تعمل شركة فانجارد، ثاني أكبر شركة لإدارة الأصول في العالم، كخط أنابيب يتم من خلاله توجيه الدولارات الاستثمارية الأمريكية إلى الشركات العسكرية الصينية والشركات الخاضعة للعقوبات بسبب انتهاكات حقوق الإنسان، وفقًا لتقرير جديد صادر عن مجموعة ضغط تابعة للمنتجين الأمريكيين.
وقال التحالف من أجل أمريكا المزدهرة (CPA)، وهو منظمة من الحزبين الجمهوري والديمقراطي تمثل حصريًا المصنعين والمزارعين المقيمين في الولايات المتحدة، إن صندوق الأسواق الناشئة الرائد التابع لشركة فانجارد يوجه الاستثمار إلى 60 شركة داخل المجمع الصناعي العسكري الصيني. وتخضع بعض الشركات لضوابط التصدير الحكومية الأمريكية.
وقال تقرير سلطة الائتلاف المؤقتة إن صناديق الطليعة تمتلك أيضًا حصصًا في ثماني شركات صينية فرضت عليها الحكومة الأمريكية عقوبات بسبب انتهاكات حقوق الإنسان في منطقة شينجيانغ الصينية. ووصفت وزارة الخارجية الأمريكية قمع أقلية الأويغور في شينجيانغ بأنه “إبادة جماعية”.
أصبح الدور الذي تلعبه وول ستريت في تمويل الشركات الصينية المرتبطة بجيش التحرير الشعبي مثيراً للجدل على نحو متزايد في واشنطن.
وفي أغسطس/آب، اتهمت لجنة الصين بمجلس النواب الأمريكي شركة إدارة الأصول “بلاك روك” ومزود المؤشرات العالمية “إم إس سي آي” بتسهيل الاستثمار الذي ساعد الجيش الصيني. وقالت شركة بلاك روك في ذلك الوقت إنها امتثلت “لجميع قوانين الحكومة الأمريكية المعمول بها”. وقالت MSCI إنها “تراجع التحقيق” من المشرعين.
وقال مايك غالاغر، الرئيس الجمهوري للجنة الصين بمجلس النواب، لصحيفة فايننشيال تايمز إن الكونجرس “يجب أن يغلق صنبور تدفق رأس المال الأمريكي إلى الصين” والشركات المرتبطة بالحزب الشيوعي الصيني الحاكم.
“الأميركيون لا يريدون شركات مثل فانجارد. . . وقال غالاغر: “لاستثمار مدخراتهم التقاعدية في الشركات التي تبني جيش الحزب الشيوعي الصيني وتنفذ الإبادة الجماعية المستمرة ضد شعب الأويغور”. “إذا قبلنا الوضع الراهن، فإننا نؤجج تدميرنا عمدًا”.
وترفض الصين الانتقادات الموجهة لسجلها في شينجيانغ، قائلة العام الماضي إن النتائج التي توصلت إليها المفوضية السامية لحقوق الإنسان التابعة للأمم المتحدة بشأن “الانتهاكات الخطيرة لحقوق الإنسان” في المنطقة “لا أساس لها من الصحة”.
صندوق FTSE Emerging Markets ETF الرائد التابع لشركة Vanguard والذي تبلغ قيمته 70 مليار دولار هو صندوق متداول “سلبي” يسعى إلى تتبع أداء مؤشر الشركات المدرجة في الأسواق الناشئة الذي يجمعه FTSE Russell.
لا يزعم تقرير CPA وجود أنشطة غير قانونية من قبل شركة Vanguard أو FTSE Russell. ولكنه يقول إن “الأمن القومي الأميركي، والقيم الأساسية، وحماية المستثمرين، والرفاهية الاقتصادية، يجب أن تكون لها الأسبقية دائماً على الأرباح القصيرة الأجل”.
قالت فانجارد، بعد إخبارها بمحتويات تقرير سلطة الائتلاف المؤقتة، إن مدير الأصول حافظ على “أعلى مستويات الالتزام بجميع القوانين واللوائح المعمول بها”.
