احصل على تحديثات مجانية من شركة BAE Systems PLC
سوف نرسل لك أ ميفت ديلي دايجست البريد الإلكتروني تقريب الأحدث بي أيه إي سيستمز بي إل سي أخبار كل صباح.
قام نظام المعاشات التقاعدية التابع لشركة BAE Systems بتعيين شركة Goldman Sachs Asset Management للإشراف على أصول المنافع المحددة البالغة قيمتها 23 مليار جنيه إسترليني، وهو أكبر تفويض من هذا النوع في المملكة المتحدة حتى الآن.
يعد هذا التعيين أحدث علامة على أن متطلبات الامتثال المرهقة بشكل متزايد، وارتفاع التكاليف، والأسواق التي لا يمكن التنبؤ بها، تدفع أصحاب الأصول الكبيرة مثل صناديق التقاعد إلى الاستعانة بمصادر خارجية لإدارة محافظهم الاستثمارية لشركات خارجية – وهي شركة يطلق عليها اسم كبير موظفي الاستثمار الخارجيين. إنهم يراهنون على أن اتفاقيات OCIO هذه ستساعدهم على تحسين الأداء وخفض التكاليف من خلال نطاق أكبر وكفاءة أكبر.
قال كلوي كيبلينج، رئيس أعمال العملاء المؤسسيين في أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا في GSAM: “إن مخططات قواعد البيانات للشركات في المملكة المتحدة مستمرة في النضج”. “وفي بعض الحالات، يكون هذا حافزًا لهم لمراجعة هيكل الحوكمة المناسب للمرحلة التالية، نظرًا للتعقيد المتزايد فيما يتعلق بالاستثمارات”.
ومن المقرر أن ينضم فريق إدارة الاستثمار الداخلي المكون من 50 شخصًا تقريبًا في شركة BAE Systems إلى GSAM في نهاية هذا العام لمواصلة إدارة مخططي DB، اللذين يعدان بدفع معاشات التقاعد للموظفين بمستوى ثابت.
وبالعودة إلى أكتوبر 2019، كانت برامج التقاعد الأربعة التابعة لشركة BAE في المملكة المتحدة – بما في ذلك أكبر برنامجين، برنامج BAE Systems للمعاشات التقاعدية ونظام المعاشات التقاعدية التنفيذية لشركة BAE Systems، والتي تغطيها الاتفاقية – تعاني من عجز في التمويل قدره 1.9 مليار جنيه إسترليني. بعد مساهمات من الراعي الأم BAE، وهي شركة دفاعية عملاقة تصنع كل شيء بدءًا من طائرات يوروفايتر تايفون وحتى الغواصات النووية، تم تمويل المخططات بالكامل في التقييم الاكتواري التالي في مارس 2021. واعتبارًا من يونيو من هذا العام، تحولت إلى فائض قدره 600 مليون جنيه إسترليني .
وقال أندرو غالاغر، رئيس أمناء برامج التقاعد في شركة بي أيه إي سيستمز: “بينما نواصل البحث عن طرق لزيادة التزامات التقاعد من المخاطر، فإن تقليل التكلفة وتحسين كفاءة إدارة الأصول أمر ضروري”.
تختلف اتفاقيات الاستعانة بمصادر خارجية في مستوى السيطرة المفوضة، حيث يرغب بعض العملاء في أن يتولى مدير الاستثمار الخارجي كل شيء: توزيع الأصول، واختيار الصناديق الفردية والمديرين، وأخيرًا جميع وظائف إدارة المخاطر والمكاتب الخلفية. ويريد آخرون الحفاظ على حق النقض على القرارات الرئيسية، أو الاستعانة بمصادر خارجية فقط للأموال المخصصة لنوع معين من الأصول.
كانت هناك موجة من الصفقات في السنوات الأخيرة. في فبراير/شباط، اختارت شركة Royal Mail Pension Plan شركة BlackRock لإدارة أصولها البالغة 8.8 مليار جنيه إسترليني في مخطط DB. في العام الماضي، قام برنامج معاشات التقاعد التابع للشبكة الوطنية في المملكة المتحدة بقيمة 13 مليار جنيه استرليني بتعيين شركة Russell Investments في منصب OCIO؛ تم تعيين شركة بلاك روك من قبل شركة التأمين AIG لإدارة ما يصل إلى 150 مليار دولار من الدخل الثابت والأصول الخاصة؛ وأعلنت شركة شرودرز لإدارة الأصول في المملكة المتحدة عن تفويض جديد بقيمة 10 مليارات جنيه إسترليني لإدارة برامج التقاعد الخاصة بشركة Centrica لمزود الطاقة. في عام 2021، حولت الخطوط الجوية البريطانية 21.5 مليار جنيه إسترليني في نظامي التقاعد الرئيسيين لديها إلى شركة بلاك روك، وهي أكبر صفقة من نوعها في المملكة المتحدة في ذلك الوقت.
قام بنك جولدمان العام الماضي بدمج شركتي إدارة الثروات وإدارة الأصول، مع الوحدة المدمجة التي يديرها الآن مارك ناتشمان، المقرب من الرئيس التنفيذي ديفيد سولومون. ويعطي البنك الأمريكي الأولوية للنمو في إدارة الأصول والثروات، وهي أعمال أكثر استقرارًا وقابلية للتنبؤ بها من أنشطته المصرفية الاستثمارية والتجارية الأساسية.
أدت الزيادات في أسعار الفائدة طويلة الأجل إلى تحسن كبير في الوضع التمويلي لقطاع معاشات التقاعد ذات المزايا المحددة في المملكة المتحدة. كانت برامج معاشات التقاعد لدى بنك DB تتمتع بفائض تمويلي إجمالي بنسبة 113 في المائة في نهاية آب (أغسطس)، مع أصول بقيمة 1.42 مليار جنيه إسترليني تتجاوز الالتزامات البالغة 1.26 مليار جنيه إسترليني، وذلك وفقاً لشركة XPS الاستشارية.
شارك في التغطية كريس فلود في لندن
