باستخدام هذا الموقع ، فإنك توافق على سياسة الخصوصية و شروط الاستخدام .
القبول

انضم الى قائمة المتابعين لتصلك جميع الاخبار مباشرة. اشترك الآن

الخليج ترند
  • الرئيسية
  • اخر الاخبار
  • دوليات
    • الولايات المتحدة
    • اوروبا
    • اسيا
    • كندا
    • افريقيا
  • اقتصاد
    • اسواق
    • شركات
    • الاستثمار
    • العملات المشفرة
  • سياسة

    سياسة

    سياسة

    الرجل المتهم بمحاولة اغتيال ترامب يطلب من القاضية إيلين كانون التنحي عن قضيته

    يطلب الرجل المتهم بالجلوس خلف سياج متصل بسلسلة على حدود ملعب الغولف التابع لدونالد ترامب في فلوريدا ومعه بندقية، بزعم…

    سياسة

    هابرمان: أصبحت لغة ترامب أكثر قتامة

    هابرمان: أصبحت لغة ترامب أكثر قتامة تقول المحللة السياسية لشبكة CNN، ماجي هابرمان، إن لغة الرئيس السابق دونالد ترامب خلال…

    سياسة

    بالنسبة لبايدن، فإن وفاة السنوار تضخ حالة من عدم اليقين – ولكنها أيضًا تفتح بابًا – لحل الصراع في غزة

    على مدار أشهر، ظل المسؤولون الأمريكيون المحبطون الذين يتطلعون إلى إنهاء الحرب في غزة يفكرون بهدوء في السيناريو الوحيد الذي…

    سياسة

    سيتم منح المواطنين اللبنانيين الذين يعيشون في الولايات المتحدة إغاثة إنسانية مع استمرار الصراع بين إسرائيل وحزب الله

    أعلنت وزارة الأمن الداخلي اليوم الخميس، أن المواطنين اللبنانيين المقيمين في الولايات المتحدة سيحصلون على شكل من أشكال الإغاثة الإنسانية،…

  • تقنية
  • رياضة
  • صحة
  • منوعات

    منوعات

    منوعات

    انتقاد قوي ولاذع من الصين لليابان بشأن خطة تصريف المياه بمحطة فوكوشيما

    قالت وزارة الخارجية الصينية، اليوم الخميس، إن اليابان لم تستشر المجتمع الدولي، خاصة أصحاب المصلحة في خطتها لتصريف المياه الملوثة…

    منوعات

    استشاري تنمية مستدامة: انسحاب روسيا من اتفاقية الحبوب سيؤثر على العالم كله

     علق الدكتور صفي الدين متولي استشاري التنمية المستدامة، عن التطورات التي يشهدها العالم بعد انسحاب روسيا من اتفاقية الحبوب الأوكرانية…

    منوعات

    أضافت جمالا للشواطئ.. الألسنة البحرية متعة زوار مطروح

     تمتلك محافظة مطروح العديد من الشواطئ ذات السحر والجمال والمياه الفيروزية متدرجة الألوان والرمال البيضاء الناعمة والتي عانت من عوامل…

    منوعات

    بعد السقوط المذل أمام اليابان.. فليك يرفض الرحيل عن تدريب ألمانيا

    رفض هانز فليك، المدير الفني لمنتخب ألمانيا، الاستقالة من منصبه بعد الهزيمة المذلة أمام اليابان بأربعة أهداف مقابل هدف، أمس…

  • المزيد
    • ثقافة وفنون
    • سياحة وسفر
اشترك معنا
Aa
الخليج ترند
  • اخر الاخبار
  • دوليات
  • سياسة
  • اقتصاد
  • صحة
  • تقنية
  • ثقافة وفنون
  • رياضة
  • سياحة وسفر
  • منوعات
البحث
  • الرئيسية
  • اخر الاخبار
  • دوليات
    • الولايات المتحدة
    • اوروبا
    • اسيا
    • كندا
    • افريقيا
  • اقتصاد
    • اسواق
    • شركات
    • الاستثمار
    • العملات المشفرة
  • سياسة
  • تقنية
  • رياضة
  • صحة
  • منوعات
  • المزيد
    • ثقافة وفنون
    • سياحة وسفر
banner
ابق على إطلاع دائم
اخر مستجدات العالم لحظة بلحظة من جميع المصادر الموثوقة، انضم الينا الآن ليصلك كل جديد الى بريدك الإلكتروني مباشرة.
اشترك الآن

اكتشف المزيد

  • صورة اليوم
  • مقالات رأي
  • اخر الاخبار
  • رائج اليوم
  • ألنشرة البريدية
2023 © المراقب. جميع الحقوق محفوظة.
الخليج ترند > اقتصاد > اسواق > يمكن أن يكون حاملي سندات Walgreens فائزين من الاستحواذ على الديون

يمكن أن يكون حاملي سندات Walgreens فائزين من الاستحواذ على الديون

فريق التحرير كتب فريق التحرير منذ 4 أشهر 4 دقيقة للقراءة
شارك

فتح Digest محرر مجانًا

تختار رولا خالاف ، محررة FT ، قصصها المفضلة في هذه النشرة الإخبارية الأسبوعية.

