أبرمت مجموعة الصناديق السويسرية GAM صفقة استحوذت عليها شركة Liontrust المدرجة في لندن مقابل 96 مليون جنيه إسترليني بعد أسابيع من محاولة العثور على مشتر لتأمين مستقبلها.
قالت Liontrust يوم الخميس إنها ستشتري كامل GAM لتشكيل مدير أصول عالمي يشرف على 53 مليار جنيه إسترليني. تخطط Liontrust للحفاظ على الأعمال الاستثمارية لأمانة عمان الكبرى بدلاً من ذراعها لخدمة الأموال ، والتي تهدف إلى تفريغها إلى شركة خدمات متخصصة.
لتمويل الصفقة ، ستبدأ شركة Liontrust في زيادة رأس المال عن طريق إصدار 9.4 مليون سهم. وسيمتلك مساهمو أمانة عمان الكبرى حوالي 12.6 في المائة من المجموعة المندمجة بمجرد إتمام الصفقة ، والمتوقعة في الربع الأخير من هذا العام. ستقدم Liontrust أيضًا قرضين يصل إلى 17.8 مليون جنيه إسترليني للمساعدة في إعادة هيكلة أمانة عمان الكبرى.
يأتي الاستحواذ بعد مفاوضات طويلة بين أمانة عمان الكبرى والعديد من الأطراف المهتمة لتحديد صفقة ، مما أجبر مدير الأصول السويسري مرتين على تأخير نتائج أرباحه السنوية. وسيجلب ذلك بعض التأجيل للمستثمرين بعد خمس سنوات مأساوية بعد فضيحة حيازات الديون المحفوفة بالمخاطر في أمانة عمان الكبرى والتي أدت إلى تدفقات العملاء إلى الخارج وهبوط سعر السهم.
تراجعت الأسهم في سوق عمان الكبرى بنسبة 24 في المائة في التعاملات الصباحية المبكرة حيث أعرب المحللون عن مخاوفهم بشأن الصفقة. وانخفضت أسهم Liontrust بنسبة 4 في المائة.
قال ديفيد ماكان ، المحلل في Numis ، إن لديه “تحفظات قوية”. وأشار إلى تكاليف الصفقة البالغة 11 مليون جنيه إسترليني ، مشيرًا إلى أنها كانت أعلى مما كان متوقعًا في السابق ، وقال إن تكاليف إعادة الهيكلة من المرجح أن تتجاوز تقديرات الشركة البالغة 45 مليون جنيه إسترليني.
لكن الرئيس التنفيذي لشركة GAM قال بيتر ساندرسون إن الأعمال الناتجة “ستتمتع بميزانية عمومية قوية ومجموعة أوسع من المنتجات الاستثمارية الممتازة وبصمة توزيع عالمية يمكن من خلالها تحقيق النمو الذي يمكن لمساهمينا المشاركة فيه في المستقبل”.
قال جون أيونز ، الرئيس التنفيذي لشركة Liontrust: “(نحن) ملتزمون بالعمل الدولي وعلاقات العملاء التي بنتها GAM. يسعدنا بشكل خاص أن تكون لدينا مثل هذه العملية القوية في سويسرا والتي كانت مهمة جدًا لتراث أمانة عمان الكبرى “.
تحت إدارة Ions ، قامت Liontrust بسلسلة من عمليات الاستحواذ على مدار العقد الماضي ، كان آخرها Majedie Asset Management ، والأعمال الاستثمارية البريطانية لشركة Architas ، و Neptune Investment Management.
ستقوم Liontrust ، التي لديها مجموعة من الصناديق التي تركز على الأسهم ، بتوسيع عروضها بموجب الصفقة لتشمل الدخل الثابت والبدائل. سيؤدي الاستحواذ أيضًا إلى تعزيز فريق مبيعات الصناديق على مستوى العالم ، وخاصة في أوروبا.
مرت أمانة عمان الكبرى بفترة مضطربة منذ فضيحة عام 2018 بشأن حيازاتها من الديون غير السائلة. نشأت المشاكل عندما أوقفت مدير الصندوق السابق النجم تيم هايوود دون تفسير بسيط ، مما دفع المستثمرين في صناديق Absolute Return Bond ، التي تمكن هايوود ، من التسرع في الخروج منها.
اتضح لاحقًا أن هايوود قد اشترى سندات من شركات مرتبطة بشركة ليكس جرينسيل ، وهي شركة تمويل سلسلة التوريد المنهارة الآن ، جرينسيل كابيتال ، والتي اعتبرت رئيس الوزراء البريطاني السابق ديفيد كاميرون مستشارًا. تم تصفية أموال هايوود في النهاية.
في الأسبوع الماضي ، اشترت مجموعة من المستثمرين ، بما في ذلك الملياردير الفرنسي للاتصالات كزافييه نيل ، 7.5 في المائة من أسهم بورصة عمان.
أصدرت أمانة عمان الكبرى أخيرًا أرباحها السنوية يوم الخميس ، حيث أعلنت عن خسارة قبل الضرائب بلغت 42.5 مليون فرنك سويسري (48 مليون دولار) لعام 2022 ، مقارنة بخسارة 9.6 مليون فرنك سويسري في العام السابق. انخفضت الأصول المدارة عبر الشركة من 100 مليار فرنك سويسري إلى 75 مليار فرنك سويسري بحلول نهاية العام.
