ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في الأسهم الخاصة myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
اتخذت شركة Hunter Point Capital خطوة نادرة تتمثل في استغلال أسواق الديون لإعادة الأموال النقدية إلى مستثمريها، حيث تبحث هي وشركات الاستثمار المنافسة عن طرق لإرضاء العملاء الذين حرموا من توزيع الأرباح.
جمعت المجموعة 425 مليون دولار مضمونة مقابل حصصها في عدد قليل من شركات الاستثمار الخاصة، وهي صفقة معقدة ستمنحها الفرصة لإرسال أرباح للمستثمرين في صندوقها الرئيسي الذي تبلغ قيمته 3.3 مليار دولار، وذلك وفقًا لرسالة موجهة إلى المستثمرين اطلعت عليها صحيفة فايننشال تايمز. .
وتسلط الصفقة الضوء على المدة التي ستمضيها شركات الاستثمار الخاصة في إرضاء المستثمرين الذين يحتفظون بتريليونات الدولارات في صناديق الاستحواذ، بينما ينتظرون انتعاش المدفوعات النقدية التي اعتادوا عليها ولكنها جفت مع تباطؤ إبرام الصفقات في عامي 2022 و2023. .
في الأشهر الأخيرة، مع ازدهار أسواق الديون، تحولت مجموعات الأسهم الخاصة إلى أسواق السندات والقروض لإصدار أرباح لأنفسهم، وتراكم هذا الدين على شركات المحافظ لإعادة رأس المال إلى مستثمريها.
كتب المدير المالي لشركة هانتر بوينت، ديفيد برايل، في الرسالة: “بينما كنا نتوقع متابعة التمويل و”خلاصة الأرباح” عندما يتم تطوير المحفظة بشكل أكبر، فقد وفر السوق فرصة سانحة للاستفادة منها”.
تحولت زيادة رأس المال لشركة هانتر بوينت، بقيادة المصرفيين في جولدمان ساكس وويلز فارجو، إلى هيكل جديد نسبيا مدعوما بالتدفقات النقدية لاستثماراتها في مديرين آخرين. ويشمل ذلك حصصها في شركة الاستحواذ L Catterton، والمستثمر الثانوي Coller Capital، ومتجر الاستثمار العقاري والائتماني Pretium Partners.
وامتنعت هانتر بوينت وجولدمان ساكس وويلز عن التعليق.
وقد استخدم مديرو الاستثمار في هذا الركن الصغير من السوق عمليات التوريق هذه لإعادة الأموال إلى داعمي صناديقهم، نظراً لأن الحصص في مجموعات الاستحواذ لا يتم صرفها في كثير من الأحيان إلا عندما يتم طرح الشركات للاكتتاب العام أو بيعها.
تأسست Hunter Point في عام 2020 على يد بينيت جودمان، المدير التنفيذي السابق لشركة Blackstone، وJC Flowers وGoldman Sachs Avi Kalichstein. وتركز أعمالهم على الاستحواذ على حصص في شركات استثمارية خاصة أخرى، وهي استراتيجية اجتذبت قدرا كبيرا من رأس المال نظرا للرسوم الإدارية المستقرة نسبيا التي تولدها تلك الشركات.