يتم تقديم علاوة بنسبة 63 في المائة من Walgreens Boots Alliance على علاوة بنسبة 63 في المائة إذا تم بيعهم لشركة Sycamore Partners الخاصة بالأسهم الخاصة. لكن بعض دائني الشركة يمكن أن يكونوا في خط من أجل مكافأة مماثلة.

مرة أخرى عندما تباهت سلسلة صيدلية-التي تضم أحذية شارع عالية الشارع-بتواضحة أساسية في عشرات المليارات من الدولارات ، أصدرت بانتظام الديون ذات التصنيف العالي ، مع الاستفادة من أسعار الفائدة المنخفضة. جاءت سندات واحدة في أبريل 2020 مع قسيمة 4.1 في المائة ونضج لمدة 30 عامًا. قبل بضعة أسابيع ، كانت هذه السندات تتداول مقابل 65 سنتًا فقط على الدولار ، مما يعكس تلك القسيمة المتواضعة وآفاق الشركة.

يمكن أن ينقذ عرض Sycamore اليوم لهؤلاء حاملي السندات. يستثمر المستثمرون والمحامون مستندات لمعرفة ما يمكن أن يتركه Walgreens المتميز ، والذي يجب تقاعده بالقيمة الاسمية ، ليتم إعادة تمويله بورق أكثر تكلفة. في الأساس ، إذا انخفض التصنيف الائتماني لـ Walgreens إلى وضع “Junk” ، فيمكن لحاملي السندات إجبار الشركة على إعادة شراء السندات على قدم المساواة.

يبدو أن المستثمرين يعتقدون أن Sycamore سيضطرون إلى شرائها لأن وكالات التصنيف قد حذرت بالفعل من التخفيضات. ارتفع سعر الملاحظات 2050 إلى أكثر من 90 سنتًا. على الرغم من ذلك ، لدى Sycamore لعبته الخاصة للعب: كلما كان من الممكن أن تنفق Walgreens الأقل نقودًا على الفائدة ، كلما زاد عدد عوائد حقوق الملكية المحتملة.

تشير إفصاحات Sycamore حتى الآن إلى أن هيكل التمويل عدواني للغاية. من التكلفة الشاملة البالغة 23.7 مليار دولار ، يرتكب Sycamore 2.5 مليار دولار فقط من الأسهم. تعهد الرئيس ستيفانو بيسينا بتقديم حصته الحالية التي تبلغ تكلفتها 17 في المائة ، بقيمة 2.1 مليار دولار.

تقول Sycamore إنها حصلت على ما يقرب من 20 مليار دولار من الديون الثابتة وفضل التزامات الأسهم من سلسلة من البنوك الكبيرة وشركات الائتمان الخاصة المعروفة. على افتراض أن معدل فائدة بنسبة 10 في المائة في المتوسط ​​، تحتاج الشركة إلى العثور على 200 مليون دولار سنويًا. هذا هو حوالي نصف المحللين النقديين يتوقعون أن تنشئ عمليات الشركة في عامها المالي القادم ، بعد الحصول على نفقات رأسمالية ، وفقًا لـ LSEG.

هناك مجال للقدم الفاخرة. بعض هذا الدين هو خطوط الائتمان التي قد لا يتم رسمها. ستحاول Walgreens بيع الأصول ، والتي يمكن أن تخفض ديونها ، على الرغم من التضحية بالتدفق النقدي المرفق. قد يصدر أيضًا المزيد من الديون في المزيد من الديون-ما يسمى بالقروض المدفوعة ، على الرغم من أن هذه قد تكون مكلفة على المدى الطويل. يمكن أن يرمي Sycamore المزيد من الأسهم لتجنب خفض الديون.

على الأرجح ، سيقوم Sycamore بشراء السندات الحالية – ويحاول الحصول على أفضل صفقة يمكن أن تصدر أكثر مرونة ، وإن كان أغلى ثمناً. من المحتمل أن يكون المساهمون ، الذين خسروا حوالي ثلثي استثماراتهم في السنوات الخمس الماضية ، ممتنين لرؤية صفقة تمر على الإطلاق-حتى لو كانت مجموعة من حاملي السندات الذين يأخذون أحلى علاوة.

