمين PartnerRe ومقرها برمودا من Exor في عام 2021 مقابل 9 مليارات دولار.
بالإضافة إلى Anderson ، تبدأ Lingotto مع اثنين من الشركاء الإداريين الآخرين الذين يعملون بالفعل في Exor. سيدير ماتيو سكولاري ، الذي انضم إلى Exor في عام 2015 من صندوق التحوط Eton Park ، استراتيجية صندوق تحوط تركز على الاستثمار في الأسهم العامة.
سيركز نيخيل سرينيفاسان ، الذي انضم إلى Exor في 2018 بعد أن شغل منصب كبير مسؤولي الاستثمار في Generali و Allianz ، على الاستثمارات قصيرة الأمد في الشركات الخاصة والمواقف الخاصة. كان صندوقه من بين الداعمين لعملية جمع تبرعات مؤخرًا بقيمة 130 مليون دولار في مجموعة التكنولوجيا الحيوية في المملكة المتحدة Ascend ، حيث حصل على ما يقرب من 7 في المائة من الأسهم.
سيستمر أندرسون في العمل في إدنبرة ولكن سيكون له أيضًا مكتب في لندن حيث يقع مقر لينغوتو. يقود الشركة إنريكو فيلانو ، المدير المالي لشركة Exor منذ فترة طويلة. في الوقت المناسب ، تخطط لجمع الأموال من المستثمرين الخارجيين وإضافة مديري المحافظ الآخرين إلى المشروع.
قال فيلانو: “إنه مشروع ريادي”. “لا نريد الحكم على النجاح من حيث حجم الأصول الخاضعة للإدارة ولكن من حيث الجودة. نريد العثور على الأشخاص الذين يشاركوننا وجهة نظرنا حول كيفية إدارة رأس المال “.
تم تسمية Lingotto على اسم مصنع Fiat التاريخي في تورينو ، والذي تم افتتاحه في عام 1923 والذي ظهر مضمار السباق على السطح في فيلم عام 1969 الوظيفة الايطالية.
تبرع أندرسون العام الماضي بمبلغ 100 مليون دولار إلى جامعته ، جامعة جونز هوبكنز في بولونيا ، وهي واحدة من أكبر التبرعات المعروفة لجامعة في قارة أوروبا.