وأضافت الشركة: “نحن نواصل مراقبة التطورات ونرحب بمزيد من الوضوح من صناع السياسات”. “باعتبارنا أحد مديري الأصول العديدين الذين يقدمون للمستثمرين مجموعة من الصناديق للاستثمار دوليًا، فإن استثمارات عملائنا في الصين تتم في المقام الأول من خلال منتجات المؤشرات السلبية الموجودة في الولايات المتحدة والتي توفر تعرضًا متنوعًا للعديد من الاقتصادات المتقدمة والناشئة.”
وقالت شركة FTSE Russell، التي تجمع المؤشرات المستخدمة للعديد من صناديق فانجارد، إنها لم تعلق على التقارير التي لم تقرأها. أسقط مؤشر فوتسي راسل ثماني شركات صينية مرتبطة بالجيش من بعض مؤشراته في عام 2020.
تسلط دراسات الحالة المذكورة في تقرير سلطة الائتلاف المؤقتة الضوء على دور فانجارد في توجيه أموال العملاء الأمريكيين إلى الشركات التابعة لشركة صناعة الطيران الصينية (Avic) وشركة Aero Engine Corporation of China، وهي مجموعات طيران تقود إنتاج بكين للمقاتلات وقاذفات القنابل المتقدمة.
كل من Avic وAECC مدرجتان في قائمة المستخدمين النهائيين العسكريين التابعة لوزارة التجارة الأمريكية، مما يقيد التجارة بينهما وبين الشركات الأمريكية.
وقال التقرير إن رأس المال المستثمر الأمريكي من شركة فانجارد قام أيضًا بتمويل الشركات التابعة للشركة الصينية لبناء السفن، وهي تكتل مرتبط بالجيش. وأضافت أن إحدى الشركات التابعة لشركة CSSC تدير حوض بناء السفن في جيانغنان، حيث تم بناء حاملات طائرات تابعة للبحرية الصينية.
وقال روجر روبنسون، الرئيس السابق للجنة المراجعة الاقتصادية والأمنية في الكونجرس الأمريكي الصيني: “إن دراسات الحالة هذه مفاجئة ومثيرة للقلق في نفس الوقت من منظور حماية المستثمر والأمن القومي وحقوق الإنسان”.
وفي أغسطس، أصدر الرئيس الأمريكي جو بايدن أمرا تنفيذيا يقيد بعض الاستثمارات في قطاعات الحوسبة الكمومية وأشباه الموصلات المتقدمة والذكاء الاصطناعي في الصين.
وقد حث بعض أعضاء الكونجرس، بما في ذلك غالاغر، الإدارة على توسيع الأمر ليشمل استثمارات المحافظ.
لكن إدارة بايدن اختارت إجراءً أضيق يستهدف إلى حد كبير شركات الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري والمستثمرين الأمريكيين الذين لديهم مشاريع مشتركة مع مجموعات صينية.
وقالت ألما أنجوتي، رئيسة قسم المخاطر التنظيمية العالمية في شركة Guidehouse الاستشارية، إن مديري الأصول وُضعوا في “موقف صعب”، على الرغم من أن صناديقهم “ربما كانت ملتزمة بشكل صارم للغاية” بمكتب مراقبة الأصول الأجنبية التابع لوزارة الخزانة الأمريكية.
وقال أنجوتي إنه من المرجح أن يقوم مكتب مراقبة الأصول الأجنبية بتوسيع قائمته للاستثمارات المحظورة لتشمل ديون وأسهم الشركات المدرجة بالفعل في القوائم السوداء الحكومية الأخرى.
وأضافت أن مثل هذه الخطوة يمكن اتخاذها “بسرعة كبيرة”، لأنها لن تتطلب سوى أمر تنفيذي.
في وقت مبكر من إدارة بايدن، منعت الولايات المتحدة الأمريكيين من الاستثمار في أسهم وديون العشرات من شركات تكنولوجيا الدفاع والمراقبة الصينية الأخرى.
