ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في الاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
بعد فترة وجيزة من أن تكساس كانت رائدة في أول قائمة سوداء أمريكية تتعلق بالجوانب البيئية والاجتماعية والحوكمة في أواخر عام 2022، ضخ مستثمر كبير في التعليم في الولاية المنتجة للنفط 300 مليون دولار في صندوق مصمم لدعم تحول الطاقة العالمية بعيدا عن الوقود الأحفوري.
يعد التزام صندوق المدارس الدائمة في تكساس (PSF) بقيمة 51 مليار دولار، والذي يخصص أكثر من 2 مليار دولار سنويًا للتعليم العام، هو الأكبر في صندوق حلول تحول الطاقة التابع لمجموعة Macquarie Green Investment Group، MGETS، وفقًا لبيانات PitchBook.
يسلط الاستثمار الضوء على كيفية عثور الجهات الائتمانية على طرق لتجاوز الثغرات في القواعد التي صممها المسؤولون المحافظون لإبقاء الاعتبارات البيئية والاجتماعية والحوكمة خارج محافظ الاستثمار العامة، مع إظهار صعوبة إنفاذ مثل هذا الحظر.
دعا قانون الولاية لعام 2021 الذي أقرته الهيئة التشريعية في تكساس، خطط التقاعد الحكومية والكيانات الأخرى إلى سحب استثماراتها من الشركات والصناديق التي تعتبر معادية للوقود الأحفوري. وذهب جلين هيجار، المراقب المالي الجمهوري للولاية، إلى أبعد من ذلك في أواخر عام 2022 عندما حدد 10 شركات وأكثر من 300 صندوق مستهدف لسحب استثماراتها من قبل صناديق التقاعد في تكساس وأوقاف حكومية أخرى مثل صندوق دعم السياسات.
في حين أن القانون يحتوي على إعفاء لصناديق الأسهم الخاصة التي نجت بالفعل من اختبار واحد على الأقل، فقد شجعت هيجار وكالات الدولة على اتباع روح القانون عندما يتعلق الأمر بمحافظها الاستثمارية.
“كما أشار المراقب المالي هيغار في المراسلات مع هذه المعاشات التقاعدية والصناديق الأخرى، يجب بذل كل جهد للامتثال لروح القانون وإرادة الهيئة التشريعية التي سعت إلى ضمان عدم استثمار أموال ضرائب تكساس بطريقة تقوض وقال المتحدث باسم هيجار: “اقتصاد الدولة”.
وأكدت متحدثة باسم قوات الأمن الفلسطينية أن بعض ممتلكاتها كانت في MGETS، والتي أشارت إلى أنها لم تكن مدرجة في القائمة السوداء لهيجار. وقالت: “شركة Texas PSF تمتثل تمامًا لجميع قوانين الولاية”.
بدأ صندوق ماكواري في جمع الأموال في أغسطس 2022 بهدف ملياري دولار، وهو على وشك الوصول إلى هذا الهدف أو تجاوزه في وقت ما من هذا العام، وفقًا لبيانات PitchBook. ويستثمر الصندوق في وقود الطيران المستدام، والهيدروجين الأخضر، والأسمدة النظيفة، ورأس المال الأولي للتمويل المستدام، من بين مشاريع أخرى تركز على البيئة.
قال أندرو بوريدا، أحد كبار محللي الأبحاث في شركة Sage الاستشارية ومقرها تكساس، لصحيفة فاينانشيال تايمز إن استثمار ماكواري بدا متسقًا مع ممتلكات PSF الأخرى التي تتناول موضوعات الطاقة النظيفة، على الرغم من أنها تتعارض مع الأهداف الواضحة للمسؤولين المنتخبين في الولاية.
“لا توجد رسالة واضحة مفادها أنه لا يمكنك الاستثمار في الطاقة النظيفة، لكن هذا يتعارض مع المشاعر والخلفية التي يضعها المجلس التشريعي وحاكم ولاية تكساس”.
وقال المتحدث باسم هيجار إن المشرعين في الولاية يحتفظون بالإشراف النهائي على الكيانات الاستثمارية الحكومية وأن مكتبه “ليس لديه رقابة رسمية على الأنشطة الاستثمارية لقوات الأمن الفلسطينية”.
وقال المتحدث: “يوفر القانون للكيانات المتأثرة مجموعة من الخيارات لضمان قدرتها على الوفاء بواجباتها الائتمانية تجاه عملائها وشعب تكساس”. “ما إذا كانوا سيستفيدون من تلك الخيارات هو قرار يعود إلى مجالس إدارة الكيانات الاستثمارية.”
أدت القائمة السوداء التي وضعها هيجار للشركات التي يُنظر إليها على أنها مناهضة للوقود الأحفوري إلى قيادة حركة وطنية بين المجالس التشريعية في الولايات المحافظة والمسؤولين الماليين للحد من انتشار الاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة في الولايات المتحدة. وقد اتخذت بعض الولايات القضائية الأكثر ليبرالية بدورها خطوات متعارضة لتشجيع زيادة النظر في العوامل البيئية أو الاجتماعية في الاستثمارات.
كانت شركة بلاك روك، شركة إدارة الأصول التي مقرها نيويورك بقيمة 9.1 تريليون دولار، هدفا متكررا للجهود المناهضة للمعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة. وفي الآونة الأخيرة، تم رفع دعوى قضائية ضد الشركة من قبل ولاية تينيسي، حيث اتهمها المدعي العام للولاية بانتهاك قوانين حماية المستهلك من خلال إساءة استخدام العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة؛ ورفضت شركة بلاك روك هذه المزاعم وقالت إنها “ستطعن بقوة” في هذه الاتهامات.
كتب هيجار في شباط (فبراير) الماضي إلى قوات الأمن الفلسطينية ليشير إلى أن مكتبه قد سحب استثماراته من شركة بلاك روك و”جميع الاستثمارات المرتبطة بها” بينما شجع قوات الأمن الفلسطينية على “استكشاف البدائل والاستثمار مع شريك جديد لا يقاطع شركات الطاقة”.
منذ استثمار PSF، تم خوض عدد من المعارك القانونية في أماكن أخرى في جميع أنحاء البلاد حول الاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة.
في سبتمبر/أيلول، رفض قاض اتحادي دعوى قضائية تطعن في قاعدة وزارة العمل التي سمحت، ولكنها لم تطلب، للوكلاء النظر في العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة في الاستثمارات. جاء هذا القرار مع ملاحظة من هيئة المحكمة مفادها أن القاضي “لا يحتاج إلى التغاضي عن الاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة بشكل عام أو الموافقة في النهاية على القاعدة للوصول إلى هذا الاستنتاج”.
وفي الوقت نفسه، فإن الائتلاف المدعوم من نقابة موظفي ولاية أوكلاهوما يتحدى الجهود هناك الرامية إلى سحب الاستثمارات من العديد من المؤسسات المالية الكبيرة على أساس معارضتها الواضحة للنفط والغاز. وفي مدينة نيويورك، تواجه ثلاث خطط للمعاشات التقاعدية اختارت سحب استثماراتها من شركات الوقود الأحفوري دعوى قضائية منفصلة تزعم أن قرارها لم يتم اتخاذه لتعزيز مصالح المشاركين في الخطة.
ورفضت شركة ماكواري، وهي لاعب كبير في تجارة الغاز الطبيعي في الولايات المتحدة، وهي من بين أكثر من 300 شركة موقعة على مبادرة Net Zero Asset Managers، التعليق.