[email protected]

فريق التحرير مارس 11, 2025 مارس 11, 2025
شارك المقال
فيسبوك تويتر واتساب واتساب نسخ الرابط طباعة
شارك
المقال السابق بعد بيان الزمالك كدة مفيش ماتش النهاردة
المقال التالي مراجعة لعبة Wanderstop-ترنيمة إلى أفراح صنع الشاي تفتقر إلى ضخ عميق
اترك تعليقك اترك تعليقك

اترك تعليقاً إلغاء الرد

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

تابع معنا اخر الاخبار لحظة بلحظة واطلع على ما يحدث في العالم من حولك

ابق على إطلاع

اخر مستجدات العالم لحظة بلحظة من جميع المصادر الموثوقة، انضم الينا الآن ليصلك كل جديد.

اشترك الآن

رائج اليوم

الأمن الموريتاني يحذّر من خطر لاجئي الساحل الأفريقي

26/6/2025-|آخر تحديث: 08:04 (توقيت مكة)قال مسؤول كبير في جهاز الدرك الموريتاني إن قضية اللاجئين القادمين…

اخر الاخبار منذ 3 أيام

ويتكوف يأمل باتفاق سلام مع إيران وماكرون يدعوها للتعاون مع “الذرية”

26/6/2025-|آخر تحديث: 08:10 (توقيت مكة)قال المبعوث الأميركي للشرق الأوسط ستيف ويتكوف إنه يأمل في إبرام…

اخر الاخبار منذ 3 أيام

رويترز: البيت الأبيض يريد خفضا كبيرا لتمويل برامج التحقيق بجرائم الحرب

26/6/2025-|آخر تحديث: 22:46 (توقيت مكة)كشف مصدران أميركيان مطلعان ووثائق حكومية داخلية اطلعت عليها وكالة رويترز…

اخر الاخبار منذ يومين

“سنقنع المجر” بشأن انضمام الاتحاد الأوروبي – سفير أوكرانيا

بواسطة & nbspMeabh McMahon & Jeremy Fleming-Jones نشرت على 25/06/2025 - 15:05 بتوقيت جرينتش+2•تحديث 26/06/2025…

اوروبا منذ 3 أيام

شهداء بغارات إسرائيلية على خيام النازحين ومنتظري المساعدات بغزة

26/6/2025-|آخر تحديث: 13:06 (توقيت مكة)جددت قوات الاحتلال الإسرائيلي قصفها على مواقع مختلفة من قطاع غزة…

اخر الاخبار منذ 3 أيام

اكتشف المزيد

  • صورة اليوم
  • مقالات رأي
  • اخر الاخبار
  • رائج اليوم
  • النشرة البريدية

مقالات ذات صلة

تتراكم الشركات المدرجة في لندن في البيتكوين

اسواق

توترات الشرق الأوسط يمكن أن تؤدي إلى صدمة أسعار الطعام ، يحذر رئيس الأسمدة

اسواق

حدد أهدافك الاستثمارية قبل اختيار منصة عبر الإنترنت

اسواق

حان الوقت لإعطاء اليورو توهجًا

اسواق

يبحث Meta عن 29 مليار دولار من عمالقة الائتمان الخاص لتمويل مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي

اسواق

jadestone top-up من أعلى المساهمين

اسواق

كيف أغلقت إبستين سقوط ستالي “لا مفر منه”

اسواق

سوق نقل المخاطر الاصطناعية يطالب بالإنذار من الوكالة الدولية للمعاد الفنية للاتحاد الأوروبي

اسواق
مصدرك الأول لآخر الاخبار العالمية
Facebook Twitter Youtube Instagram Linkedin

2023 © المراقب. جميع الحقوق محفوظة.

روابط هامة

  • الرئيسية
  • من نحن
  • سياسة الخصوصية
  • اعلن معنا
  • اتصل بنا

أهم الأقسام

  • ثقافة وفنون
  • سياحة وسفر
  • سياسة
  • صحة
  • اقتصاد

نرشح لك

تقوم خطوط دلتا الجوية بسحب 100 طائرة من الخدمة في مطار هارتسفيلد-جاكسون أتلانتا بعد أضرار البرد في العواصف الرعدية
جروبات الغش تزعم تسريب امتحان الانجليزي قبل توزيعه بلجان الثانوية العامة والتعليم تنفي
نجم الزمالك السابق يوجه رسالة لمجلس الزمالك بسبب شيكابالا

صحيفة المراقب هي صحيفة يومية عربية تهتم بآخر اخبار المملكة العربية السعودية والخليج العربي والشرق الأوسط والعالم. تابع معنا اخر اخبار الاقتصاد والرياضة والسياسة واهم القضايا التي تهم المواطن العربي.

Welcome Back!

Sign in to your account

نسيت كلمة المرور؟